隨著央行進入降息周期，流動性充裕和資產(chǎn)荒并存，各種理財產(chǎn)品的收益率不斷創(chuàng)下新低。記者了解到，進入8月份以來，銀行理財產(chǎn)品收益依然下行，“寶寶類”理財產(chǎn)品也陷入低谷，收益率創(chuàng)下上市以來的新低。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行招攬長期存款意愿降低，中短期產(chǎn)品相對“受寵”，估計央行下一步還要繼續(xù)降息。

 

　　7月平均收益不足4%

 

　　最新數(shù)據(jù)顯示，7月份銀行理財產(chǎn)品的平均收益率為3.76%，預(yù)期收益比6月下降0.02%，再次創(chuàng)下今年來的新低。從不同類型的產(chǎn)品來看，7月份保證收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.12%，保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.24%，非保本浮動收益類理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率4.02%，不同類型的產(chǎn)品收益率較6月均有不同程度的下跌。

 

　　記者從多家銀行了解到，今年央行多次降準(zhǔn)降息，銀行理財產(chǎn)品的年化利率持續(xù)下調(diào)，各銀行在售的短期理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率多在3.5%~3.8%左右。

 

　　據(jù)某銀行人士介紹，盡管銀行理財產(chǎn)品收益率逐漸下滑，但在銀行安全性的金字招牌下，銀行理財產(chǎn)品仍具有一定吸引力，部分理財產(chǎn)品仍要靠“搶”。“上周收益率在3.8%以上的一款產(chǎn)品，起售額為10~30萬，需通過電子銀行渠道搶購，可以說“秒殺”現(xiàn)象仍然存在。”銀行理財產(chǎn)品因其獨有的安全性，獲得大批穩(wěn)健投資者青睞，一部分收益稍高的產(chǎn)品一開售便搶購一空。

 

　　與此同時，互聯(lián)網(wǎng)寶寶收益也跟著下跌。昨天，余額寶7日年化收益率為2.359%，幾乎創(chuàng)下了余額寶誕生以來的最低值。數(shù)據(jù)顯示，二季度“寶寶”類產(chǎn)品平均收益為2.55%，比一季度下降了0.25%，其中6月份平均收益僅為2.51%。收益率的不斷下調(diào)，致使資金外流現(xiàn)象日益明顯，基金規(guī)模日益縮水。截至2016年二季度末，80只互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”對接的69只貨幣基金的總規(guī)模為17138.41億元，較2016年第一季度末減少了398.85億元，降幅為2.27%。

 

　　中短期產(chǎn)品相對 “受寵”

 

　　記者在某城商行了解到，一款投資期限82天的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率3.9%；而投資期限為1年的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為4.3%，這也是記者在多家銀行走訪時見到的鮮有的一款預(yù)期年化收益率高于4%的產(chǎn)品。“中短期存款流動性強，對利率更敏感；長期存款流動性不強，對利率不敏感。所以銀行在設(shè)置定存利率的時候，可能會有意無意忽視長期存款，造成所謂的倒掛現(xiàn)象。”有銀行人士指出，“在經(jīng)過去年的五輪降息后，現(xiàn)在大家都認(rèn)為未來利率會上漲，所以長期存款利率也就“按兵不動”了，畢竟不能預(yù)知五年后的利率，因此中短期理財產(chǎn)品更受到歡迎。”“在下半年的銀行理財市場，常規(guī)產(chǎn)品收益率將繼續(xù)下行。各類理財產(chǎn)品收益仍會小幅下跌，但下滑幅度會明顯收窄。”在多數(shù)業(yè)內(nèi)人士看來，在經(jīng)濟L型的背景下，理財產(chǎn)品的收益率正在逐漸走低。

 

　　對此，某國有商業(yè)銀行理財經(jīng)理建議，投資者在選擇銀行理財產(chǎn)品時，可在滿足流動性需求的同時，投資一些中長期產(chǎn)品，以此提前鎖定收益。從投資的角度來看，業(yè)內(nèi)人士建議不要把錢放在一個籃子里面。

 

　　另外，有銀行人士表示，一般來說，銀行售賣的理財產(chǎn)品有兩類，第一類是銀行自身發(fā)行的理財產(chǎn)品，第二類是銀行代發(fā)的理財產(chǎn)品。除去上面這兩類比較正規(guī)的產(chǎn)品，投資者需要注意的是，一些理財產(chǎn)品是由銀行工作人員自己私下代理銷售的，這類產(chǎn)品多不合規(guī)，且與銀行沒有任何關(guān)系，比較容易出現(xiàn)飛單和跑路的情況。因此，配置銀行理財產(chǎn)品時一定要更加小心謹(jǐn)慎，認(rèn)真查看產(chǎn)品合同，不要被理財經(jīng)理和廣告宣傳給蒙騙。