□本報(bào)記者 周文靜

 

　　 普益標(biāo)準(zhǔn)近日發(fā)布的《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告》，通過銀行公開渠道披露的信息與銀行簽訂的數(shù)據(jù)交換協(xié)議及每季度銀行反饋的動態(tài)問卷，對2016年一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)?？偭窟M(jìn)行估計(jì)，293家商業(yè)銀行（不包括外資銀行）一季度末存續(xù)共計(jì)44008款理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)規(guī)模估計(jì)為22.63萬億元，一季度日均在售產(chǎn)品1604款。普益標(biāo)準(zhǔn)表示，由于委外投資和同業(yè)理財(cái)?shù)氖⑿校沟勉y行理財(cái)行業(yè)的規(guī)模再現(xiàn)爆發(fā)性增長，特別是規(guī)模已經(jīng)較大的股份行和城商行，憑借委外投資和同業(yè)理財(cái)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的進(jìn)一步增長。

 

　　 多家銀行存續(xù)規(guī)模破萬億

 

　　 報(bào)告顯示，從發(fā)行主體類型來看，2016年一季度，全國性銀行和城商銀行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)較為接近，但規(guī)模差距較大。其中，全國性銀行（包括國有銀行和股份制銀行）存續(xù)數(shù)量為18600款，存續(xù)規(guī)模為18.83萬億元，占比為83.19%；城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為17687款，存續(xù)規(guī)模為2.98萬億元，占比為13.15%。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)信社、農(nóng)合行）的產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為7721款，存續(xù)規(guī)模為0.83萬億元，占比為3.66%。

 

　　 從認(rèn)購對象來看，2016年一季度個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)31342款，存續(xù)規(guī)模為12.34萬億元，占比為54.52%；機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)11552款，存續(xù)規(guī)模為6.53萬億元，占比為28.83%；同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)1114款，存續(xù)規(guī)模為3.77萬億元，占比為16.64%。

 

　　 2016年一季度，央行繼續(xù)進(jìn)行了一次降準(zhǔn)，流動性持續(xù)寬松，CPI有所抬頭，A股市場持續(xù)震蕩，P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。資產(chǎn)荒的延續(xù)使得銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)下滑，一季度地方債務(wù)發(fā)行規(guī)模增長迅猛，同時(shí)在資金面的支撐下，發(fā)行價(jià)格持續(xù)保持低位徘徊，進(jìn)一步拉低資管行業(yè)資產(chǎn)端的整體收益率。定增優(yōu)先級、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等成為銀行理財(cái)所熱衷的投向，低杠桿的場外配資也再次出現(xiàn)。多家股份行存續(xù)規(guī)模以極高的增長速度進(jìn)入萬億俱樂部，同時(shí)招商銀行等股份行存續(xù)規(guī)模向2萬億元進(jìn)發(fā)。

 

　　 3月24日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（36號文），其中金融業(yè)自2016年5月1日起適用的流轉(zhuǎn)稅由征營業(yè)稅改征增值稅。普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，營改增正式落地以后，債券市場部分此前不征收營業(yè)稅的持有至到期賬戶需要征收增值稅，對于這類賬戶，買入債券及進(jìn)行債券回購的成本均有所上升，由此可能引發(fā)債券市場融資成本的整體上浮。此外，預(yù)計(jì)營改增政策落地以后，銀行整體流程改造將如火如荼地展開，將波及到各類業(yè)務(wù)模式的開拓。

 

　　 全國性商業(yè)銀行理財(cái)能力居前

 

　　 在理財(cái)能力排行方面，2016年一季度，全國性商業(yè)銀行中，理財(cái)能力綜合排名前五的銀行依次是興業(yè)銀行、工商銀行、招商銀行、民生銀行和中信銀行。全國性銀行綜合排名前十強(qiáng)依然是股份制商業(yè)銀行占據(jù)絕大多數(shù)席位，其中有7家為股份制商業(yè)銀行，3家為國有銀行。國有銀行得益于網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量龐大，所以在理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模有相對的優(yōu)勢，但在其它各維度的得分上處于相對劣勢的位置，尤其是在收益能力得分上，股份制銀行整體優(yōu)勢明顯。

 

　　 在城市商業(yè)銀行中，一季度理財(cái)能力綜合排名前十的銀行依次是江蘇銀行、南京銀行、北京銀行、珠海華潤銀行、包商銀行、長沙銀行、上海銀行、錦州銀行、青島銀行、東莞銀行。普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，城市商業(yè)銀行理財(cái)能力綜合得分兩極分化較為嚴(yán)重，排名靠前的銀行在各維度均表現(xiàn)出媲美優(yōu)秀全國性銀行的實(shí)力，而排名靠后的銀行在各維度上多有不盡如人意之處，提升空間較大。

 

　　 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)方面，一季度理財(cái)能力綜合排名前十的銀行分別是廣州農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行、青島農(nóng)商銀行、廈門農(nóng)村商業(yè)銀行、東莞農(nóng)村商業(yè)銀行、南海農(nóng)村商業(yè)銀行、瑞豐銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、泉州農(nóng)村商業(yè)銀行、山西河津農(nóng)村商業(yè)銀行。從整體表現(xiàn)來看，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與大型城市商業(yè)銀行相比，在各個(gè)維度均有一定的差距，但與小型城商行整體表現(xiàn)相仿，個(gè)別農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)顯現(xiàn)出超越一般城商行的較強(qiáng)實(shí)力。