本報記者 傅蘇穎 

 

　　為規(guī)范商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實施機(jī)構(gòu)的行為，推動市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)健康有序開展，8月7日，銀監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行新設(shè)債轉(zhuǎn)股實施機(jī)構(gòu)管理辦法（試行）》（征求意見稿），公開征求意見。

 

　　該《辦法》提出，不得對“僵尸企業(yè)”等四類企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股，即扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”；有惡意逃廢債行為的失信企業(yè)；債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)；不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，助長過剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫存的企業(yè)。

 

　　“《辦法》將有利于加快債轉(zhuǎn)股的進(jìn)程。”蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任、高級研究員黃志龍昨日對《證券日報》記者表示，《辦法》對債轉(zhuǎn)股實施機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行了界定，并給予了政策支持，此次明確的債轉(zhuǎn)股實施機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍較大，政策非常寬松，越來越接近混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展模式。

 

　　《辦法》提出，實施機(jī)構(gòu)主要從事債轉(zhuǎn)股及其相關(guān)配套支持業(yè)務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，實施機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：以債轉(zhuǎn)股為目的收購銀行對企業(yè)的債權(quán)；將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)并對股權(quán)進(jìn)行管理，對于未能轉(zhuǎn)股的債權(quán)進(jìn)行重組、轉(zhuǎn)讓、處置等必要管理；依法依規(guī)面向合格社會投資者募集資金用于實施債轉(zhuǎn)股；發(fā)行金融債券，專項用于債轉(zhuǎn)股；通過債券回購、同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資金；對自有資金和募集資金進(jìn)行必要的投資管理。自有資金可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買國債或其他固定收益類證券等業(yè)務(wù)；募集資金使用應(yīng)符合資金募集用途；與債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)顧問和咨詢業(yè)務(wù)。

 

　　黃志龍還表示，實際上，債轉(zhuǎn)股最大的障礙或債權(quán)機(jī)構(gòu)積極性不高主要是債轉(zhuǎn)股的退出機(jī)制不明確，《辦法》此次也對債轉(zhuǎn)股的退出機(jī)制進(jìn)行了明確。

 

　　《辦法》提出，實施機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確股權(quán)退出策略和機(jī)制。對股權(quán)有退出預(yù)期的，可以與相關(guān)主體協(xié)商約定所持股權(quán)的退出方式。實施股權(quán)退出涉及證券發(fā)行或交易的，應(yīng)當(dāng)符合證券監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定。涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)符合國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定。