銀行理財(cái)產(chǎn)品相比股票，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益也相對(duì)穩(wěn)定，的確是很多投資者的首選。但大家記住:銀行理財(cái)，不是絕對(duì)保險(xiǎn)的。

 

　　票據(jù)、債券和貨幣才是真正風(fēng)險(xiǎn)低

 

　　近期，由于管理嚴(yán)格，銀行理財(cái)產(chǎn)品在變少，發(fā)售的多為預(yù)期收益率不太高、主要投向票據(jù)、債券和貨幣市場(chǎng)的。雖不承諾保本，但適合絕大多數(shù)投資者。需要注意的是，預(yù)期收益率和其他渠道的相關(guān)產(chǎn)品差別很小。

 

　　小心選擇結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品

 

　　結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品預(yù)期收益率是一個(gè)區(qū)間，可分為保本型、保證最低收益型和非保本型，這類產(chǎn)品往往都有一個(gè)較高的最高預(yù)期收益率，但最低預(yù)期收益率則各不相同。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的較多，國(guó)內(nèi)賣的主要掛鉤股票、匯率、基金、利率、商品、信貸、指數(shù)以及這些的組合，應(yīng)該盡量選擇自己熟悉的掛鉤產(chǎn)品，否則不妨回避結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。歷史證明，很多結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品都有僅獲得預(yù)期最低收益率的可能性。

 

　　多數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是保本類的，有的產(chǎn)品是100%保本，有的是部分保本，例如保障本金的95%或90%。若是100%保證本金的產(chǎn)，到期最差的情況就是零收益，但不會(huì)虧損本金。

 

　　別太關(guān)注凈值類產(chǎn)品的波動(dòng)

 

　　理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管逐漸嚴(yán)格以后，產(chǎn)品投向明確、以真實(shí)投資資產(chǎn)收益為基準(zhǔn)、按凈值方式分配的“基金化”理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多。與購(gòu)買基金產(chǎn)品類似，購(gòu)買凈值類理財(cái)產(chǎn)品的投資者將面對(duì)更多的不確定性，不僅可能享受更高的收益，也可能出現(xiàn)更大的虧損。從風(fēng)險(xiǎn)收益角度來(lái)看，這是銀行理財(cái)產(chǎn)品中波動(dòng)最大的，因此產(chǎn)品的管理費(fèi)一般與業(yè)績(jī)掛鉤，對(duì)投資者的要求也相對(duì)高一些。

 

　　悉心讀理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書

 

　　買什么東西都要看產(chǎn)品說(shuō)明書，這是個(gè)好習(xí)慣！理財(cái)產(chǎn)品最關(guān)鍵看風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　比如你想購(gòu)買一款由某銀行代銷的產(chǎn)品，那么就要看看合同中有沒(méi)有寫清楚；比如你想購(gòu)買一款保本比例為95%的產(chǎn)品，就要看清合同中有沒(méi)有注明。如有看不懂的條例時(shí)，不要不懂裝懂，及時(shí)向業(yè)務(wù)員提出或者讓家中懂金融的人陪同你一起去購(gòu)買。

 

　　牢記你的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

 

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定，不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的產(chǎn)品，只能銷售給對(duì)應(yīng)評(píng)級(jí)以上的投資者。由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定，各家銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)采用了不同的符號(hào)。

 

　　帶“股票”字眼的風(fēng)險(xiǎn)較高

 

　　買理財(cái)產(chǎn)品還有一個(gè)簡(jiǎn)單的判斷方法，看產(chǎn)品投資組合里面是否有“股票”字樣，如果有風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別至少在R3以上。（晚綜）