“八大方面”接棒“三三四十”： 銀行業(yè)亂象整治升級(jí)

 

　　記者 宋易康

 

　　監(jiān)管風(fēng)暴比想象的來(lái)得更猛烈。

 

　　去年銀監(jiān)會(huì)掀起的“三三四十”檢查共發(fā)現(xiàn)6萬(wàn)多問(wèn)題，涉及金額17.65萬(wàn)億元，令銀行業(yè)從業(yè)者為之一震。同業(yè)市場(chǎng)擠泡沫，已經(jīng)取得了階段性成效。

 

　　新年伊始，銀監(jiān)會(huì)立刻圈出“八大方面”，接力“三三四十”，為2018年銀行業(yè)的金融監(jiān)管工作劃定了提綱。

 

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛指出，2017年的“三三四十”專(zhuān)項(xiàng)治理劍指資金空轉(zhuǎn)，系落實(shí)2016年末召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“處置一批風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”的工作要求；而今年的“八大方面”覆蓋面更廣，使力更為平均，也更為深入，有利于銀行進(jìn)一步調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式，逐步打消不符合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的過(guò)度擴(kuò)張的想法。

 

　　覆蓋面更廣、更深入

 

　　1月13日晚間，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］4號(hào)，下稱(chēng)“4號(hào)文”），同時(shí)印發(fā)《進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的意見(jiàn)》（下稱(chēng)《意見(jiàn)》）和《2018年整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象工作要點(diǎn)》（下稱(chēng)《要點(diǎn)》）。

 

　　華創(chuàng)債券研報(bào)認(rèn)為，4號(hào)文將整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的工作推向深水區(qū)，開(kāi)始針對(duì)早已存在的市場(chǎng)亂象的深層次原因進(jìn)行梳理、糾偏和整治。具體而言，新老劃斷的標(biāo)準(zhǔn)比想象的更嚴(yán)格，意味著監(jiān)管風(fēng)暴模式即時(shí)開(kāi)啟。

 

　　“這是深化治理亂象，是對(duì)銀監(jiān)會(huì)過(guò)去工作的延續(xù)。”曾剛也對(duì)第一財(cái)經(jīng)指出。

 

　　相比“三三四十”重點(diǎn)針對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)同業(yè)亂象、表外理財(cái)?shù)葘?zhuān)項(xiàng)治理工作，4號(hào)文所圈定的“八大方面”覆蓋范圍更廣。

 

　　銀監(jiān)會(huì)表示，2018年將重點(diǎn)圍繞八個(gè)方面、22個(gè)要點(diǎn)繼續(xù)開(kāi)展整治銀行業(yè)亂象工作。其中，八個(gè)方面包括：重點(diǎn)整治公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、侵害金融消費(fèi)者權(quán)益、利益輸送、違法違規(guī)展業(yè)、案件與操作風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)等方面。

 

　　銀監(jiān)會(huì)指出，這八大方面基本涵蓋了銀行業(yè)市場(chǎng)亂象和存在問(wèn)題的主要類(lèi)別，同時(shí)單獨(dú)列舉了監(jiān)管履職方面的負(fù)面清單。此外銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，重點(diǎn)整治問(wèn)題多的機(jī)構(gòu)、亂象多的區(qū)域、風(fēng)險(xiǎn)集中的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，嚴(yán)查案件風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　值得注意的是，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，突出“監(jiān)管姓監(jiān)”，將監(jiān)管重心定位于防范和處置各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，而不是做大做強(qiáng)銀行業(yè)，強(qiáng)調(diào)對(duì)監(jiān)管履職行為進(jìn)行問(wèn)責(zé)，嚴(yán)肅監(jiān)管氛圍。這充分體現(xiàn)了監(jiān)管深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的決心。

 

　　民生證券銀行研究員林加力認(rèn)為，在整治重點(diǎn)方面，銀監(jiān)會(huì)在答記者問(wèn)中指出，“以同業(yè)、理財(cái)、表外等業(yè)務(wù)以及影子銀行作為2018年整治重點(diǎn)，繼續(xù)推進(jìn)金融體系內(nèi)部去杠桿、去通道、去鏈條”。

 

　　“從8個(gè)維度、22個(gè)方面全面展開(kāi)，對(duì)整治亂象工作進(jìn)行部署，從公司治理到行業(yè)廉潔，從規(guī)范表內(nèi)外業(yè)務(wù)到嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管控，從防范利益輸送到消費(fèi)者保護(hù)，提出了細(xì)致的要求，內(nèi)容覆蓋之廣、標(biāo)準(zhǔn)要求之嚴(yán)，可以將其視為本輪金融監(jiān)管升級(jí)的方向圖譜和操作手冊(cè)。最后，再次對(duì)監(jiān)管自身履職方面提出了規(guī)范和整改的相關(guān)要求。”華創(chuàng)債券報(bào)告稱(chēng)。

 

　　八大方面22要點(diǎn)全解析

 

　　縷析銀監(jiān)會(huì)2018年重點(diǎn)整治的八個(gè)方面，首當(dāng)其沖的便是“公司治理不健全”。

 

　　根據(jù)《要點(diǎn)》，在公司治理方面，亂象包括股東與股權(quán)、履職與考評(píng)、從業(yè)資質(zhì)三個(gè)要點(diǎn)，需檢查入股資金、股東挪用銀行資金進(jìn)行股權(quán)交易和并購(gòu)活動(dòng)等多個(gè)問(wèn)題。

 

　　《要點(diǎn)》中，銀監(jiān)會(huì)列舉了股東與股權(quán)方面股東資質(zhì)不符合規(guī)定條件等多種亂象，這是當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的主要成因之一。

 

　　去年11月4日，央行官網(wǎng)刊發(fā)行長(zhǎng)周小川的《守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線》一文就指出，“在公司治理上，國(guó)有金融資本管理體制仍未完全理順，資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋作用未充分體現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)公司治理仍不健全，股東越位、缺位或者內(nèi)部人控制現(xiàn)象較普遍，發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)文化和激勵(lì)機(jī)制扭曲”。

 

　　今年1月5日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，在主要股東管理、董事長(zhǎng)和董事會(huì)秘書(shū)職責(zé)、限制股東權(quán)力等相關(guān)方面加強(qiáng)監(jiān)管，彌補(bǔ)了監(jiān)管短板。

 

　　對(duì)于履職與考評(píng)、從業(yè)資質(zhì)兩大要點(diǎn)，華創(chuàng)證券報(bào)告指出，履職與考評(píng)實(shí)際上是對(duì)銀行過(guò)去發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)文化進(jìn)行糾正，未來(lái)的合規(guī)重要性提升。而從業(yè)資質(zhì)方面，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)從加強(qiáng)人員履職合規(guī)管理入手。

 

　　對(duì)于第二方面“違反宏觀調(diào)控政策”，銀監(jiān)會(huì)則將目光轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)等領(lǐng)域，其要點(diǎn)包括違反信貸政策與違反房地產(chǎn)行業(yè)政策。

 

　　具體包括，表內(nèi)外資金違規(guī)向失去清償能力的“僵尸企業(yè)”放貸；違規(guī)為地方政府提供債務(wù)融資，放大政府性債務(wù)；直接或變相為房企提供各類(lèi)表內(nèi)外土地配資資金，將綜合消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、信用卡透支等資金用于購(gòu)房等。

 

　　2017年，在“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”主基調(diào)下，房地產(chǎn)調(diào)控政策逐步加碼，不過(guò)，銀行資金違規(guī)流入樓市的現(xiàn)象依舊屢禁不止。

 

　　前半年有大行與股份行住房按揭貸款增速過(guò)猛，后半年雖然增幅得到有效控制，不過(guò)通過(guò)表外違規(guī)融資，消費(fèi)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)的現(xiàn)象頻頻發(fā)生。

 

　　此次《要點(diǎn)》明確指出，直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)支付土地購(gòu)置費(fèi)用提供各類(lèi)表內(nèi)外融資，或以自身信用提供支持或通道等，均為違規(guī)做法。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，2018年地產(chǎn)融資合規(guī)性將增強(qiáng)，從而控制居民杠桿過(guò)高的情況。

 

　　第三大方面“影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)”，是老生常談的話題。

 

　　在影子銀行方面，包括違規(guī)開(kāi)展同業(yè)、理財(cái)、表外、合作業(yè)務(wù)四個(gè)要點(diǎn)，要求不得以信貸資產(chǎn)或資管產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過(guò)特定目的載體以打包、分層、份額化銷(xiāo)售等方式，在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)以外的場(chǎng)所發(fā)行類(lèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)非潔凈出表并減少資本計(jì)提等。

 

　　“對(duì)于違規(guī)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)、違規(guī)開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)所覆蓋的問(wèn)題，與此前‘三三四十’基本一致。”林加力指出，同業(yè)、理財(cái)、表外是重點(diǎn)。

 

　　華創(chuàng)證券研報(bào)則認(rèn)為，針對(duì)同業(yè)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則目前正在落地過(guò)程中，未來(lái)或?qū)⒊雠_(tái)更多針對(duì)“交叉金融產(chǎn)品”的監(jiān)管文件。

 

　　第四大方面“侵害金融消費(fèi)者權(quán)益”，銀監(jiān)會(huì)提出包括不當(dāng)銷(xiāo)售和不當(dāng)收費(fèi)兩個(gè)要點(diǎn)，比如銷(xiāo)售“飛單”，或銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)承諾回報(bào)、虛假宣傳、掩飾風(fēng)險(xiǎn)、誤導(dǎo)客戶(hù)等。

 

　　在整治金融亂象的工作中，維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益是一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。2017年爆出的銀行理財(cái)“飛單”大案，如民生銀行航天橋支行虛假理財(cái)案，便使消費(fèi)者蒙受巨大損失。

 

　　第一財(cái)經(jīng)了解到，為了治理理財(cái)產(chǎn)品誤導(dǎo)銷(xiāo)售、私售“飛單”，2017年8月，銀監(jiān)會(huì)已再次下發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，重申多項(xiàng)“雙錄”要求。不過(guò)近期一些銀行私人銀行爆出的剛性?xún)陡秱€(gè)案中，“雙錄”落實(shí)情況依舊不盡如人意，此次銀監(jiān)會(huì)將侵害消費(fèi)者權(quán)益列入八大方面十分必要。

 

　　第五方面是重點(diǎn)整治“利益輸送”，包括向股東輸送利益、向關(guān)系人員輸送利益兩個(gè)要點(diǎn)：違規(guī)為股東的融資行為提供擔(dān)保、提供表內(nèi)外資金；存在關(guān)系人“吃空餉”問(wèn)題，給關(guān)系人員顯失公允的薪酬福利待遇。

 

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，向股東輸送利益以及向關(guān)系人員輸送利益成為銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管要點(diǎn)后，未來(lái)產(chǎn)融結(jié)合中通過(guò)金融機(jī)構(gòu)吸血的情況將得到有效抑制，此外，“關(guān)系戶(hù)”的日子將愈發(fā)難過(guò)。

 

　　第六個(gè)方面，銀監(jiān)會(huì)將矛頭對(duì)準(zhǔn)“違法違規(guī)展業(yè)”，包括未經(jīng)審批設(shè)立機(jī)構(gòu)并展業(yè)、違規(guī)開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)、違規(guī)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)、違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)四個(gè)要點(diǎn)。比如村鎮(zhèn)銀行跨經(jīng)營(yíng)區(qū)域發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)（不含轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）業(yè)務(wù)等。

 

　　業(yè)內(nèi)人士表示，違法違規(guī)展業(yè)是突破監(jiān)管要求的行為，有明確的判斷標(biāo)準(zhǔn)。華創(chuàng)證券的報(bào)告稱(chēng)，違法違規(guī)展業(yè)較違規(guī)開(kāi)展同業(yè)、理財(cái)、表外等問(wèn)題更有據(jù)可循，在2017年“三三四十”的治理工作中亦是整改的重點(diǎn)，目前已取得初步成效。

 

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，4號(hào)文給出繼續(xù)整改的要點(diǎn)，特別是“未經(jīng)審批設(shè)立機(jī)構(gòu)并展業(yè)”對(duì)當(dāng)前中小金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)、理財(cái)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)將產(chǎn)生較大影響。

 

　　銀監(jiān)會(huì)整治亂象的最后兩大方面，分別為“案件與操作風(fēng)險(xiǎn)”與“行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)”。

 

　　前者包括員工管理不到位、內(nèi)控管理不到位、案件查處不到位三個(gè)要點(diǎn)。比如未制定或認(rèn)真執(zhí)行定期輪崗、強(qiáng)制休假的規(guī)定；違反規(guī)定刻制印章、私自攜帶印章外出或未經(jīng)審批在辦公場(chǎng)所外使用印章等；風(fēng)險(xiǎn)排查走過(guò)場(chǎng)，后續(xù)整改流于形式，同質(zhì)同類(lèi)案件反復(fù)發(fā)生等。

 

　　回顧2017年幾起令市場(chǎng)矚目的銀行業(yè)大案，包括創(chuàng)下銀監(jiān)會(huì)史上最大罰單（7.22億元）的廣發(fā)銀行“僑興債”案、民生銀行航天橋支行虛假理財(cái)案、農(nóng)業(yè)銀行北京分行票據(jù)案等，都與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。

 

　　第一財(cái)經(jīng)注意到，案件風(fēng)險(xiǎn)被《意見(jiàn)》形容為銀行業(yè)市場(chǎng)亂象最集中、最典型、最突出的表現(xiàn)形式。

 

　　《意見(jiàn)》要求，要督促案發(fā)機(jī)構(gòu)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急處置措施及內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制，嚴(yán)肅處理，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。要按照“一案三查、上追兩級(jí)”的要求，對(duì)案發(fā)機(jī)構(gòu)和涉案機(jī)構(gòu)依法處罰問(wèn)責(zé)，同時(shí)綜合使用審慎監(jiān)管措施，讓違法違規(guī)的機(jī)構(gòu)和人員都要付出代價(jià)，切實(shí)維護(hù)銀行業(yè)良好秩序。要堅(jiān)持以公開(kāi)為常態(tài)、不公開(kāi)為例外，按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)公布處罰情況，切實(shí)發(fā)揮“處罰一個(gè)、震懾一片”的警示作用。

 

　　“行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)”則包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信息管理兩大要點(diǎn)。華創(chuàng)證券指出，行業(yè)廉潔亦是操作風(fēng)險(xiǎn)的延續(xù)，但是其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)具有更強(qiáng)的“主觀性”和“牟利色彩”，在金融反腐領(lǐng)域行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)防范顯得尤為重要。

 

　　值得一提的是，1月13日，第十九屆中央紀(jì)律檢查委員會(huì)第二次全體會(huì)議公報(bào)也首次聚焦金融信貸反腐問(wèn)題。公報(bào)指出，“要重點(diǎn)查處政治問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題相互交織形成利益集團(tuán)的腐敗案件，著力解決選人用人、審批監(jiān)管、資源開(kāi)發(fā)、金融信貸等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的腐敗問(wèn)題”。

 

　　市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，隨著我國(guó)金融反腐進(jìn)入深水區(qū)，此次中紀(jì)委首提“金融信貸”等重點(diǎn)領(lǐng)域，或暗示已將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向我國(guó)間接融資占比80%以上的銀行業(yè)。

 

　　除了上述八大方面之外，一個(gè)隱藏的要點(diǎn)是“針對(duì)監(jiān)管自身的要求”。銀監(jiān)會(huì)也提出了監(jiān)管履職方面的亂象，包括超越法定權(quán)限或違反法定程序?qū)嵤┍O(jiān)管行為；對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為未依法予以處理，或在查處中濫用自由裁量權(quán)或選擇性執(zhí)法；在監(jiān)管工作中隱瞞欺騙、弄虛作假，或有不廉潔行為等。

 

　　新老劃斷日期大幅提前

 

　　值得注意的是，對(duì)于監(jiān)管的影響程度，“新老劃斷”是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

 

　　《通知》明確了“在化解存量風(fēng)險(xiǎn)上求穩(wěn)、在遏制增量風(fēng)險(xiǎn)上求進(jìn)”的原則，提出“對(duì)于整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象工作開(kāi)展以后（2017年5月1日后）的新增業(yè)務(wù)，嚴(yán)格按照法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，依法查處”，這一點(diǎn)受到市場(chǎng)矚目。林加力認(rèn)為，這一新老劃斷的日期可以說(shuō)是大幅“提前”。

 

　　華創(chuàng)債券報(bào)告指出，如果老業(yè)務(wù)持續(xù)且設(shè)置新業(yè)務(wù)整改的過(guò)渡期，市場(chǎng)往往容易對(duì)監(jiān)管影響產(chǎn)生偏樂(lè)觀的解讀。4號(hào)文針對(duì)新老劃斷給予了極其透明的解釋?zhuān)覜](méi)有給予過(guò)渡期，附件的《意見(jiàn)》中，除了以2017年5月1日進(jìn)行新老劃斷之外，還明確表示：針對(duì)2017年工作的評(píng)估報(bào)告提交時(shí)間是2018年3月10日；2018年整治工作報(bào)告的提交時(shí)間是2018年6月10日和12月10日。

 

　　市場(chǎng)分析認(rèn)為，可見(jiàn)整治工作即時(shí)開(kāi)始，且要向前追溯到2017年5月1日，對(duì)于整治工作開(kāi)始后依然抱有僥幸心理、繼續(xù)做大業(yè)務(wù)規(guī)模的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管懲罰可能會(huì)來(lái)得更嚴(yán)厲一些，而對(duì)市場(chǎng)造成的影響也會(huì)更顯著一些。

 

　　附表 進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的八大方面22要點(diǎn)

 

　　八大方面 22個(gè)要點(diǎn)

 

　　整治公司治理不健全 股東與股權(quán)、履職與考評(píng)、從業(yè)資質(zhì)

 

　　違反宏觀調(diào)控政策 違反信貸政策與違反房地產(chǎn)行業(yè)政策

 

　　影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) 違規(guī)開(kāi)展同業(yè)、理財(cái)、表外、合作業(yè)務(wù)

 

　　侵害金融消費(fèi)者權(quán)益 不當(dāng)銷(xiāo)售和不當(dāng)收費(fèi)

 

　　利益輸送 向股東輸送利益、向關(guān)系人員輸送利益

 

　　違法違規(guī)展業(yè) 未經(jīng)審批設(shè)立機(jī)構(gòu)并展業(yè)、違規(guī)開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)、違規(guī)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)、

 

　　違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)

 

　　案件與操作風(fēng)險(xiǎn) 員工管理不到位、內(nèi)控管理不到位、案件查處不到位

 

　　行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn) 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信息管理

 

　　資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)