本報(bào)記者 錢箐旎

 

　　距2016年8月24日銀監(jiān)會(huì)頒布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》已一年有余，距《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息披露指引》頒布已逾兩月。據(jù)了解，目前各P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在信息披露方面有所行動(dòng)，但大多還停留在平臺(tái)工商信息、運(yùn)營(yíng)報(bào)告等較易操作層面，而對(duì)于難度較大的“硬指標(biāo)”鮮有進(jìn)展，合規(guī)報(bào)告（法律意見書）就是其中一項(xiàng)。

 

　　具體來(lái)看，《信披指引》規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)披露上一年度的合規(guī)性審查報(bào)告。具體內(nèi)容為：律師事務(wù)所出具的對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)情況審查報(bào)告，明確出具主體為律師事務(wù)所。時(shí)效方面，《信披指引》規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前披露本條款信息。若上述任一信息發(fā)生變更，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于變更后10個(gè)工作日內(nèi)更新披露信息。而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在今年10月更新了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》（T/NIFA1—2017）團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，其關(guān)于合規(guī)報(bào)告的規(guī)定與《信披指引》保持了高度一致性。

 

　　網(wǎng)貸之家研究中心對(duì)100多家網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)僅有5家平臺(tái)出具了律師事務(wù)所出具的報(bào)告，行業(yè)達(dá)成率不足5%。5家平臺(tái)分別是PPmoney、愛錢進(jìn)、宜貸網(wǎng)、萬(wàn)盈金融和珠寶貸，前3家較為詳實(shí)，而另兩家平臺(tái)則比較簡(jiǎn)單，直接展示法律意見結(jié)果。值得注意的是，在北京盈科律師事務(wù)所出具的《法律意見書》中，PPmoney側(cè)重于項(xiàng)目信息披露與抽樣調(diào)查，強(qiáng)調(diào)借款人、出借人，保證項(xiàng)目真實(shí)性。同時(shí)，5家平臺(tái)中，僅愛錢進(jìn)公布的是《合規(guī)核查報(bào)告》，其他平臺(tái)公布的形式為關(guān)于借款及擔(dān)保合同的法律意見書、資產(chǎn)盡調(diào)報(bào)告等。

 

　　不僅如此，研究發(fā)現(xiàn)，目前合規(guī)報(bào)告主要針對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)真實(shí)性、一致性開展調(diào)查，多集中于借款人的借款信息確認(rèn)，對(duì)投資人相關(guān)盡調(diào)僅有PPmoney實(shí)施。PPmoney的投資人盡調(diào)，或?yàn)槲磥?lái)合規(guī)調(diào)查提供有益思路。尤其在投資人所獲收益調(diào)查方面，部分投資人對(duì)收益的理解與平臺(tái)給出的實(shí)際收益存在偏差，另有一些平臺(tái)存在暗箱收費(fèi)，通過(guò)投資人盡職調(diào)查或能發(fā)現(xiàn)潛藏問(wèn)題并及時(shí)糾正。

 

　　可以看到，自監(jiān)管文件頒布以來(lái)，網(wǎng)貸行業(yè)的信息披露情況持續(xù)受到關(guān)注，盡管各網(wǎng)貸平臺(tái)予以充分重視并不斷完善各項(xiàng)信息披露內(nèi)容，但有關(guān)信息披露真實(shí)性的質(zhì)疑也開始出現(xiàn)。“監(jiān)管層設(shè)置網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)審核信息大項(xiàng)，意圖通過(guò)引入會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)平臺(tái)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)予以鑒證審核，發(fā)表法律意見的同時(shí)簽字、蓋章確認(rèn)，降低偽信披風(fēng)險(xiǎn)。”網(wǎng)貸之家研究員蘇筱芮說(shuō)。

 

　　也就是說(shuō)，法律意見書等合規(guī)報(bào)告，正是為了提升信息披露的真實(shí)性而存在。不僅如此，蘇筱芮表示，與其他信披指標(biāo)相比，合規(guī)法律意見書主要有兩方面作用，一是作為對(duì)外公告窗口，披露了平臺(tái)的合規(guī)情況，有利于外部人員尤其是投資人了解平臺(tái)基本業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)真實(shí)性、合規(guī)情況等；二是作為內(nèi)部檢視手段，檢查平臺(tái)內(nèi)部業(yè)務(wù)是否規(guī)范經(jīng)營(yíng)的情況，有利于平臺(tái)發(fā)現(xiàn)自身存在的內(nèi)部管理問(wèn)題并及時(shí)改進(jìn)。

 

　　記者了解到，律師事務(wù)所會(huì)以事實(shí)為依據(jù)，實(shí)事求是地進(jìn)行盡職調(diào)查和撰寫。所有調(diào)查過(guò)程律所都會(huì)制定工作底稿并留存。“留存工作底稿，最大的意義在于監(jiān)管中需要抽查工作底稿，看律所是否實(shí)事求是地根據(jù)事實(shí)依據(jù)撰寫法律意見書。這也是監(jiān)管層有效的監(jiān)督手段。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

 

　　“未來(lái)，合規(guī)、透明依然是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的主旋律，也是讓詐騙平臺(tái)無(wú)處遁形的最佳凈化劑。”蘇筱芮表示，從投資人角度，除了關(guān)注信披動(dòng)態(tài)進(jìn)展，還應(yīng)在信披真實(shí)性方面尤其需要關(guān)注第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的各項(xiàng)文書。審計(jì)報(bào)告與合規(guī)報(bào)告均為重要參考指標(biāo)。合規(guī)報(bào)告方面，PPmoney和愛錢進(jìn)等5家平臺(tái)已然走在前列。