證監(jiān)會最近頻繁“敲打”證券中介機構——剛剛點名過去兩年間被處罰的22家機構，從而引起全行業(yè)重視，同時表態(tài)將持續(xù)開展日常監(jiān)管、核查檢查，嚴厲查處相關違法失職行為，督促證券中介機構歸位盡責。
這是在IPO發(fā)行常態(tài)化、并購重組規(guī)范化背景下，從嚴監(jiān)管的引申，特別是在IPO堰塞湖快速褪去的審核節(jié)奏下，中介機構“看門人”角色發(fā)揮的好壞，直接影響著新股的質量，以及投資者的切身利益。嚴格履行核查驗證、專業(yè)把關的職責，是每個機構、每個項目簽字者需謹記的工作鐵律，往大了說這關系到市場是否正常運行，往小了說這關系到每家機構的聲譽和經(jīng)營前景，以及個人的執(zhí)業(yè)未來。
證監(jiān)會點名的這22家機構都有誰
歲末將至，證監(jiān)會也梳理了過往兩年來對于證券中介機構的處罰情況。最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，兩年來，證監(jiān)會共對22家證券中介機構作出行政處罰。
券商中國記者通過梳理過往的行政處罰書，得出這22家機構的全名單：
從梳理的情況來看，證監(jiān)會過去兩年間共針對中介機構開出了27張罰單，涉及22家機構，包括了8家券商，6家會計師事務所，4家律師事務所以及4家評估機構。
8家券商分別為：
中泰證券、新時代證券、西南證券、愛建證券、中投證券、中德證券、信達證券、興業(yè)證券。
6家會計師事務所分別為：
信永中和、利安達、中興華、立信、瑞華、北京興華。
4家律師事務所分別為：
北京市東易、北京市天元、廣東君信、北京市中銀。
4家評估機構分別為：
中聯(lián)資產(chǎn)、遼寧元正、北京中同華、開元資產(chǎn)。
其中，利安達會計師事務所在兩年間領到了三份罰單，分別與九好集團忽悠式重組案、連城蘭花財務報表審計、賽迪傳媒度財務報表審計相關。
西南證券成為了唯一一家連續(xù)領到兩張罰單的證券公司，與九好集團忽悠式重組、大有能源非公開發(fā)行股票事宜相關。瑞華、立信這兩年律師事務所也分別拿到兩張罰單，涉及IPO項目、并購重組項目等。
處罰金額最高的要數(shù)西南證券，因在大有能源2012年非公開發(fā)行股票項目中，盡職調查、持續(xù)督導過程未勤勉盡職，證監(jiān)會沒一罰二，對西南證券責令改正，給予警告，沒收業(yè)務收入1000萬元，并處以2000萬元罰款。
處罰最重的要數(shù)九好集團忽悠式重組一案，在此案中，擔當中介機構的西南證券、北京市天元律師事務所、利安達會計師事務所、中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司，均被“沒一罰五”頂格處罰，其中西南證券再受重創(chuàng)，被沒收業(yè)務收入100萬元，并處以500萬元罰款；利安達會計師事務所被沒收業(yè)務收入150萬元，并處以750萬元罰款。
綜合來看，上述機構被罰原因各不相同，但總體來看，不乏共性，未勤勉盡責的行為集中表現(xiàn)為：
一是不遵守相關業(yè)務規(guī)則，未編制工作計劃，獲取的資料證據(jù)不充分、不適當，底稿記錄不完整，倒簽報告日期，甚至在檢查調查期間偽造、篡改文件和資料。
二是未保持應有的職業(yè)審慎，未全面有效評估項目風險，對明顯異常情況未充分關注，對重大舞弊跡象職業(yè)懷疑不足，也未采取有效措施予以識別或應對。
三是對重大會計處理的合規(guī)性、評估結論的合理性、法律意見的明確性缺乏合理判斷，形成的專業(yè)意見背離執(zhí)業(yè)基本準則或明顯錯漏。
四是審計、評估、盡調程序流于形式或存在重大缺陷、瑕疵，核查驗證義務履行不充分。
除了機構受罰，簽字的保薦代表人、律師、會計師、評估人員等個人也均受到處罰。
統(tǒng)計顯示，共有66名從業(yè)人員受到處罰。例如，因登云股份IPO申請文件存在虛假記載、重大遺漏，新時代證券未勤勉盡責，未發(fā)現(xiàn)登云股份存在的問題，不僅新時代證券被沒收業(yè)務收入1676.96萬元，并處以1676.96萬元罰款，該項目的保薦代表人程天雄、王瑋也被給予警告，并分別處以30萬元罰款，接替王瑋的保薦代表人郭紀林也未幸免，被給予警告，并處以15萬元罰款。
在行政處罰書之外，對于機構來講，最大的沖擊來自于被暫停承接新的證券業(yè)務、責令限期整改。上述屢次多次被罰的立信就在今年6月19日，收到了財政部和證監(jiān)會同時發(fā)布《關于責令立信會計師事務所（特殊普通合伙）暫停承接新的證券業(yè)務并限期整改的通知》，通知稱，財政部、證監(jiān)會決定，責令立信自受到第二次行政處罰之日起暫停承接新的證券業(yè)務。
除了立信，瑞華也在今年年初被證監(jiān)會暫停承接新的證券業(yè)務，利安達更是在2016年就因在執(zhí)行審計業(yè)務中未能勤勉盡責，被財政部和證監(jiān)會暫停承接新的證券業(yè)務并限期整改。
西南證券業(yè)因接連在項目上出問題，在立案期間被暫停IPO項目，并傳導至券商的分類評級結果，不僅毀了業(yè)務還毀了聲譽。
四家券商因投資者適當性管理受罰
除了上述22家機構外，證監(jiān)會在過去兩年間，還對另外四家證券公司做出行政處罰，涉及投資者適當性管理。
券商中國記者梳理顯示，因在2014年到2015年期間，未按規(guī)定審查、了解客戶真實身份，未進行軟件認證許可，未對外部系統(tǒng)接入實施有效管理，就接入了HOMS系統(tǒng)、FPRC系統(tǒng)、或同花順系統(tǒng)，并出現(xiàn)多個賬戶使用上述系統(tǒng)的情況，證監(jiān)會在2016年11月25日對方正證券、廣發(fā)證券、海通證券和華泰證券進行了處罰，根據(jù)情節(jié)輕重，有的被“沒一罰二”，有的被“沒一罰三”。其中，海通證券“罰單”最終，罰沒款項過億。
對中介機構的監(jiān)管全覆蓋
過去的兩年間，證監(jiān)會從嚴監(jiān)管，從事前的把關到事中事后的追責，形成了對證券中介機構的全鏈條監(jiān)管，基本采用的是日常監(jiān)管和核查檢查的雙管齊下監(jiān)管模式。
其中，IPO核查日常檢查的重點，IPO審核執(zhí)行的是精細化審核機制、長效信息公示機制和常態(tài)化現(xiàn)場檢查工作機制等三大機制以貫徹“從嚴監(jiān)管”要求。
截至目前，所有的在審項目均需參與IPO現(xiàn)場檢查的抽簽，除此之外，根據(jù)標準不降、條件不減的原則享受“即報即審、審過即發(fā)”政策的貧困地區(qū)申請IPO的企業(yè)、日常審核中有必要實施現(xiàn)場檢查的企業(yè)均需接受現(xiàn)場檢查。2016年下半年、2017年上半年分別實施了兩批次，共計47家企業(yè)現(xiàn)場檢查，分類處理完畢，包括移送稽查、出具警示函、專項通報、終止審查、上會否決、正常審核推進等，從今年9月下旬開始，已陸續(xù)啟動23家企業(yè)的現(xiàn)場檢查，目前正在進行中。
此舉正是給試圖弄虛作假、蒙混過關的發(fā)行人和中介機構以震懾，配合著IPO發(fā)審環(huán)節(jié)的低通過率，讓那些具有真材實料、主營業(yè)務突出、業(yè)績優(yōu)秀、合規(guī)運營的好企業(yè)登陸資本市場，在保證IPO發(fā)行常態(tài)化的同時，嚴把質量關，在提高直接融資比重數(shù)量的同時保證新股上市的質量。
據(jù)了解，近期監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)，一些發(fā)行人經(jīng)不起現(xiàn)場檢查，多次發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在收入確認、跨期等問題，經(jīng)銷商訪談不充分，未對企業(yè)財務規(guī)范性進行論證，濫用會計估計，報告期存在較大會計變動或差錯更正等情況。申報材料質量不高，存在披露錯誤，夸大，同業(yè)比較不恰當?shù)惹闆r。有保薦機構保薦的企業(yè)存在報告期內無證經(jīng)營、運營時間過短、規(guī)范運營時間過短、業(yè)務模式風險大等問題。
有認識指出，IPO申請過會率下降也說明保薦機構把關工作不夠到位，證監(jiān)會將建立系統(tǒng)的質量評價體系，對質量不高的保薦機構和保薦代表人，將采取監(jiān)管措施。
與此同時，證監(jiān)會還專門針對審計、評估機構部署開展稽查執(zhí)法行動。今年6月，證監(jiān)會發(fā)布消息，立案稽查6家審計和評估機構。根據(jù)證監(jiān)會日常監(jiān)管部門及交易所對從事證券業(yè)務審計和資產(chǎn)評估機構專項檢查，以及日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)移交的涉嫌執(zhí)業(yè)違法線索，證監(jiān)會稽查部門近日決定對以下機構正式啟動立案調查的行政執(zhí)法程序。這6家機構是，大華會計師事務所（特殊普通合伙）、北京興華會計師事務所（特殊普通合伙）、瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）、銀信資產(chǎn)評估有限公司、遼寧元正資產(chǎn)評估有限公司、中和資產(chǎn)評估有限公司。
主要問題在于，一是獨立性缺失，審計、評估機構與委托方存在影響公正履職的利益關系；二是執(zhí)行準則不到位，審計、評估程序流于形式，基本程序執(zhí)行不到位，獲取審計證據(jù)、評估資料不充分；三是職業(yè)懷疑不足，在計劃和實施審計、評估工作中，不能保持必要的職業(yè)懷疑，對于異常情況甚至舞弊跡象不予有效識別或應對；四是職業(yè)判斷不合理，形成的關于審計、評估事項處理意見背離會計處理和資產(chǎn)評估的基本原則。
目前上述6家機構有的已被出具行政處罰書，有的還在立案調查過程中，最終處罰結果還待明了。但可以肯定的是，證監(jiān)會對證券中介機構勤勉盡責、嚴格履職的要求不會變，從緊的監(jiān)管手段不會變，嚴厲查處相關違法行為的態(tài)度不會變，在從嚴監(jiān)管的態(tài)勢下，若中介機構還不引此為戒，或許這受罰的名單就會越來越長，影響的可不只是一點點。
