股市持續(xù)震蕩，不少投資者都開始考慮重新進行資產(chǎn)配置。其中，就有部分消費者將目光投向投資性理財類保險產(chǎn)品。與普通銀行理財產(chǎn)品不同，保險理財是集保障功能與投資收益相結(jié)合的產(chǎn)品，在功能、收益、支取等方面都有一定的特性，消費者在購買相關(guān)產(chǎn)品時應(yīng)注意投保細節(jié)，掌握技巧按需選擇。

 

　　了解產(chǎn)品特性是關(guān)鍵

 

　　目前市場上的投資性保險基本包括分紅險、萬能險以及投連險三類，三類產(chǎn)品的投資方向及收益均有不同。

 

　　具體而言，分紅險產(chǎn)品的投資相對保守，風險低，但收益也相對較低。傳統(tǒng)產(chǎn)品都有一個固定的預(yù)定利率，該部分利率的風險保障基本是固定不變的，除具有基本保障功能外，分紅險每年還可以根據(jù)分紅保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況，決定紅利分配。但分紅險的紅利分配并不是固定的，其具體分紅金額與保險公司的經(jīng)營業(yè)績相關(guān)，分紅多時可跑贏定存；分紅少時收益未必高過定存利息。一般而言，分紅險較為適合收入穩(wěn)定，短期無大筆開支的人群。

 

　　萬能險產(chǎn)品主要投資國債、企業(yè)債、大額銀行協(xié)議存款、基金等產(chǎn)品。其特點是下有保底利率(目前一般在2.5%~3.5%)，上不封頂，每月公布結(jié)算利率，按月結(jié)算，復(fù)利增長。投保萬能險后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財力狀況，調(diào)整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的比例，存取相對比較靈活，追加投資方便。投保者買入萬能險后，保費將拆成3部分：一部分是保障成本，一部分是保險公司的管理費用，還有一部分為投資賬戶。通常在投保的最初1年里保險公司扣除萬能險手續(xù)費的比例較高，實際進入投資賬戶的資金較少。但隨著時間的推移扣除手續(xù)費的比例會越來越低，因此萬能險需要長期投資才能體現(xiàn)收益性。因此適合能堅持長期投資，自制能力強的投資人。

 

　　投資連結(jié)險是保險理財產(chǎn)品中相對最為激進的，無保底收益，風險大，當然收益也可能大。在投資者投保后，所繳的保費也會被拆分成3個部分，前兩項與萬能險無本質(zhì)區(qū)別，只是它設(shè)有不同風險類型的賬戶，與不同投資品種的收益掛鉤。不設(shè)保底收益，保險公司只是收取賬戶管理費，盈虧由客戶全部自負?？傮w風格以投資為主，兼顧保障，由專家理財選擇投資品種，不同賬戶之間可自行靈活轉(zhuǎn)換，以適應(yīng)資本市場不同的形勢。由于是保險產(chǎn)品中投資風險最高的一類，投保者如果受不了短期波動而盲目調(diào)整，就有可能承受較大損失。因此較為適合能承受高風險的投資人群。

 

　　慎選公司警惕收益陷阱

 

　　在了解產(chǎn)品特性即收益特征的同時，保險理財產(chǎn)品的投資收益還與市場大環(huán)境以及各個險企的投資策略和能力有莫大關(guān)系。因此，選擇一家靠譜的保險公司至關(guān)重要。一般而言，在選擇保險公司時首先應(yīng)了解保險公司的資金規(guī)模是否雄厚、產(chǎn)品種類是否齊全、歷年的產(chǎn)品收益如何、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是否便捷。其次還應(yīng)了解保險公司的償付能力，即保險機構(gòu)履行賠償或給付責任的能力，保險公司所承保的客戶在同一個時點上要求保險賠付時，是否有足夠的資金進行理賠。

 

　　此外，保險理財產(chǎn)品由于兼具保險與理財?shù)墓δ?，因此年化收益率普遍大多?%~5%之間。即使是風險較高的投連險，收益一般也在6%~8%之間浮動。目前市場上許多宣稱年化收益率可達15%以上的“保險產(chǎn)品”，多為魚目混珠的P2P包裝產(chǎn)品。保險理財產(chǎn)品的投保者需對此類過高收益保持警惕，注意分辨。

 

　　保險理財不要輕易“退保”

 

　　由于保險理財產(chǎn)品需要扣除一定手續(xù)費用，因此產(chǎn)品收益通常在長期投資中體現(xiàn)，也要明白中途退保本身會帶來的損失。在保險合同未到期的情況下，中途“退保”的話，保險公司是按保單“現(xiàn)金價值”退還保費，有可能出現(xiàn)保單“現(xiàn)金價值”低于“本金”的情況。提醒消費者不要只著眼于短期內(nèi)的高收益率，長遠考慮謹慎投資才是上策。

 

　　王琦