杭州一公司通過拖拉機賬戶提高新股中簽率，證監(jiān)會警告處分法人代表

　　中國證監(jiān)會近日向兩個“拖拉機賬戶”責任人開出罰單，合計處罰金額近500萬元。

　　所謂“拖拉機賬戶”，是指一個資金賬戶下掛超過兩個股東賬戶的情況。比如，某證券公司經(jīng)客戶甲同意，將客戶甲的資金和股票賬戶交給客戶乙使用，在使用過程中，甲的股票賬戶上所中的新股也歸乙所有，該賬戶上股票買賣的清算都通過乙的資金賬戶進行，這種現(xiàn)象被稱為是“拖拉機賬戶”。

　　在打擊內(nèi)幕交易、嚴打“老鼠倉”的呼聲中，近日來監(jiān)管部門的執(zhí)法力度明顯加強。證監(jiān)會網(wǎng)站信息顯示，包括首例移送司法的“基金老鼠倉”案在內(nèi)，2010年證監(jiān)會共向20家法人機構(gòu)、111名自然人開出了行政處罰決定書。

　　兩張罰單

　　證監(jiān)會披露資料顯示，杭州昌瑞貿(mào)易有限公司（以下簡稱杭州昌瑞）在2002年7月5日至2007年9月3日期間，利用其在宏源證券杭州體育場路營業(yè)部開立的資金賬戶100×××18（賬戶名稱：杭州昌瑞）下掛的201個他人證券賬戶進行證券交易，最終虧損1161.48萬元。

　　另外，證監(jiān)會還披露，2002年4月19日至2007年4月23日期間，杭州金偉實業(yè)有限公司（以下簡稱杭州金偉）利用其在長江證券杭州市建國中路營業(yè)部（原大鵬證券杭州建國中路營業(yè)部）開立的資金賬戶630×××72（賬戶名稱：杭州金偉）下掛的18個自然人證券賬戶進行證券交易，最終獲利473.59萬元。

　　證監(jiān)會認定，杭州昌瑞和杭州金偉利用“拖拉機賬戶”買賣股票的行為，違反了《證券法》第七十四條和《證券法》第八十條的規(guī)定，構(gòu)成了“法人以個人名義設(shè)立賬戶買賣證券”和“法人以他人名義設(shè)立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券”的行為。

　　證監(jiān)會最終決定，向杭州昌瑞處以20萬元罰款，并對時任杭州昌瑞董事長兼總經(jīng)理、法定代表人的董勤給予警告處分，并處以3萬元罰款；沒收杭州金偉違法所得473.6萬元，對時任杭州金偉執(zhí)行董事兼總經(jīng)理、法定代表人的金國強予以警告，并處以3萬元罰款。

　　根據(jù)證監(jiān)會公開信息統(tǒng)計，2010年全年，證監(jiān)會已向約20家法人機構(gòu)、111名自然人開出了行政處罰決定書。其中“北孚系”掌門人秦少秋、丹化股份原董事長梁健、原景順長城基金經(jīng)理涂強在內(nèi)的22名“業(yè)內(nèi)名人”被判定“市場禁入”，而涂強和梁健更是被判定終身不得進入國內(nèi)證券市場。

    再現(xiàn)“過錯推定”

　　在證監(jiān)會這兩項處罰決定中，有個細節(jié)值得玩味。

　　在證監(jiān)會對杭州金偉和金國強的上述行為進行聽證時，當事人杭州金偉提出申辯：開立自然人證券賬戶是按照證券公司要求所為，目的在于提高申購新股中簽率，杭州金偉從未進行過內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為。

　　但證監(jiān)會舉證，杭州金偉資金賬戶下掛的自然人證券賬戶部分來源于金國強妻子的資金賬戶，且下掛自然人證券賬戶中有金國強母親的證券賬戶，認定“當事人所謂‘不知情’的申辯理由不能成立”。

　　相關(guān)證券法專家指出，該項認定可視為“情景認定”和“過錯推定”。即不需要受害人舉證證明，而是從損害事實本身推定當事人有過錯。

　　如今，“過錯推定”將推廣至對上市公司高管的內(nèi)幕交易。

　　去年年底，證監(jiān)會發(fā)布的《信息披露違法行為行政責任認定規(guī)則（征求意見稿）》明確指出，對“董監(jiān)高”（上市公司董事、監(jiān)事和高管）的責任認定將使用“過錯推定”原則。