本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山 

 

　　有一筆錢是買基金好，還是買理財(cái)產(chǎn)品好，還是存銀行三年定期好？近日，有投資者向《證券日?qǐng)?bào)》咨詢此事。

 

　　對(duì)此，記者選取了成立期滿三年（截至7月28日）的447只主動(dòng)管理型偏股基金（包括普通股票型和偏股混合型）作為樣本，其中，有425只基金（占比95.08%）的年化收益率跑贏三年期銀行定存2.75%的利率，這425只基金的平均年化收益率為18.98%，領(lǐng)先三年期銀行定存利率16.23個(gè)百分點(diǎn)；而從逐年業(yè)績(jī)來(lái)看，僅有35只基金每年都能達(dá)到一年定存1.75%的利率，這35只基金的平均年化回報(bào)率達(dá)到27.98%，領(lǐng)先三年銀行定存利率25.23個(gè)百分點(diǎn)。

 

　　《證券日?qǐng)?bào)》篩選的15位金牌基金經(jīng)理管理的代表基金，近三年平均年化回報(bào)率高達(dá)30.54%，領(lǐng)先1080只券商理財(cái)產(chǎn)品9.12%的平均回報(bào)率21.42個(gè)百分點(diǎn)；就今年業(yè)績(jī)來(lái)看，截至7月28日也有4只基金年內(nèi)回報(bào)率超過(guò)了10%，其中以安信價(jià)值精選今年以來(lái)收益率最高，截至7月28日該基金的年化回報(bào)率達(dá)到21.24%，15只基金年內(nèi)平均回報(bào)率為4.99%，領(lǐng)先券商集合理財(cái)產(chǎn)品2.01%的年內(nèi)平均回報(bào)率2.98個(gè)百分點(diǎn)，無(wú)論長(zhǎng)短期回報(bào)率都是完勝券商集合理財(cái)產(chǎn)品。

 

　　35只基金年年跑贏一年定存

 

　　短期來(lái)看，2014年可比447只基金中，426只基金跑贏一年定存，占比為95.30%；2015年可比447只基金中439只基金跑贏一年期定存，占比為98.21%；2016年可比447只基金中僅37只基金跑贏一年定存，占比為8.28%；今年以來(lái)，這447只基金的年化收益率跑贏一年定存的也有307只，占比為68.68%。

 

　　而如果按照每個(gè)年度基金的業(yè)績(jī)來(lái)看，在滿足條件的447只主動(dòng)管理型基金中，有35只基金在過(guò)去的三年內(nèi)年年跑贏一年定存，有47只基金在過(guò)去的三年內(nèi)年年回報(bào)率收正。這35只基金的平均年化回報(bào)率達(dá)到27.98%，領(lǐng)先三年銀行定存利率25.23個(gè)百分點(diǎn)，其中以交銀先進(jìn)制造基金在2015年年度回報(bào)率最高，該基金在2015年回報(bào)率達(dá)到100.68%。

 

　　95%基金跑贏三年定存

 

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)整理顯示，在滿足條件的447只主動(dòng)管理型基金中，有425只基金年化收益率跑贏三年銀行定存，占比為95.08%。而其中取得正收益的基金為436只，占比達(dá)到97.54%。

 

　　從單只基金角度看，南方新興消費(fèi)進(jìn)取股票基金三年年化收益率最高，達(dá)到52.78%，該基金成立于2012年3月13日，基金經(jīng)理為蔣秋潔和李佳亮，截至今年二季度末，最新份額為0.26億份。值得注意的是，該基金僅在剛成立2012年年度收益為負(fù)，之后幾年業(yè)績(jī)均收正，而在2015年的收益率更是達(dá)到76.85%。年化收益率排名僅次其后的為匯豐晉信大盤A股票基金，三年年化收益率為45.16%，該基金成立于2009年6月24日，基金經(jīng)理為丘棟榮，其在近5年間業(yè)績(jī)?nèi)媸照?，截?月28日，在今年以來(lái)收益率也達(dá)到19.23%。排名緊隨其后的3只基金分別為國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)、華安逆向策略和國(guó)泰中小盤成長(zhǎng)。

 

　　一位民生銀行的理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，“在我們這里，參與定存和購(gòu)買理財(cái)?shù)哪挲g分化比較明顯，年輕人幾乎沒(méi)有來(lái)做長(zhǎng)期定存的，這種現(xiàn)象跟風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)，更是因?yàn)楹枚嗳藢?duì)投資理財(cái)?shù)牧私獠粔?。像我們同事，幾乎所有人都有?gòu)買基金，每個(gè)月的工資拿出一部分來(lái)做定投。”

 

　　15位金牌基金經(jīng)理代表產(chǎn)品

 

　　4只年內(nèi)回報(bào)率超過(guò)10%

 

　　如果投資者選擇的是“15位金牌基金經(jīng)理”所管理的基金產(chǎn)品，較之三年銀行定存或是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，持同樣的資金進(jìn)行不同的投資，在回報(bào)率上會(huì)有多大的差別呢？

 

　　記者根據(jù)Wind資訊調(diào)取了這15只基金產(chǎn)品在最近幾年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)截至7月28日，它們?cè)诮甑哪昊貓?bào)率仍然都在20%以上，平均年化回報(bào)率高達(dá)29.86%。而在今年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然十分亮眼，截止到7月28日，這15只基金年內(nèi)平均回報(bào)率達(dá)到4.99%。其中，安信價(jià)值精選這只基金在今年以來(lái)的回報(bào)率高達(dá)21.14%，另外，國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典、景順長(zhǎng)城能源基建、南方新優(yōu)享這3只基金在年內(nèi)也分別有17.07%、15.48%、14.93%的回報(bào)率。

 

　　隨后，記者又調(diào)取了銷售期滿3年的券商集合理財(cái)產(chǎn)品。在擁有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的1080只理財(cái)產(chǎn)品中，近三年年化收益率達(dá)到20%的共有148只。其中，大通通達(dá)二號(hào)C以近三年181.67%的年化收益率排在榜首，該產(chǎn)品于2013年3月11日起售，截至7月28日收益率達(dá)到2134.78%。在今年以來(lái)也斬獲了36.87%的回報(bào)率，在所有理財(cái)產(chǎn)品中位居第7位。該產(chǎn)品的現(xiàn)任投資經(jīng)理為劉勝楠，于今年6月9日剛剛上任。

 

　　除此之外，華龍金智匯9號(hào)次級(jí)和海通年年升風(fēng)險(xiǎn)級(jí)這2只產(chǎn)品在近三年的年化回報(bào)率也分別有123.76%、100.16%。但這2只產(chǎn)品在今年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳，截至7月28日，2只產(chǎn)品今年以來(lái)的回報(bào)率分別為-12.85%、-15.84%。

 

　　記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這1080只理財(cái)產(chǎn)品在近三年的平均年化收益率為9.12%，雖然遠(yuǎn)超三年期銀行定存指標(biāo)，但是相比15位金牌基金經(jīng)理代表產(chǎn)品29.86%的平均年化收益率仍然落后20.74個(gè)百分點(diǎn)。截至7月28日，這1080只理財(cái)產(chǎn)品在年內(nèi)的平均回報(bào)率為2.01%，相比15只基金產(chǎn)品4.99%的年內(nèi)平均回報(bào)率仍落后2.98個(gè)百分點(diǎn)。

 

　　值得注意的是，泰達(dá)宏利逆向策略、交銀趨勢(shì)優(yōu)先、天弘永定成長(zhǎng)這3只基金既在35只年年跑贏一年定存的基金名單中，又在15位金牌基金經(jīng)理的代表產(chǎn)品中。3只基金近三年來(lái)的年化回報(bào)率分別為29.82%、29.18%、23.05%，不過(guò)，截至7月28日，這3只基金在今年以來(lái)的收益率分別為-5.41%、-0.25%、3.23%。