雖然資本監(jiān)管的“紅線”較之前有所上調,但在最高11%的要求下,國內幾家大銀行目前的資本尚顯充足。銀監(jiān)會對大,小銀行分別劃線,暗示著今后對銀行的監(jiān)管將更加靈活化。
“紅線”微抬 大銀行齊達標
“銀監(jiān)會已經把中小銀行最低資本充足率要求從原來的8%提高到10%,把大型銀行的要求提高到11%。”銀監(jiān)會副主席王兆星近期撰文對市場上的質疑給予了正面的回應。
自今年11月起,各媒體紛紛傳出銀監(jiān)會要將大型銀行的資本充足率提高到13%,市場上的各種訊息一直持續(xù)不斷。同時,這也是曾導致11月24日,股市暴跌近百點的誘因之一。隨后,雖然銀監(jiān)會公開發(fā)文申明,并沒有要提高到13%的要求,但基于幾家銀行并不明朗的表態(tài),人們依舊不確定銀行融資的概率會有多大。由于幾大銀行規(guī)模龐大,一旦融資動輒就幾百上千億元。如果說其融資選擇的通道是A股市場,那必將造成股市“失血”。因此,市場對其相關的消息一直非常的關注和敏感。
上周,市場中又傳出幾大銀行的大股東匯金公司將用分紅注資各大銀行,以補充資本充足率。但隨后中國國際金融有限公司董事長兼中央匯金公司副董事長李劍閣在參加博鰲青年論壇期間稱,對于大型商業(yè)銀行資本充足率不足,將讓銀行采用“市場化的辦法”來解決。這個表態(tài)似乎說明,匯金公司是不會選擇留存利潤的方法來幫助銀行提高資本充足率。至此,通過匯金這條路似乎已經行不通了。對此,有分析師對記者表示,這種模式本身執(zhí)行困難就比較大,各方的利益也比較難以均衡。
正在人們焦慮之時,王兆星提出的小銀行10%,大銀行11%的要求,無疑給人們寬了寬心。根據各銀行三季報顯示,截至今年9月末,工行、交行、建行和中行的資本充足率分別為12.60% 、12.52%、12.11%和11.63%。目前即使不融資,也都在11%以上。
“目前這個情況,對幾大行的壓力是不大的。”一位銀行業(yè)資深分析師告訴《證券日報》記者。長城證券銀行業(yè)分析師吳小玲也對《證券日報》記者表示,如果保持10%的要求,對幾大行的資本充足率的壓力并不大。如果提高到了11%,則對其中幾家的附屬資本有一定壓力。但附屬資本壓力緩解的方式比較多,可以通過在銀行間發(fā)放次級債等方式解決。
王兆星文章中明確的表態(tài),似乎徹底打消了人們對此的顧慮。也許是因為受到此消息的影響,上周五銀行股板塊從上午接近收盤時開始突然發(fā)飆,在中信銀行瞬間漲停的帶動下,整個板塊出現了集體拉升。截至當日收盤,有多家銀行漲幅超過5%。對于向來不溫不火的銀行板塊而言,這在近幾個月都是比較少見的。由此可見,融資顧慮的打消對市場心理影響的程度。
近期工行獲批收購東亞銀行,之前由于招行收購永隆銀行后資本充足率出現了一定下滑,因此也有人擔心是否這會消耗工行的資本。對此,分析師們普遍表示,相對工行,東亞銀行規(guī)模很小,而且目前工行資本還是非常充足。
“動態(tài)”監(jiān)管將成趨勢
目前監(jiān)管層對銀行所劃的“線”終于露出水面。資本充足率是銀行抵御風險,開展新業(yè)務所必須具備的條件。而“紅線”的波動關鍵還在監(jiān)管層的態(tài)度和決策。由于這條“紅線”似乎越來越能引起市場上的一些反應,因此對其今后的走勢關注程度與日俱增。
日前,銀監(jiān)會副主席蔣定之在公開場合表示,應該努力構建逆經濟周期的銀行監(jiān)管機制,以緩解銀行體系親周期性的負面影響。
蔣定之認為,應該鼓勵商業(yè)銀行在經濟上行期,累計較多的資本,以應對經濟下行時期吸收損失的需要,避免銀行在經濟上行期間的信貸過度增長,在經濟下行期間信貸過度緊縮,最終平滑信貸供給的波動,促進宏觀經濟與金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。同時,在對于不良貸款率的管理、對于撥備覆蓋率的計提都要采取這種“動態(tài)”的監(jiān)控模式。此外,他還認為,要制定因行而異的資本監(jiān)管制度,對大型銀行、中小型銀行分別制定因行而異的資本監(jiān)管方案。
蔣定之這個觀點受到了眾多專家學者的支持。
有銀行業(yè)分析師對記者表示,對于資本充足率等風險指標,在整個行業(yè)情況越好的時候越要嚴格,在下滑時期則可以適度放寬一點。同時,由于我國銀行的門類眾多。國有大型銀行、中小型商業(yè)銀行、城商行、農商行,每個行所面臨的情況差異很大。因此,一刀切的模式很難起到最好的效果。
中央財經大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也曾對本報記者表示,對于資本充足率的要求不能“一刀切”。對于那些核心資本較充裕的可以適當放寬一些。
除了監(jiān)管層面對資本充足率的要求逐漸靈活化之外,多位專家和分析師也對本報記者表示,今后要在融資的方式方法上多做研究。
雖然目前的監(jiān)管標準下,我國上市銀行基本上集體符合監(jiān)管層的要求,并且在短期內也不會有太多的問題。但是在資本擴張型的運營模式短期內不能改變的前提下,在未來融資還是難免的。因此,在銀行逐步改變目前的運營模式,增加加權風險比較少的中間業(yè)務,零售業(yè)務外。確實需要拓展多樣化的融資模式。
今年以來,已經有多家銀行采用了一些不同的模式。寧波銀行在今年三季度就通過向大股東定向增發(fā),募集資金50億,這種方法就不會對市場有太多的影響。民生銀行則通過香港H股上市,融資,更是減少了對A股市場的沖擊。此外,專家表示,雖然匯金方面已經對于利潤留存這樣的方式表示了否認。但是,大股東用減少當期分紅,增加銀行實力,放眼遠期發(fā)展確實是一種很好的戰(zhàn)略投資。
目前監(jiān)管層對銀行所劃的“線”終于露出水面。資本充足率是銀行抵御風險,開展新業(yè)務所必須具備的條件。而“紅線”的波動關鍵還在監(jiān)管層的態(tài)度和決策。由于這條“紅線”似乎越來越能引起市場上的一些反應,因此對其今后的走勢關注程度與日俱增。
日前,銀監(jiān)會副主席蔣定之在公開場合表示,應該努力構建逆經濟周期的銀行監(jiān)管機制,以緩解銀行體系親周期性的負面影響。
蔣定之認為,應該鼓勵商業(yè)銀行在經濟上行期,累計較多的資本,以應對經濟下行時期吸收損失的需要,避免銀行在經濟上行期間的信貸過度增長,在經濟下行期間信貸過度緊縮,最終平滑信貸供給的波動,促進宏觀經濟與金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。同時,在對于不良貸款率的管理、對于撥備覆蓋率的計提都要采取這種“動態(tài)”的監(jiān)控模式。此外,他還認為,要制定因行而異的資本監(jiān)管制度,對大型銀行、中小型銀行分別制定因行而異的資本監(jiān)管方案。
蔣定之這個觀點受到了眾多專家學者的支持。
有銀行業(yè)分析師對記者表示,對于資本充足率等風險指標,在整個行業(yè)情況越好的時候越要嚴格,在下滑時期則可以適度放寬一點。同時,由于我國銀行的門類眾多。國有大型銀行、中小型商業(yè)銀行、城商行、農商行,每個行所面臨的情況差異很大。因此,一刀切的模式很難起到最好的效果。
中央財經大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也曾對本報記者表示,對于資本充足率的要求不能“一刀切”。對于那些核心資本較充裕的可以適當放寬一些。
除了監(jiān)管層面對資本充足率的要求逐漸靈活化之外,多位專家和分析師也對本報記者表示,今后要在融資的方式方法上多做研究。
雖然目前的監(jiān)管標準下,我國上市銀行基本上集體符合監(jiān)管層的要求,并且在短期內也不會有太多的問題。但是在資本擴張型的運營模式短期內不能改變的前提下,在未來融資還是難免的。因此,在銀行逐步改變目前的運營模式,增加加權風險比較少的中間業(yè)務,零售業(yè)務外。確實需要拓展多樣化的融資模式。
今年以來,已經有多家銀行采用了一些不同的模式。寧波銀行在今年三季度就通過向大股東定向增發(fā),募集資金50億,這種方法就不會對市場有太多的影響。民生銀行則通過香港H股上市,融資,更是減少了對A股市場的沖擊。此外,專家表示,雖然匯金方面已經對于利潤留存這樣的方式表示了否認。但是,大股東用減少當期分紅,增加銀行實力,放眼遠期發(fā)展確實是一種很好的戰(zhàn)略投資。
