銀行理財(cái)產(chǎn)品期限竟然長達(dá)10年 你會買嗎？
來源：融360
發(fā)布時間：2017年09月05日
近日，有人向融360理財(cái)分析師反映，他在廣東華興銀行看到了一款期限長達(dá)十年（3568天）的理財(cái)產(chǎn)品，銀行有權(quán)提前終止或展期，對于投資者來說期限是不固定的，這類產(chǎn)品能買嗎？其實(shí)還有期限更長的理財(cái)產(chǎn)品，比如建行有一款在售的產(chǎn)品期限長達(dá)83年（30500天）。
這類產(chǎn)品就是所謂的“凈值型”理財(cái)，它的期限比較長，往往為五年、十年或是更長，但是對于投資者來說沒有固定期限，在此期間可以在約定條件內(nèi)隨時提前支取，如果持有時間較短需要收取手續(xù)費(fèi)，持有時間達(dá)到一定期限如一年以上可以免贖回費(fèi)，收益是波動的，銀行要定期公布產(chǎn)品的凈值。
總的來看，凈值型理財(cái)與開放式基金較為相似，當(dāng)然，兩者的資金投向是不同的。
目前國有銀行和股份制銀行發(fā)行的凈值型理財(cái)比例較高，城商行、農(nóng)商行等小銀行則很少發(fā)售凈值型理財(cái)，總體上看發(fā)行比例不高。由于銀行要定期公布產(chǎn)品凈值，并且要隨時應(yīng)對投資者贖回的行為，因此管理這類產(chǎn)品的成本比較高，所以往往凈值型理財(cái)?shù)氖找嬉陀诜忾]式預(yù)期收益型理財(cái)?shù)氖找妗?/div>
有銀行內(nèi)部人員稱，發(fā)行這類產(chǎn)品是為了打破剛性兌付，但融360理財(cái)分析師認(rèn)為，單靠發(fā)行凈值型理財(cái)打破剛性兌付有點(diǎn)不切實(shí)際。
凈值型理財(cái)確實(shí)有利于打破剛性兌付，產(chǎn)品沒有預(yù)期收益率只有歷史業(yè)績作為參考，投資者在購買之前了解這一點(diǎn)，知道產(chǎn)品的收益是波動的。但實(shí)際上打破剛性兌付不能僅靠發(fā)行凈值型理財(cái)，不管是傳統(tǒng)的預(yù)期收益類理財(cái)，還是凈值型理財(cái)，不管資金運(yùn)作得如何，只要你出現(xiàn)虧損了或是收益很低，以后投資者就不會再去買了。
除非有一天所有的銀行都發(fā)凈值型理財(cái)，并且按照資金運(yùn)營的真實(shí)狀況去兌付收益，這種情況下剛性兌付才能真正打破，但是短期內(nèi)不可能。
對于投資者來說，凈值型理財(cái)值不值得購買呢？
融360理財(cái)分析師認(rèn)為，由于凈值型理財(cái)?shù)氖找姹容^低，而且流動性又沒有貨幣基金那么強(qiáng)，所以并不太建議投資購買這類產(chǎn)品，如果你看中產(chǎn)品的收益，可以去買封閉式預(yù)期收益型的理財(cái)產(chǎn)品，如果你看中產(chǎn)品的流動性，可以去購買可以贖回實(shí)時到賬的貨基寶寶產(chǎn)品。
正是因?yàn)槿绱耍F(xiàn)在凈值型理財(cái)?shù)牡匚槐容^尷尬，投資者對這類產(chǎn)品并不是很買賬。
