⊙見習記者 張瓊斯

    銀監(jiān)會6日發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(修訂征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，新引入凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、流動性匹配率等三個量化指標，進一步加強我國銀行業(yè)流動性風險管理。

　　銀監(jiān)會相關(guān)負責人表示，銀監(jiān)會高度重視商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管工作。2014年，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》(下稱《流動性辦法(試行)》)。該試行辦法自2014年3月實施以來，對加強商業(yè)銀行流動性風險管理，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行起到了積極作用。2015年9月，根據(jù)商業(yè)銀行法修訂進展，銀監(jiān)會對《流動性辦法(試行)》進行了相應修訂，將存貸比由監(jiān)管指標調(diào)整為監(jiān)測指標。

　　該負責人介紹，近年來，隨著國內(nèi)、國際經(jīng)濟金融形勢變化，銀行業(yè)務經(jīng)營出現(xiàn)新特點?，F(xiàn)行的《流動性辦法(試行)》只包括流動性比例和流動性覆蓋率兩項監(jiān)管指標。其中，流動性覆蓋率僅適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元(含)以上的銀行，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的中小銀行缺乏有效的監(jiān)管指標。

　　此外，作為巴塞爾Ⅲ監(jiān)管標準的重要組成部分，巴塞爾委員會于2014年推出了新版的凈穩(wěn)定資金比例(NSFR)國際標準。因此，有必要結(jié)合我國商業(yè)銀行業(yè)務特點，借鑒國際監(jiān)管改革成果，對流動性風險監(jiān)管制度進行修訂。

　　此次修訂的主要內(nèi)容包括：一是新引入三個量化指標。其中，凈穩(wěn)定資金比例適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元(含)以上的商業(yè)銀行，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行，流動性匹配率適用于全部商業(yè)銀行。二是進一步完善流動性風險監(jiān)測體系。對部分監(jiān)測指標的計算方法進行了合理優(yōu)化，強調(diào)其在風險管理和監(jiān)管方面的運用。三是細化了流動性風險管理相關(guān)要求，如日間流動性風險管理、融資管理等。

　　新引入三個量化指標后，流動性風險監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例、流動性匹配率和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率五大指標。

　　據(jù)介紹，凈穩(wěn)定資金比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應對中長期結(jié)構(gòu)性問題的能力越強。

　　優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行抵御流動性風險的能力越強。流動性匹配率，等于加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越低，說明銀行以短期資金支持長期資產(chǎn)的問題越大，期限匹配程度越差。

　　中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，此次修訂體現(xiàn)了銀行流動性監(jiān)管在三方面的完善：第一，適應國際監(jiān)管規(guī)則的變化，引入最新指標。第二，補充了有效的中小銀行流動性監(jiān)管指標。第三，針對中國銀行業(yè)在實踐中存在的期限錯配風險進行了規(guī)則制定。

　　此次修訂會對銀行產(chǎn)生什么影響？曾剛認為，今年銀行去杠桿已經(jīng)取得重要成效，存量風險基本化解，在這個時點作出規(guī)則的完善，實際上是為了把短期治理的效果進行鞏固。這也是為長期的制度完善做準備。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認為，由于設(shè)置了過渡期，此次修訂短期內(nèi)對銀行的影響有限。長期來看，政策的變化對中小銀行的流動性管理影響更大。

　　修訂后的管理辦法擬從2018年3月1日起施行，并對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率設(shè)置了過渡期，分別為2018年底和2019年底。同時給資產(chǎn)規(guī)模初次突破2000億元的銀行一定緩沖期，在突破次月可仍適用原監(jiān)管指標，之后再適用新監(jiān)管指標。