機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，我國家庭穩(wěn)健投資成主流，中長期資產(chǎn)配置偏低，投資結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。CFP供圖

 

　　有銀行調(diào)查顯示大部分家庭仍然“憑感覺”或“道聽途說”理財(cái)

 

　　廣州日報(bào)訊 （記者耿旭靜）2016年中國家庭財(cái)富健康參考指數(shù)為58.12，超過七成中國家庭財(cái)富都處于亞健康或者更低水平！昨天，廣發(fā)銀行發(fā)布國內(nèi)首個(gè)中國家庭財(cái)富健康參考指數(shù)，統(tǒng)計(jì)顯示，目前中國家庭中長期資產(chǎn)配置偏低，股票類資產(chǎn)不到10%，債券類資產(chǎn)10%，這會(huì)導(dǎo)致中國家庭財(cái)富的增長速度跑不贏大市。

 

　　專家：理財(cái)不當(dāng)或返貧

 

　　“從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，目前在中國，科學(xué)的資產(chǎn)配置觀念仍然不夠普及，大部分的家庭仍然‘憑感覺’或是‘道聽途說’理財(cái)，沒有科學(xué)的資產(chǎn)配置理論基礎(chǔ)或?qū)で髮I(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的幫助。”廣發(fā)銀行財(cái)富管理與私人銀行中心總經(jīng)理姚永平表示，大家在投資中容易有散戶思維和“多動(dòng)癥”，鄰居、朋友說股市好，就馬上開始炒股；股市一不好，股票類資產(chǎn)配置馬上為零。“我們也很痛心看到一些家庭，因?yàn)榧彝ヘ?cái)富不健康返窮或者返貧。”

 

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年中國家庭財(cái)富健康參考指數(shù)為58.12，說明目前中國家庭財(cái)富健康狀況普遍處于亞健康狀態(tài)，其家庭金融資產(chǎn)分布無法與個(gè)人生命周期、家庭財(cái)務(wù)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢所匹配，財(cái)富結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。

 

　　在所有參與活動(dòng)的家庭中，超過七成處于亞健康或更低水平。其中33%處于“亞健康”狀態(tài)，31%處于“中等健康”狀態(tài)，7%處于“不健康”狀態(tài)，更有2%處于“非常不健康”的狀態(tài)。達(dá)到或超過家庭財(cái)富健康標(biāo)準(zhǔn)的家庭僅占總?cè)藬?shù)的27%。

 

　　穩(wěn)健投資成家庭理財(cái)主流

 

　　調(diào)查顯示，我國家庭穩(wěn)健投資成主流，投資結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化。“目前中國家庭中長期資產(chǎn)配置偏低，股票類資產(chǎn)不到10%，債券類資產(chǎn)10%，這會(huì)導(dǎo)致中國家庭財(cái)富的增長速度跑不贏大市。”姚永平指出，股票類資產(chǎn)不是只有A股股票一種，還有保本基金、對沖基金、結(jié)構(gòu)化優(yōu)先級份額等，可在防御的前提下謀求超額收益。

 

　　其他資產(chǎn)配置方面，盡管在過去的一年，上證國債指數(shù)上漲6%，上證企業(yè)債指數(shù)上漲8%，但大部分家庭并沒有享受到債券牛市帶來的穩(wěn)健收益——債券及信托類資產(chǎn)的配置明顯偏弱，85%的客戶的投資比例不高于10%。而保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置更是被嚴(yán)重忽略，66%的客戶在保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置比例上不到10%。

 

　　業(yè)內(nèi)建議：

 

　　1．存款及理財(cái)產(chǎn)品類：

 

　　建議選擇相對期限較長的定期存款及理財(cái)產(chǎn)品，以鎖定相對的高收益。

 

　　2．信托產(chǎn)品類資產(chǎn)：

 

　　目前信托風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)優(yōu)先選擇大型信托公司。

 

　　3．股票類資產(chǎn)：

 

　　投資者防御階段應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注采取特殊策略的產(chǎn)品，包括保本基金、對沖基金、結(jié)構(gòu)化優(yōu)先級份額等，可在防御的前提下謀求超額收益。