⊙見習(xí)記者 劉飛 記者 黃蕾

 

　　商業(yè)銀行股權(quán)監(jiān)管、股東行為規(guī)范將有規(guī)可依。由銀監(jiān)會起草的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），旨在建立健全從股東、商業(yè)銀行到監(jiān)管部門“三位一體”的穿透監(jiān)管框架。該《辦法》于昨日起向社會公開征求意見。

 

　　《辦法》的核心內(nèi)容包括：進一步嚴(yán)格商業(yè)銀行的股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，明確金融產(chǎn)品可以在證券市場通過公開交易購買商業(yè)銀行股份，但受同一控制人控制的金融產(chǎn)品合計持有一家銀行股比不得超過5%；強化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管，明確同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人作為主要股東入股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過2家，或控制商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過1家。

 

　　金融產(chǎn)品持同一銀行股權(quán)

 

　　不得超過5%

 

　　分紅穩(wěn)定、信用評估穩(wěn)定、盈利增長穩(wěn)定、有一定流動性，上市銀行所具備的這些特征，成為各路資本追逐的標(biāo)的。在上市銀行的十大股東榜中，不乏金融產(chǎn)品身影。

 

　　從《辦法》來看，同一發(fā)行人或管理人及其關(guān)聯(lián)方控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份的，持有份額合計不得超過該商業(yè)銀行股份總額的5%。這里所提及的金融產(chǎn)品，主要包括基金、保險資管計劃、信托計劃等。

 

　　這一規(guī)定，同樣適用于上市銀行。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人昨日在答記者問時明確：金融產(chǎn)品可以在證券市場通過公開交易購買商業(yè)銀行股份，但是受同一控制人控制的金融產(chǎn)品合計持有一家商業(yè)銀行股份比例不得超過5%。此外，商業(yè)銀行主要股東不得以其控制的金融產(chǎn)品同時持有同一商業(yè)銀行股份。主要股東是指，持有商業(yè)銀行股份總額5%以上，或持有股份總額不足5%但對商業(yè)銀行經(jīng)營管理有重大影響的股東。

 

　　根據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，在已上市銀行中，安邦系保險產(chǎn)品持有民生銀行、招商銀行的股份，以及富德生命人壽保險產(chǎn)品持有浦發(fā)銀行的股份等均已超過5%。業(yè)內(nèi)人士認為，不排除未上市銀行中也存在金融產(chǎn)品持股超過5%的現(xiàn)象。

 

　　市場關(guān)注的是，如果“受同一控制人控制的金融產(chǎn)品合計持有一家商業(yè)銀行股份比例不得超過5%”這條規(guī)則落地，那么“超標(biāo)”持有上市銀行股權(quán)的這些金融產(chǎn)品是否要退出？如何退出？是否會對市場形成一定資金壓力？多位受訪的投資圈資深人士的解讀是：此前市場已有一定預(yù)期，不會造成太大影響。

 

　　投資家數(shù)設(shè)“紅線” 另有5年禁售期

 

　　社會資本所能投資金融機構(gòu)的家數(shù)，一直以來都是社會關(guān)注的熱點話題，也是此次股權(quán)監(jiān)管的關(guān)鍵點之一。

 

　　《辦法》對此有明確規(guī)定：同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人作為主要股東入股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過2家，或控制商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過1家。不過，銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定發(fā)起設(shè)立、參股、收購或重組商業(yè)銀行以及投資人經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)并購重組高風(fēng)險商業(yè)銀行的，不受此款規(guī)定限制。

 

　　除在事前抬高準(zhǔn)入門檻外，《辦法》還設(shè)置了一定的股權(quán)禁售期，明確商業(yè)銀行主要股東自股份交割之日起，五年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)。在業(yè)內(nèi)人士看來，一定時間禁售期的設(shè)置，主要是為了防范投機性股東。

 

　　《辦法》的制定，無疑對那些盲目投資銀行業(yè)金融機構(gòu)的行為敲響了警鐘。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受上證報記者采訪時表示，《辦法》嚴(yán)格入股審批等要求，并借鑒國際經(jīng)驗，對金融產(chǎn)品參股商業(yè)銀行設(shè)定了5%的上限，對杜絕“野蠻人”利用金融產(chǎn)品進行惡意收購以及代持等行為，有著積極的意義。