開(kāi)欄語(yǔ)
近日，理財(cái)不二牛推出了一檔新欄目——從零開(kāi)始講投資。
真的是從零開(kāi)始嗎？真的。我們之前做過(guò)“牛妹答疑”欄目，而“從零開(kāi)始講投資”將是答疑解惑的升級(jí)版，我們會(huì)一點(diǎn)一滴地為您普及投資知識(shí)，消滅小白，放飛菜鳥(niǎo)，一起學(xué)習(xí)，一起進(jìn)步。
為什么要講？我們由衷地覺(jué)得，每天報(bào)道的行業(yè)新聞實(shí)在是太多了，雖然作為專業(yè)財(cái)經(jīng)記者團(tuán)隊(duì)，這本是工作和使命，但與普通投資者基本上是脫節(jié)的。而每一天都有新的投資者加入，每一個(gè)人的知識(shí)儲(chǔ)備也都不同，我們真誠(chéng)地希望為大家投資理財(cái)?shù)淖晕覍W(xué)習(xí)和提高上，做一些微小的工作。
我們將于每周二、周四在微信號(hào)理財(cái)不二牛推送發(fā)布，敬請(qǐng)關(guān)注。
朋友們，看到理財(cái)產(chǎn)品宣傳單“理財(cái)預(yù)期收益率高至4.5%”、“理財(cái)預(yù)期收益破5啦”，有什么想法呢？
“比待在儲(chǔ)蓄卡里賺得多”、“肯定比定投賺得快”、“至少是賺的”、“陷阱”……
想法千萬(wàn)種，不評(píng)價(jià)對(duì)錯(cuò)。不過(guò)牛妹今天要敲黑板是，眼花繚亂的理財(cái)產(chǎn)品宣傳單上，唯一能抓住你的——“收益率”。
前幾天，牛妹的小伙伴二狗發(fā)來(lái)消息：年化4.7%，投個(gè)5萬(wàn)，一年2350，兩年就4700了！買?。?/div>
驚嚇！二狗的年化收益算法：50000×4.7%=2350，完全錯(cuò)誤！年化收益，可不是這么算的啊！牛妹恍然發(fā)現(xiàn)，很多人居然還認(rèn)為二狗的算法完全正確。不知道哪兒錯(cuò)了？牛妹從零開(kāi)始講。
首先要跟小白科普的是，理財(cái)產(chǎn)品的收益往往會(huì)有一個(gè)特定的期限，這個(gè)跟年化收益密切相關(guān)；往往提到的年化收益，只是“預(yù)期收益率”，而并不是“實(shí)際收益率”。
詢問(wèn)了二狗的年化收益期限（91天）后，正確的算法應(yīng)該是：50000× 4.7%÷365（平年）×91≈585.89（這只是預(yù)期年化）。
也正因?yàn)橛袑?duì)預(yù)期年化收益的誤區(qū)，所以很多理財(cái)陷阱才有了機(jī)會(huì)。比如一些銷售人員在推薦理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候會(huì)有意地忽略“年化”二字，只是一味地強(qiáng)調(diào)收益率的數(shù)字。
牛妹還發(fā)現(xiàn)，不少小白特別忠實(shí)的某理財(cái)通，對(duì)收益率的提法也是有很多種：參考年化、預(yù)期年化、近七日年化和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（年化）等，索性這里就一起科普了。
預(yù)期年化收益率是指把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來(lái)計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正已取得的收益率。例如，日收益率是萬(wàn)分之一，年化收益率就是3.65%（平年是365天）。因?yàn)槟昊找媛适亲儎?dòng)的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。
某理財(cái)通上顯示的預(yù)期年化=參考年化=業(yè)績(jī)基準(zhǔn)（年化）。不過(guò)通常來(lái)說(shuō)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并不等同于理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，與銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率是完全不同的概念。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以理解為該產(chǎn)品想要達(dá)到的目標(biāo)，但最后能否達(dá)到，還要看基金公司和基金經(jīng)理的實(shí)力。
而七日年化收益率是指貨幣基金最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。容易被“七日”兩字弄糊涂，糊里糊涂就拿結(jié)果除以7，其實(shí)我們?cè)谟?jì)算預(yù)期收益的時(shí)候，完全可以忽視“七日”兩字。假設(shè)，某貨幣基金現(xiàn)七日年化為2%，且假設(shè)該基金在今后一年的收益情況都維持前7日的水準(zhǔn)不變，投入1萬(wàn)元。一年后可以得到10000×2%=200元，每日收益為200÷365≈0.548元。
需要注意的是，七日年化只能當(dāng)作一個(gè)短期指標(biāo)來(lái)看，通過(guò)它可以大概參考近期的盈利水平，但不能完全代表基金的實(shí)際年收益。
說(shuō)了那么多，大家對(duì)收益率也有譜了吧？在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，務(wù)必要先看清楚再下手。今天《從零開(kāi)始講投資》第一天和大家見(jiàn)面，希望各位基友多多捧場(chǎng)；當(dāng)然，下期更精彩，不要錯(cuò)過(guò)！
