在萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)風(fēng)光之后,2009年的主角終于輪到了分紅險(xiǎn)。最新數(shù)據(jù)顯示,在我國當(dāng)前城市居民持有的人身險(xiǎn)保單的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)中,分紅險(xiǎn)占據(jù)了保險(xiǎn)投資理財(cái)品的半壁江山,占比高達(dá)63%,將萬能和投連兩個投資型險(xiǎn)種遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面。
沒錯,買分紅險(xiǎn)也是一種懶人理財(cái)?shù)姆椒?。在保險(xiǎn)公司的理論中,分紅險(xiǎn)客戶被喻為“不是股東,勝似股東”,因?yàn)榉旨t險(xiǎn)客戶可以像保險(xiǎn)公司的股東一樣,分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果,而且根據(jù)規(guī)定,獲得的分配金額多于股東:客戶分7成,股東分3成。四平八穩(wěn)的分紅險(xiǎn)一直都是國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)抵御通貨膨脹和利率變動的主力險(xiǎn)種。
但分紅保險(xiǎn)的紅利分配方式卻有奧妙。它有美式和英式之分,消費(fèi)者在購買時不妨做一個區(qū)分:美式分紅保險(xiǎn)采取現(xiàn)金分紅方式,英式分紅保險(xiǎn)采取保額分紅方式。前者將派送的紅利以現(xiàn)金形式給客戶,而后者是以客戶持有保單的保險(xiǎn)金額為基數(shù),保額分紅方式下客戶并不是當(dāng)年收到年度紅利對應(yīng)的現(xiàn)金,而是把年度紅利增加到保額上,從而使其在下一年度的紅利分配中處于更有利地位。
不過,不像萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)需定期公布經(jīng)營狀況所具有的透明度,對于大多數(shù)消費(fèi)者而言,分紅險(xiǎn)的分紅情況就像霧里看花。不過,也有可用的工具幫助你撥開迷霧。一方面,可以將上市保險(xiǎn)公司過去數(shù)年財(cái)報(bào)中公布的總投資收益率數(shù)據(jù)作為分紅險(xiǎn)收益高低的“影子收益率”,另一方面,如果是買了未上市的保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn),可以將同為儲蓄類保險(xiǎn)的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率作為參考指標(biāo)。
但千萬別指望分紅險(xiǎn)一定能分紅。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言,分紅險(xiǎn)的收益一般分為保證收益和分紅收益兩塊。在不出現(xiàn)理賠的情況下,保證收益在實(shí)現(xiàn)保費(fèi)保本的前提下提供大致1%多一點(diǎn)的長期穩(wěn)定收益;而分紅收益這塊,則取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果。每個會計(jì)年度結(jié)束后,保險(xiǎn)公司會將分紅險(xiǎn)賬戶可分配盈余的70%分配給客戶。但如果沒有盈余,分紅險(xiǎn)就沒有紅利可分。因此,紅利的分配實(shí)際上是不確定的,分紅水平主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果。