降息后買理財產(chǎn)品激進者或可考慮城市銀行

 

　　國有銀行風格偏保守，多發(fā)行保本產(chǎn)品，以致表現(xiàn)不夠搶眼，較適合穩(wěn)健型投資

 

　　今年7月，市民周小姐轉投銀行理財產(chǎn)品。買了大半個月后，投資菜鳥的她才從朋友口中獲知，自己買的是一款非保本收益類型的理財產(chǎn)品。“銀行工作人員說什么，我就聽什么。”所幸，這款理財產(chǎn)品實際收益率最后與預期收益率一致。

 

　　股市低迷風險高，銀行降息降準定存沒啥吸引力。銀行理財產(chǎn)品對于很多保守型的投資者來說，還是一條不錯的選擇。但是，找哪家銀行買理財產(chǎn)品才靠譜，如何挑選一款在自己風險承受范圍內的銀行理財產(chǎn)品？對于想讓錢生錢的投資“小白”來說，這里邊學問可不少。

 

　　為此，南都借助第三方金融數(shù)據(jù)機構“融360”，篩選出其測算出的廣州23家銀行理財產(chǎn)品第三季度平均(預期)收益率和發(fā)行量，再次結合銀行官方網(wǎng)站信息及實地采訪，供讀者參考。

 

　　近日，融360發(fā)布第三季銀行理財產(chǎn)品平均(預期)收益率報告。南都記者從中梳理了在廣州設有支行的2 3家銀行三季度理財產(chǎn)品信息，發(fā)現(xiàn)不同銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行量及收益差別較大，其中城市銀行的第三季度平均收益率可謂遙遙領先，均在5%左右。國有銀行的收益率比較保守，第三季度平均收益率能達到4%的國有行可謂寥寥無幾。

 

　　此外，據(jù)融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2015年9月銀行理財產(chǎn)品的平均預期年化收益率為4.49%，再創(chuàng)年內新低，較8月份下降0.05個百分點，連續(xù)五個月下跌。

 

　　對此，多家受訪銀行介紹，這是受央行降準降息的影響。而隨著利率市場化的不斷推進，銀行常規(guī)理財產(chǎn)品的收益率，未來還將大概率持續(xù)下降或在低位運行。

 

　　城市銀行為何能勝出？

 

　　靠賣非保本型產(chǎn)品上位

 

　　融360根據(jù)全國62家銀行三季度發(fā)行的所有理財產(chǎn)品的預期收益率，測算出平均收益率。南都記者從中梳理了廣州23家銀行三季度理財產(chǎn)品信息，發(fā)現(xiàn)，雖然目前銀行理財品整體收益水平在下降，但不同銀行之間的收益差距仍然很大。其中城市銀行的平均收益率最高，其次為股份制銀行和國有銀行。

 

　　為何城市銀行的收益率會如此之高？據(jù)南都記者統(tǒng)計目前在廣州有分行的4家城市銀行官方網(wǎng)站理財信息可見，該類銀行推出的非保本型產(chǎn)品占比大于保本型產(chǎn)品。以九江銀行為例，據(jù)不完全統(tǒng)計，該行第三季度發(fā)行了63款理財產(chǎn)品，其中50余款產(chǎn)品為非保本浮動型產(chǎn)品，大部分產(chǎn)品預期年化收益率5%-6%，理財期限在3個月的居多。

 

　　第三季度理財產(chǎn)品收益率最高的是外資銀行匯豐。南都記者登錄其官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，該行推出的理財產(chǎn)品的預期收益率較高，非保本型產(chǎn)品同樣居多，理財產(chǎn)品時間也較長。

 

　　國有銀行為何被打??？

 

　　風格保守多賣保本型產(chǎn)品

 

　　和城市銀行、股份行的收益率相比，國有銀行的表現(xiàn)則要平淡一些。像農(nóng)業(yè)銀行，據(jù)融360和農(nóng)行官方網(wǎng)站信息顯示，第三季度該行發(fā)售372款理財產(chǎn)品，其中保本收益的理財產(chǎn)品占190余款。收益區(qū)間多在3%-4%，理財期限最低為1個月左右。最高的是工行，平均收益率為4.58%，建行平均收益率也不到4%。

 

　　融360相關分析人士認為：“國有銀行理財產(chǎn)品收益偏低，一方面是因為國有行理財產(chǎn)品收益本身就低于中小銀行，另一方面則是因為國有行發(fā)行的低收益保本類理財產(chǎn)品比例較大。”

 

　　“這個說法(股份制銀行收益率大于國有銀行)之前也聽到過。”一家國有銀行分行相關負責人認為，不同于城市銀行和股份制銀行，國有銀行推出的理財產(chǎn)品，更多是為了穩(wěn)中求進，“畢竟有這個‘國’字招牌，好比現(xiàn)在低風險的非保本理財產(chǎn)品來說，國有銀行都是盡力要保本的。畢竟有這個宏觀因素要考慮。”

 

　　投資提醒

 

　　A

 

　　結構性理財產(chǎn)品買了它能否高興基本要看股市“顏色”

 

　　上半年股市大漲時，有一種類型的銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量格外搶眼，這就是和股指、股票、匯率及黃金掛鉤的結構性理財產(chǎn)品。“簡單說，股市好的時候，這類產(chǎn)品收益就高，否則反之。”一名銀行工作人員說。

 

　　近日，南都記者采訪的廣州部分國有銀行和股份制銀行，那些銀行負責人均表示有結構性理財產(chǎn)品在售。據(jù)一家三季度收益率及發(fā)行量均表現(xiàn)良好的股份制銀行相關工作人員介紹，以10月為例，該行廣州分行銷售結構性理財產(chǎn)品254萬元，這類理財產(chǎn)品主要和滬深300指數(shù)、黃金、原油掛鉤。多數(shù)產(chǎn)品實際收益和預期一致，但這類產(chǎn)品占發(fā)行總量比例不及1%。

 

　　另一家國有銀行相關負責人也表示，今年以來，該行結構性理財產(chǎn)品發(fā)行占比較低。這類產(chǎn)品主要與黃金價格掛鉤，以逐日觀察型為主，凡是黃金價格在觀察區(qū)間范圍內的，每天都能獲得預期高檔收益，如突破觀察區(qū)間，只有突破日當日獲得相對預期的低檔收益。今年以來，該行銷售黃金價格掛鉤的結構性理財產(chǎn)品實際收益率均在預期收益率區(qū)間內。

 

　　但并非所有銀行均如此。“今年上半年股市火爆的情況下，很多銀行推出了掛鉤股票及指數(shù)的理財產(chǎn)品，預期最高收益率很高，10%以上很常見，不過收益達標率相對卻很低”。一名業(yè)內人士向南都記者透露。

 

　　而據(jù)融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，也確實如此。據(jù)融360分析師劉銀平介紹，這類理財產(chǎn)品每個月的發(fā)行量一般在300-400款，占所有理財產(chǎn)品的比例不到1%(0.5%左右)。

 

　　但三季度有102款理財產(chǎn)品未達到最高預期收益率，其中7月份35款，8月份40款，9月份27款，收益未達標率為0 .5%。在這102款產(chǎn)品中，結構性產(chǎn)品有76款，占到75%，其中廣發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行收益未達標產(chǎn)品最多，分別為36款、20款、14款。在能測算到預期收益率和實際到期收益率的結構性理財產(chǎn)品中，未達到預期最高收益率的理財產(chǎn)品比例是20%-30%。

 

　　由于此類理財產(chǎn)品收益也是較不確定的，計算方式較為復雜，理財產(chǎn)品達到預期最高收益率的可能性較低，因此只適合有投資經(jīng)驗并有一定判斷力的投資者購買。

 

　　“這類產(chǎn)品風險等級一般也是R1(謹慎類)，一般可保證本金，但收益就不好說。”有銀行工作人員建議，投資者可以主動向銀行問詢，銀行人士不會刻意隱瞞此情況。此外，投資者也可閱讀產(chǎn)品說明書，“可以看一下理財產(chǎn)品的投資方向，是否和黃金等標的掛鉤。”

 

　　B

 

　　銀行代銷理財產(chǎn)品買銀行代售產(chǎn)品 小心被“飛單”

 

　　有一種理財產(chǎn)品，危險性更大——— 銀行代銷理財產(chǎn)品。何為代銷，顧名思義，即不是銀行自營理財產(chǎn)品，而是銀行代其他金融機構銷售的理財產(chǎn)品。

 

　　南都記者近日采訪廣州市多家銀行時，均表示有代售理財產(chǎn)品。也有銀行在官方網(wǎng)站上明確介紹此類產(chǎn)品的投資信息。“銀行最常代銷的是保險公司、基金公司和信托公司的理財產(chǎn)品。”一名業(yè)內人士介紹，這類理財產(chǎn)品的風險要大于銀行自營產(chǎn)品。因此保守型投資者最好不要購買此類產(chǎn)品。

 

　　據(jù)悉，這類理財產(chǎn)品近年來頻頻發(fā)生問題，即業(yè)界所說的“飛單”。據(jù)南都記者統(tǒng)計網(wǎng)上公開信息，自2014年以來，國內發(fā)生過7起銀行“飛單”事件，事件的情節(jié)均相似，投資者的錢要么被融資機構卷跑，要么本金或收益無法按時交付。事件處理的結果多為銀行解釋是員工私售產(chǎn)品，跟銀行無關，因此也無權擔責。

 

　　從歷年發(fā)生的“飛單”事件看，盡管有投資者主動向銀行人員詢問此事，也會被對方隱瞞，甚至欺騙。對此，有業(yè)內人士建議，首先是看理財產(chǎn)品協(xié)議書的乙方是誰，如果發(fā)現(xiàn)乙方不是或不僅為銀行，那則為代銷產(chǎn)品。此外就看理財產(chǎn)品的相關文書上的公章，只要不是僅為銀行，還有其他機構的公章，也可能為代銷商品。

 

　　現(xiàn)場走訪

 

　　買銀行理財產(chǎn)品前要多問多長點心眼

 

　　近日，南都記者走訪了第三季度收益率較高的四家銀行———南昌銀行、九江銀行、廣東南粵銀行、長沙銀行。當南都記者向相關工作人員詢問理財產(chǎn)品時，上述銀行的工作人員均未主動告知銀行有權提前終止理財產(chǎn)品期限。

 

　　如當南都記者詢問廣東南粵銀行一工作人員理財產(chǎn)品期限時，該工作人員表示，該行之前發(fā)行的理財產(chǎn)品都是到期到付的。但當南都記者看到，該行一款理財產(chǎn)品說明書上寫有“本理財計劃存續(xù)期內，投資者無權提前終止，不得贖回，廣東南粵銀行可提前終止本理財產(chǎn)品”，就此提出詢問時，該工作人員才補充說：“如果購買的是高風險的理財產(chǎn)品，則提前終止的情況是有可能發(fā)生。”

 

　　“銀行理財產(chǎn)品總體來說還是比較安全的，但是在購買之前也要長點心眼，不能聽信銀行方面的單方面說辭。”有理財分析師介紹，比如理財產(chǎn)品的贖回機制，一般來說有固定收益封閉式的理財產(chǎn)品到期之后，資金都會自動返回投資者銀行卡賬戶之中，但是并非所有的產(chǎn)品都是這樣。如有銀行的理財產(chǎn)品在到期日之前不贖回，則產(chǎn)品自動延期一個月、一個季度、半年、一年。“所以客戶在購買理財產(chǎn)品之前要問銀行理財產(chǎn)品的贖回機制是什么樣的？到期后資金多久能返回到銀行卡賬戶。”

 

　　讓“小白”瞬間變專業(yè)的四個問題

 

　　想賺錢又對金融不懂的小白，

 

　　記得買理財產(chǎn)品前必須有以下四問：

 

　　●產(chǎn)品是否為銀行發(fā)行？

 

　　●產(chǎn)品屬什么類型？

 

　　(1)是封閉式還是凈值類？(2)是保本類還是非保本類？(3)是否為結構性理財產(chǎn)品？

 

　　●產(chǎn)品的風險有多大？

 

　　●產(chǎn)品到期后，本金和收益會如何到賬？

 

　　注：根據(jù)目前銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品來看，傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品一般都是封閉式理財產(chǎn)品。據(jù)銀行人士介紹，封閉式理財產(chǎn)品一般有一個固定的預期收益率或收益率區(qū)間，而且是扣除手續(xù)費之后的收益率。凈值類理財產(chǎn)品與基金類似，沒有預期收益，收益是每天波動的，這類產(chǎn)品收益相對較高，但手續(xù)費也高，適合中長期持有，如果快進快出，收益有可能還不夠抵扣手續(xù)費。

 

　　焦點關注

 

　　有些非保本型理財產(chǎn)品風險等級為何歸穩(wěn)健類

 

　　根據(jù)收益類型，銀行理財產(chǎn)品分為保證收益類、保本浮動收益類、非保本浮動收益類，收益與風險均依次遞增。

 

　　根據(jù)風險大小，銀行理財產(chǎn)品又按風險等級從低到高依次分為為：謹慎類(R 1)，穩(wěn)健類(R 2)，平衡類，進取型，激進型。要提醒讀者的是，在每款理財產(chǎn)品發(fā)售說明上，都會附帶風險等級說明。

 

　　據(jù)融360監(jiān)控數(shù)字顯示，62家銀行三季度推出保證收益類理財產(chǎn)品1702款，占比9%，保本浮動收益類理財產(chǎn)品4555款，占比24%，非保本浮動收益類理財產(chǎn)品12527款，占比67%。理財產(chǎn)品收益類型分布較為穩(wěn)定，非保本類理財產(chǎn)品占到將近七成。這意味著非保本理財產(chǎn)品成了多數(shù)銀行主打的產(chǎn)品。

 

　　非保本類理財產(chǎn)品，顧名思義，是不是連本金都難保，產(chǎn)品風險特別大呢？近日南都記者登錄15家銀行官方網(wǎng)站卻發(fā)現(xiàn)，有銀行推出的非保本理財產(chǎn)品的風險等級和保本類理財產(chǎn)品是一樣的，都處在“穩(wěn)健類”風險等級，這是什么原因呢？保守性投資者能否購進這類理財產(chǎn)品？

 

　　融360理財分析師劉銀平介紹，一般來說，保本類產(chǎn)品處于R 1(謹慎類)級別，非保本類產(chǎn)品處于R 2(穩(wěn)健類)及以上級別，其中大部分是R2(穩(wěn)健類)級別。

 

　　R1(謹慎類)和R 2(穩(wěn)健類)級別的產(chǎn)品，不論是否保本，本金虧損的可能性都極低，只有個別產(chǎn)品有可能達不到預期最高收益率，其中大部分是風險等級為R 1的結構性理財產(chǎn)品。

 

　　據(jù)融360統(tǒng)計，每個月平均只有30-40款產(chǎn)品達不到預期最高收益率，占所有理財產(chǎn)品的比例不到0 .1%，所以即使是不保本的風險等級為R2的理財產(chǎn)品，也適合保守型投資者購買。招行相關人士也稱，目前非保本理財多能達到預期收益。

 

　　“廣州銀行第三季度理財產(chǎn)品賺錢榜”指數(shù)說明

 

　　數(shù)據(jù)來源：第三方機構“融360”根據(jù)全國62家銀行理財信息，收集第三季度各家銀行理財產(chǎn)品數(shù)量及理財產(chǎn)品預期收益率，測算出預期平均收益率。南都記者從中篩選出23家在廣州有分支行的銀行，再次進行排名。因無法獲知銀行理財產(chǎn)品實際收益，此排行榜或存在些微誤差。

 

　　融360：作為國內知名金融第三方中立平臺，自2013年起，公司啟動大數(shù)據(jù)研究項目，先后發(fā)布了一系列廣受關注的專業(yè)報告。報告體系既包括存款、房貸、經(jīng)營貸、信用卡、銀行理財?shù)葌鹘y(tǒng)銀行產(chǎn)品，也對P2P、眾籌、在線金融搜索等互聯(lián)網(wǎng)金融新型模式進行行業(yè)分析。

 

　　提醒：文中所涉數(shù)據(jù)，僅供投資參考。

 

　　出品：南都數(shù)據(jù)新聞工作室 主持：黃海珊

 

　　10-11采寫：南都記者 任先博 實習生 陳麗