■本報(bào)記者 張 歆
關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的“斗智斗勇”還在繼續(xù)。
即便是在銀行，還是有可能買到假的銀行理財(cái)產(chǎn)品，至少是不符合監(jiān)管對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品定義的產(chǎn)品?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，部分銀行的手機(jī)APP有一些所謂的手機(jī)專屬理財(cái)產(chǎn)品的銷售，這些產(chǎn)品的發(fā)行方并非銀行，銷售門檻也不符合監(jiān)管部門對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的要求，卻披著銀行理財(cái)產(chǎn)品的外衣進(jìn)行銷售。
此外，為了規(guī)避理財(cái)產(chǎn)品銷售“全程錄音錄像”的新規(guī)，部分銀行網(wǎng)點(diǎn)工作人員主動(dòng)要求投資者借助網(wǎng)點(diǎn)電腦的網(wǎng)銀途徑購買。
為省去錄音錄像環(huán)節(jié)
大堂經(jīng)理力薦網(wǎng)銀
“為規(guī)范銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品要進(jìn)行全程錄音錄像”——監(jiān)管部門日前的表態(tài)擲地有聲。
據(jù)了解，根據(jù)監(jiān)管要求，今年年底之前，除部分確實(shí)有實(shí)施困難的農(nóng)合機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等小型機(jī)構(gòu)外，其他開展理財(cái)產(chǎn)品和代銷產(chǎn)品銷售的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)均應(yīng)實(shí)現(xiàn)自有理財(cái)產(chǎn)品與代銷產(chǎn)品銷售過程同步錄音錄像。在此前的“雙錄”試點(diǎn)地區(qū)，銀監(jiān)局一般會(huì)要求銀行制定錄音錄像標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)一般必須涵蓋6個(gè)要素，即產(chǎn)品名稱、編號(hào)、期限等關(guān)鍵要素，產(chǎn)品主要風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品匹配度，客戶權(quán)益須知，客戶對(duì)上述內(nèi)容的確認(rèn)語句，以及銷售人員的銷售合規(guī)承諾。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，目前北京地區(qū)大多數(shù)銀行也都已經(jīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷售實(shí)施專門的錄音錄像，并要求簽約地點(diǎn)在專門的理財(cái)室內(nèi)完成。
然而，上有政策，下有對(duì)策。本報(bào)記者近日暗訪銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售過程中，卻被銀行網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理主動(dòng)告知“可以省去錄音錄像環(huán)節(jié)”，其渠道是使用網(wǎng)點(diǎn)的電腦，由大堂經(jīng)理或理財(cái)經(jīng)理幫助操作網(wǎng)上購買。具體來看，理財(cái)經(jīng)理需要先替投資者開通網(wǎng)銀（為了確保客戶同意，在這一環(huán)節(jié)，部分銀行有禮品贈(zèng)送）；在購買環(huán)節(jié)，理財(cái)經(jīng)理迅速勾選產(chǎn)品說明書等協(xié)議，客戶很難仔細(xì)了解產(chǎn)品細(xì)節(jié)條款就已經(jīng)完成了購買。
雖然，在銀行網(wǎng)點(diǎn)通過網(wǎng)銀購買理財(cái)產(chǎn)品被“飛單砸中”的概率較低，但是顯然不能幫助投資者真正了解理財(cái)產(chǎn)品，更難以確定投資者是否遭遇銷售誤導(dǎo)。當(dāng)然，對(duì)于因不熟悉網(wǎng)銀操作而主動(dòng)要求銀行工作人員指導(dǎo)的客戶而言，在網(wǎng)點(diǎn)通過網(wǎng)銀購買無可厚非，但是部分銀行工作人員主動(dòng)表示可以繞開錄音錄像的做法顯然有打監(jiān)管擦邊球的嫌疑。
定向貸款化身理財(cái)
門檻低風(fēng)險(xiǎn)不低
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在部分銀行的手機(jī)APP中，定向貸款類理財(cái)產(chǎn)品正大行其道。
記者注意到，一家總部位于南方的城商行的手機(jī)APP中專設(shè)了一款理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購起點(diǎn)僅為100元，最小追加單位僅為1元。
該行位于北京市馬連道地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的一位大堂經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這款理財(cái)產(chǎn)品與銀行網(wǎng)點(diǎn)出售的理財(cái)產(chǎn)品“都一樣，都是我們銀行發(fā)行的，只不過前者只在手機(jī)銀行中出售，收益率高于同期限的其他系列產(chǎn)品”。
但是，按照《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的規(guī)定，“本辦法所稱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱理財(cái)產(chǎn)品）銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶（以下統(tǒng)稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為”；“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，為理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點(diǎn)金額。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬元人民幣”。
記者仔細(xì)查閱該款手機(jī)專屬理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購協(xié)議發(fā)現(xiàn)，該款理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的實(shí)際是對(duì)一家企業(yè)的定向貸款，資金用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。銀行的手機(jī)銀行（協(xié)議中稱為直銷銀行）不承擔(dān)借出人的任何資金損失風(fēng)險(xiǎn)。本報(bào)記者進(jìn)一步逐一查詢?cè)撱y行此系列產(chǎn)品的借款企業(yè)并發(fā)現(xiàn)，借款方以三、四線房地產(chǎn)類企業(yè)居多，而且部分企業(yè)曾經(jīng)多次借款。
“如果是同一個(gè)企業(yè)多次借款，需要警惕借新還舊的手法”，一位股份制銀行有關(guān)人士提醒《證券日?qǐng)?bào)》記者，“銀行對(duì)于房企貸款都實(shí)行白名單管理，名單以外的企業(yè)有可能借助這種定向借款轉(zhuǎn)移至表外，雖然一般也會(huì)有票據(jù)或其他抵押，但是此類企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。”
在另一家銀行的手機(jī)APP，本報(bào)記者看到了類似的產(chǎn)品，最低的購買額為1萬元，遞增金額為1000元。略有區(qū)別的是定向借款企業(yè)的募集資金用途不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而是投資金融工具，此外，銀行將借款方“美化”，稱之為“銀行認(rèn)可的產(chǎn)品發(fā)行人”。
“這種表述并不具備法律效力，即便借款企業(yè)不能按期償還理財(cái)資金，銀行并不需要為這種所謂的認(rèn)可承擔(dān)責(zé)任，盡管這種表述的目的事實(shí)上是為借款企業(yè)增信”，資深法律界人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
“我覺得這種理財(cái)產(chǎn)品類似于目前銀行理財(cái)圈比較流行的委外投資，與普通銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)常面臨剛性兌付壓力不同，銀行對(duì)于此類產(chǎn)品盡可能地置身事外，以第三方的形象出現(xiàn)”，上述股份制銀行人士表示。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員林富美表示，通過對(duì)2015年1月份至2016年2月份期間銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，可能參與委外的理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)于市場(chǎng)總體占比為24.62%，尤其是2016年1月份、2月份占比高達(dá)40%以上。研究還發(fā)現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率呈持續(xù)下行態(tài)勢(shì)，但投資于委外的理財(cái)產(chǎn)品，其平均收益率明顯高于整個(gè)市場(chǎng)的平均收益率，溢價(jià)大概在10個(gè)至30個(gè)BP范圍內(nèi)。從不同機(jī)構(gòu)類型來看，股份制銀行和城市商業(yè)銀行的銀行理財(cái)委外投資規(guī)模明顯增加，合計(jì)占比高達(dá)75%以上，其中，城市商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品選擇投資委外的數(shù)量居首，占比近50%；股份制銀行次之，國(guó)有銀行在數(shù)量上占比僅為14.63%。
