制圖：潘悅

    2月銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)呈現(xiàn)出量價(jià)齊跌的趨勢，銀行產(chǎn)品理財(cái)收益率繼續(xù)下行。

　　中國經(jīng)濟(jì)正在加大力度穩(wěn)增長，實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能、去庫存的目標(biāo)需要保證資金供給側(cè)的寬松，保證貨幣供給充足，降低社會(huì)融資成本包括利率將是2016年貨幣政策的首要任務(wù)。降準(zhǔn)，包括降息在內(nèi)的貨幣政策手段在今年大概率將會(huì)再次發(fā)生，這也將導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的持續(xù)下降。

　　如此趨勢下，如何挑選高性價(jià)比銀行理財(cái)產(chǎn)品就顯得越發(fā)重要。

　　每個(gè)月，界面新聞會(huì)根據(jù)自己制作的一個(gè)涵蓋數(shù)萬只理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)庫，對當(dāng)月理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評估與排行。該數(shù)據(jù)庫可以在銀行間比較，也可以在衡量流動(dòng)性、宏觀經(jīng)濟(jì)等風(fēng)險(xiǎn)后挑出性價(jià)比最高和最低的產(chǎn)品，其挑選范圍是全國范圍發(fā)售的信息披露充分的非結(jié)構(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品，最終形成當(dāng)月產(chǎn)品紅黑榜。

　　2016年2月份，產(chǎn)品榜單中滿足篩選條件的銀行為47家，銀行理財(cái)產(chǎn)品共有1404款。其中南京銀行滿足篩選的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，為167款。我們符合篩選條件的理財(cái)產(chǎn)品2月平均收益率較去年統(tǒng)計(jì)繼續(xù)下滑，月均收益降至4.29%。

　　銀行黑榜中，平安銀行的2016年平安財(cái)富-周末發(fā)現(xiàn)金管理類7期人民幣理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)得不盡如人意。雖然其投資標(biāo)的為風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行間市場同業(yè)存款等貨幣市場金融工具與債券類工具，且該產(chǎn)品期限較短，只有3天。但其2.05%的預(yù)期年化收益率僅為本期平均收益的47.8%，該產(chǎn)品需要存款500萬以上才能達(dá)到2.25%的最高年化收益率，且其浮動(dòng)收益的屬性使其同類產(chǎn)品中并不占據(jù)優(yōu)勢。

　　排在第二位與第三位的分別是河北銀行的2016年益友融通-本益027號理財(cái)產(chǎn)品和廣發(fā)銀行的2016年盆滿缽盈160206期個(gè)人版人民幣理財(cái)產(chǎn)品。兩款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為3.30%與2.90%，本益027號長達(dá)356天委托期的屬性與盆滿缽盈較低的收益率使得該兩款產(chǎn)品遜于同期同類產(chǎn)品。

　　在銀行紅榜中，廣東華興銀行首次登上榜首，其旗下的2016年“映山紅理財(cái)”保本1號2016007期人民幣理財(cái)產(chǎn)品5.0%的預(yù)期收益率上限在同期理財(cái)產(chǎn)品中十分突出，且委托期較短僅為80天。更為主要的是，在目前避險(xiǎn)需求高于以往的市場環(huán)境下，該款理財(cái)產(chǎn)品保證本金，相比同類理財(cái)產(chǎn)品綜合優(yōu)勢較大。

　　排名第二位的是南京銀行，其旗下的2016年“珠聯(lián)璧合”（月安享1號）人民幣35天理財(cái)產(chǎn)品5.5%的預(yù)期收益率上限遠(yuǎn)高于其他同期理財(cái)產(chǎn)品的平均水平，且委托期較短僅為35天，資金流動(dòng)性較強(qiáng)。募得資金投向債券，貨幣市場金融工具等高流動(dòng)資產(chǎn)，以及符合監(jiān)管要求的債權(quán)類資產(chǎn)，故風(fēng)險(xiǎn)水平低，符合當(dāng)前市場的避險(xiǎn)需求。

　　排名第三位的是長沙銀行的2016年“金芙蓉”長盈19號人民幣理財(cái)產(chǎn)品。這款產(chǎn)品的收益為5.6%，美中不足為110天的委托期以及非保本保收益的屬性遜于同期理財(cái)產(chǎn)品。