理財(cái)故事 十年大牛市帶來千萬財(cái)富
陳先生今年35歲，說起他的“炒金”生涯頗具戲劇性。
2000年，陳先生在為結(jié)婚購買金飾時(shí)，覺得黃金是保值品，于是便一次性購買了10萬余元的金條。 “當(dāng)時(shí)也是突發(fā)奇想，從來沒有想過賺錢，只是想反正黃金也不會(huì)跌價(jià)，買了到以后要用的時(shí)候，金條也可以拿出來打成飾品。 ”陳先生告訴記者，當(dāng)時(shí)金價(jià)是每克70多元。
直到2006年初，陳先生因?yàn)樗_的公司資金周轉(zhuǎn)困難，無奈之下，他才想把家里的金條以解燃眉之急?？僧?dāng)一打聽，他才知道黃金已經(jīng)漲到了每克210元左右。當(dāng)初買的10萬元黃金已經(jīng)翻了三倍，價(jià)值接近30萬元。“當(dāng)時(shí)感覺天上掉了個(gè)大餡餅。 ”陳先生說道。
這次賣金條不但解決了當(dāng)時(shí)公司資金周轉(zhuǎn)上的問題，還讓他意識(shí)到了黃金投資的好處，他開始在黃金投資上下功夫。經(jīng)過一段時(shí)間的研究，陳先生發(fā)現(xiàn)當(dāng)時(shí)的金價(jià)一直維持在高位，他沒有盲目地進(jìn)入市場(chǎng)。同時(shí)，他發(fā)現(xiàn)實(shí)物黃金流動(dòng)性較差，儲(chǔ)存也不是很方便，而“紙黃金”則很好地克服了這方面的缺點(diǎn)。在等待了一段時(shí)間后，金價(jià)從每克210元左右下降到了每克160元左右，這次陳先生投入了50萬元。
“當(dāng)時(shí)運(yùn)氣真好，我買入后，金價(jià)就開始反彈，兩個(gè)月不到就漲到了每克180元。嘗到甜頭后，我又追加了50萬元，沒想到追進(jìn)去之后，就被套牢了”陳先生告訴記者，2006年8月到2007年1月，他虧損了近30%，前后投入的100萬只剩下60多萬。
這次打擊著實(shí)不輕，陳先生一下子暫停了黃金投資，繼續(xù)公司的經(jīng)營，但是他沒有完全放棄對(duì)黃金市場(chǎng)的關(guān)注。直到2007年9月，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)的陳先生再次出手，將上次剩余的60多萬元投入了較為穩(wěn)健的實(shí)物黃金，當(dāng)時(shí)金價(jià)為168元/克。這次他判斷正確，到2008年3月時(shí)，黃金漲到了236元/克，這次陳先生賺了20多萬元。
投資成功的陳先生再次燃起了投資的信心，這次他開始對(duì)黃金期貨“躍躍欲試”，具有杠桿效應(yīng)的黃金期貨，收益和風(fēng)險(xiǎn)都比實(shí)物黃金和紙黃金來得大，依靠自己兩年來對(duì)黃金投資的心得，陳先生將80多萬元投入了黃金期貨市場(chǎng)。借助本輪黃金大牛市，到2010年初時(shí)，陳先生的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到了1000多萬元。
大事記 黃金引領(lǐng)最長(zhǎng)牛市
陳先生在黃金投資市場(chǎng)的經(jīng)歷，可以說是見證了黃金交易市場(chǎng)的發(fā)展歷程。從實(shí)物金到紙黃金再到黃金期貨，黃金投資的渠道越來越多，也受到了越來越多投資者的關(guān)注，特別是2007年以來，隨著金價(jià)的節(jié)節(jié)高升，黃金投資也掀起了一股熱潮。
黃金作為世界領(lǐng)域中的特殊商品，兼具商品屬性和貨幣屬性。黃金所具備的商品屬性指的是它可以滿足工業(yè)、商業(yè)等方面的需要；除了商品屬性之外，黃金作為世界上現(xiàn)存的非信用貨幣，與紙幣、存款等貨幣形式不同，由于它是稀缺的貴金屬，其自身就具有非常高的價(jià)值，而不像其他貨幣只是價(jià)值的代表。因此，投資黃金歷來被當(dāng)作優(yōu)秀的資產(chǎn)保值方式和價(jià)值儲(chǔ)藏手段。
歷史數(shù)據(jù)顯示，過去三十年的國際黃金收益率和國內(nèi)CPI指數(shù)，共有12年的CPI指數(shù)超過5%，而按照國際慣例，這已經(jīng)屬于“高通脹”，在此期間的國際黃金平均收益率為每年12.05%。另外，在過去十年，國內(nèi) CPI累計(jì)漲幅為20.09%，而同期國際黃金累計(jì)收益率為248.39%。也就是說，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，國內(nèi)投資者通過投資國際黃金，可以達(dá)到抵御通脹、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的效果。
需求仍在持續(xù)攀升
世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪曾表示，始于2001年的黃金大牛市至今已經(jīng)走了10年，但并未就此結(jié)束。
比較過去十年的歷史數(shù)據(jù)，歐洲市場(chǎng)的實(shí)物金年均需求不過2-3噸，2003年至2008年5年間，歐洲年均實(shí)物金需求不超過10噸，而2008年全年歐洲對(duì)實(shí)物金需求一躍至243噸，2009年更是高達(dá)293噸。其中2009年全年歐洲的零售黃金需求曾占該領(lǐng)域全球總需求量40%的份額，而兩年前這一數(shù)據(jù)僅為7%。
世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)公布的第三季度黃金需求趨勢(shì)報(bào)告，顯示當(dāng)季黃金需求總量達(dá)到922噸，與2009年第三季度相比上升12%。以美元價(jià)值計(jì)算，需求同比增長(zhǎng)43%，達(dá)到364億美元。
世界黃金協(xié)會(huì)相關(guān)人士表示，2010年整體需求可以超過 2009年，面對(duì)連創(chuàng)紀(jì)錄的國際金價(jià)，第三季度黃金需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好，這表明廣大消費(fèi)者，尤其是印度和中國的消費(fèi)者，繼續(xù)看好黃金的持久價(jià)值。
對(duì)于中國市場(chǎng)，世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪先生表示，2010年第三季度，中國的金條投資需求創(chuàng)下了單季度最高紀(jì)錄，達(dá)到45.1噸，價(jià)值人民幣大約120億元，與去年同期相比增長(zhǎng)64%。他指出，中國的黃金需求將繼續(xù)保持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。
陳先生在黃金投資市場(chǎng)的經(jīng)歷，可以說是見證了黃金交易市場(chǎng)的發(fā)展歷程。從實(shí)物金到紙黃金再到黃金期貨，黃金投資的渠道越來越多，也受到了越來越多投資者的關(guān)注，特別是2007年以來，隨著金價(jià)的節(jié)節(jié)高升，黃金投資也掀起了一股熱潮。
黃金作為世界領(lǐng)域中的特殊商品，兼具商品屬性和貨幣屬性。黃金所具備的商品屬性指的是它可以滿足工業(yè)、商業(yè)等方面的需要；除了商品屬性之外，黃金作為世界上現(xiàn)存的非信用貨幣，與紙幣、存款等貨幣形式不同，由于它是稀缺的貴金屬，其自身就具有非常高的價(jià)值，而不像其他貨幣只是價(jià)值的代表。因此，投資黃金歷來被當(dāng)作優(yōu)秀的資產(chǎn)保值方式和價(jià)值儲(chǔ)藏手段。
歷史數(shù)據(jù)顯示，過去三十年的國際黃金收益率和國內(nèi)CPI指數(shù)，共有12年的CPI指數(shù)超過5%，而按照國際慣例，這已經(jīng)屬于“高通脹”，在此期間的國際黃金平均收益率為每年12.05%。另外，在過去十年，國內(nèi) CPI累計(jì)漲幅為20.09%，而同期國際黃金累計(jì)收益率為248.39%。也就是說，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，國內(nèi)投資者通過投資國際黃金，可以達(dá)到抵御通脹、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的效果。
需求仍在持續(xù)攀升
世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪曾表示，始于2001年的黃金大牛市至今已經(jīng)走了10年，但并未就此結(jié)束。
比較過去十年的歷史數(shù)據(jù)，歐洲市場(chǎng)的實(shí)物金年均需求不過2-3噸，2003年至2008年5年間，歐洲年均實(shí)物金需求不超過10噸，而2008年全年歐洲對(duì)實(shí)物金需求一躍至243噸，2009年更是高達(dá)293噸。其中2009年全年歐洲的零售黃金需求曾占該領(lǐng)域全球總需求量40%的份額，而兩年前這一數(shù)據(jù)僅為7%。
世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)公布的第三季度黃金需求趨勢(shì)報(bào)告，顯示當(dāng)季黃金需求總量達(dá)到922噸，與2009年第三季度相比上升12%。以美元價(jià)值計(jì)算，需求同比增長(zhǎng)43%，達(dá)到364億美元。
世界黃金協(xié)會(huì)相關(guān)人士表示，2010年整體需求可以超過 2009年，面對(duì)連創(chuàng)紀(jì)錄的國際金價(jià)，第三季度黃金需求增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好，這表明廣大消費(fèi)者，尤其是印度和中國的消費(fèi)者，繼續(xù)看好黃金的持久價(jià)值。
對(duì)于中國市場(chǎng)，世界黃金協(xié)會(huì)遠(yuǎn)東區(qū)董事總經(jīng)理鄭良豪先生表示，2010年第三季度，中國的金條投資需求創(chuàng)下了單季度最高紀(jì)錄，達(dá)到45.1噸，價(jià)值人民幣大約120億元，與去年同期相比增長(zhǎng)64%。他指出，中國的黃金需求將繼續(xù)保持強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。
機(jī)構(gòu)蜂擁“搶蛋糕”
隨著黃金投資熱的興起，黃金投資渠道也是越來越多。除了大家熟知的銀行開展的實(shí)物黃金、紙黃金和黃金T+D業(yè)務(wù)外，投資于黃金ETF的黃金基金以及黃金公司的黃金投資業(yè)務(wù)也逐漸被人們認(rèn)識(shí)。
國內(nèi)很多投資者樂于購買實(shí)物金塊來保值避險(xiǎn)，但成本比較高，而紙黃金和T+D業(yè)務(wù)的門檻又較高。針對(duì)這一情況，有基金公司推出了投資于黃金ETF的黃金基金?；鸸鞠嚓P(guān)人員介紹，黃金基金就相當(dāng)于投資實(shí)物金塊，唯一的區(qū)別在于金塊沒有放在投資者手里，而是放在全球知名的托管行的金庫里。即使基金公司或者托管銀行發(fā)生信用危機(jī)，存放在金庫里面的金塊仍屬于投資者。投資者獲得了一個(gè)流動(dòng)性很好、交易成本很低的投資黃金工具。
理財(cái)師分析，與其他黃金投資渠道相比，購買黃金基金的好處是起點(diǎn)低，最低一千元錢就可以投資。但提醒投資者注意的是，因黃金基金投資于ETF，存在收取雙重管理費(fèi)的問題。一重管理費(fèi)來自ETF，這部分費(fèi)用較低，視情況從幾個(gè)基點(diǎn)和十幾個(gè)基點(diǎn)不等，另一重管理費(fèi)來自基金公司。此外，基金的申購贖回也有費(fèi)用。投資者可綜合比較費(fèi)用和流動(dòng)性等來決定采用哪種方式投資黃金。
除了銀行和基金公司，恒泰大通、大有黃金等黃金公司也在積極地爭(zhēng)奪黃金投資這一塊誘人的蛋糕。這些黃金投資公司也具有可信的貴金屬電子交易平臺(tái)，具有政府發(fā)牌監(jiān)管、資金銀行第三方托管、雙向交易、接軌國際價(jià)格、24小時(shí)T+0交易等優(yōu)勢(shì)。價(jià)格隨國際金價(jià)實(shí)時(shí)波動(dòng)，投資者如需提取實(shí)物，在金店正常營業(yè)內(nèi)交收即可。
隨著黃金投資熱的興起，黃金投資渠道也是越來越多。除了大家熟知的銀行開展的實(shí)物黃金、紙黃金和黃金T+D業(yè)務(wù)外，投資于黃金ETF的黃金基金以及黃金公司的黃金投資業(yè)務(wù)也逐漸被人們認(rèn)識(shí)。
國內(nèi)很多投資者樂于購買實(shí)物金塊來保值避險(xiǎn)，但成本比較高，而紙黃金和T+D業(yè)務(wù)的門檻又較高。針對(duì)這一情況，有基金公司推出了投資于黃金ETF的黃金基金?；鸸鞠嚓P(guān)人員介紹，黃金基金就相當(dāng)于投資實(shí)物金塊，唯一的區(qū)別在于金塊沒有放在投資者手里，而是放在全球知名的托管行的金庫里。即使基金公司或者托管銀行發(fā)生信用危機(jī)，存放在金庫里面的金塊仍屬于投資者。投資者獲得了一個(gè)流動(dòng)性很好、交易成本很低的投資黃金工具。
理財(cái)師分析，與其他黃金投資渠道相比，購買黃金基金的好處是起點(diǎn)低，最低一千元錢就可以投資。但提醒投資者注意的是，因黃金基金投資于ETF，存在收取雙重管理費(fèi)的問題。一重管理費(fèi)來自ETF，這部分費(fèi)用較低，視情況從幾個(gè)基點(diǎn)和十幾個(gè)基點(diǎn)不等，另一重管理費(fèi)來自基金公司。此外，基金的申購贖回也有費(fèi)用。投資者可綜合比較費(fèi)用和流動(dòng)性等來決定采用哪種方式投資黃金。
除了銀行和基金公司，恒泰大通、大有黃金等黃金公司也在積極地爭(zhēng)奪黃金投資這一塊誘人的蛋糕。這些黃金投資公司也具有可信的貴金屬電子交易平臺(tái)，具有政府發(fā)牌監(jiān)管、資金銀行第三方托管、雙向交易、接軌國際價(jià)格、24小時(shí)T+0交易等優(yōu)勢(shì)。價(jià)格隨國際金價(jià)實(shí)時(shí)波動(dòng)，投資者如需提取實(shí)物，在金店正常營業(yè)內(nèi)交收即可。
