“預期收益2.9%，98天，5萬元起，柜臺網(wǎng)銀短信皆可購買！”市民劉小姐被手機上收到的銀行短信嚇了一跳，以為銀行搞錯了，與理財經(jīng)理溝通后發(fā)現(xiàn)的確如此，而且下半年將有更多理財產(chǎn)品從目前的4%左右向下調(diào)整。

　　自今年央行降準后，銀行的理財產(chǎn)品收益率一路下行，多家大行發(fā)售的理財產(chǎn)品中已經(jīng)出現(xiàn)了年化收益率低于3%短期產(chǎn)品。理財專家建議，傾向保守投資的市民可以盡量購買長期理財產(chǎn)品以鎖定收益，同時可以適量配置年化收益率在3.5%以上的保險產(chǎn)品。

　　■ 深圳特區(qū)報記者 范京蓉

　　收益率4%左右是主流

　　許多市民像劉小姐一樣偏愛低風險的銀行理財產(chǎn)品，但自去年以來的多次降息降準帶動銀行理財產(chǎn)品收益不斷下行。“去年年初還可以在城商行買到6%的產(chǎn)品，今年到期后就只有4.5%了。”劉小姐說。

　　據(jù)某金融產(chǎn)品銷售平臺的統(tǒng)計，上周銀行發(fā)行的近1300款銀行理財產(chǎn)品中，有160余款的預期收益率在3%以下，400款在3%到4%之間，650款在4%到5%之間，可見目前絕大部分產(chǎn)品的預期收益率仍在4%左右，其中國有大行的收益率普通偏低，而股份制銀行、城商行的理財產(chǎn)品收益率較高。

　　如中國銀行目前在售的理財產(chǎn)品中，除5款期限為一年或半年以上的收益在4%或4.05%，大部分收益都在3.5%到3.9%區(qū)間，而一款名為“博弈”系列的短期產(chǎn)品則預期收益在2.2%到3.1%期間，期限則為一周、三周到半年之間。

　　平安銀行目前尚有一款預期收益為5%的產(chǎn)品在售，期限為90天，截止募資期是3月9日。而一向以發(fā)售高收益理財產(chǎn)品著稱的興業(yè)銀行，自去年下半年以來也屢屢調(diào)低產(chǎn)品收益。據(jù)其官網(wǎng)，目前在售的理財產(chǎn)品中，收益率大部分為4.35%以下，現(xiàn)金寶產(chǎn)品收益率則已經(jīng)降到3.4%。

　　在銀行理財收益下降的同時，“寶寶類”理財也是“跌跌不休”。 余額寶7日年化收益率均值僅為2.65%，處于歷史低位。除了騰訊理財通、百度利滾利等的7日年化收益率還處于3%以上，其他互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的7日年化收益率均處于3%以下。

　　購買長期產(chǎn)品鎖定收益

　　經(jīng)過連續(xù)的降息降準之后，銀行理財產(chǎn)品收益持續(xù)下行成為必然。劉小姐說，前兩年銀行資金緊張時，銀行理財產(chǎn)品曾經(jīng)出現(xiàn)期限和收益倒掛的情形，越是短期產(chǎn)品收益率越高，買長期產(chǎn)品反而不劃算；現(xiàn)在剛好相反，收益節(jié)節(jié)走低，還是趕快買長期的產(chǎn)品更安心。

　　長城證券研究報告顯示，上周末，央行連續(xù)兩個交易日暫停逆回購，上周有1000 億元逆回購到期，銀行間市場資金面仍保持寬松態(tài)勢。最新數(shù)據(jù)顯示，7天SHIBOR下行0.8基點至2.30%，隔夜回購利率加權(quán)值持穩(wěn)在1.98%，7 天回購利率小降4 基點至2.38%，市場上基本呈現(xiàn)“不差錢”的狀態(tài)，不支持銀行理財產(chǎn)品收益走高。

　　中國銀行深圳某支行的一位理財師表示，人民幣理財產(chǎn)品已經(jīng)不再是銀行的重點業(yè)務，而且下半年有可能還會降低的收益，建議購買一年期以上的長期產(chǎn)品，或者轉(zhuǎn)向定期存款、大額存單等業(yè)務。

　　興業(yè)銀行的理財師則建議市民關注銀行代售的保險產(chǎn)品。“穩(wěn)健的保險產(chǎn)品內(nèi)定收益率是3.5%，如果是5年以上則收益更高，可以作為一種投資配考慮。”

　　觀點 鏈接

　　銀率網(wǎng)：銀行理財產(chǎn)品收益有持續(xù)下行的趨勢。一方面今年貨幣政策寬松的情況會延續(xù)下去，這一點從一月份央行公布的金融數(shù)據(jù)已初見端倪，結(jié)合最近央行主要負責人的公開表態(tài)，穩(wěn)健略偏寬松的貨幣政策得到確認另一方面，從去年下半年開始，債務違約等風險事件增多，資產(chǎn)端的整體風險上升，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的議價能力提高，銀行理財在市場上越來越難尋找高投資回報率的資產(chǎn)項目，收益下行不可避免。新的一年里，市場整體的風險偏好可能會下降，銀行理財收益即使持續(xù)走低，但作為相對穩(wěn)健的資產(chǎn)配置渠道，依然是較好的選擇。對于穩(wěn)健投資者來說，比較忌諱盲目追求超高回報率卻隱含高風險的資產(chǎn)。

　　融360：以后銀行理財收益率肯定會繼續(xù)下降，在這種情況下越早買越好；其次，理財產(chǎn)品期限越長收益也越高，如果買了長期產(chǎn)品以后收益下跌短期內(nèi)不會受到影響；第三，中小銀行，尤其是城商行和農(nóng)商行的理財產(chǎn)品收益率要明顯高于國有銀行及股份行，因此可以優(yōu)先選擇小銀行，不用擔心小銀行不安全的問題，其實都差不多；第四，風險等級為二級的非保本類理財產(chǎn)品性價比較高，收益相對較高而且風險可控；第五，有一定風險承受能力的投資者可以考慮凈值類理財產(chǎn)品，收益優(yōu)勢較大。