?。ㄋ模┩顿Y項目或投資項目的底層資產(chǎn)違反國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策或境外投資政策；

 

　?。ㄎ澹﹥?nèi)保外貸融入資金用于除特殊目的公司的投資項目以外的業(yè)務，或向第三方發(fā)放貸款；

 

　?。┬钜膺M行內(nèi)保外貸履約以騙取外匯、向境外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；

 

　?。ㄆ撸┨摌?gòu)業(yè)務背景進行套利或非法的投機性交易；

 

　?。ò耍┲袊１O(jiān)會禁止的其他行為。

 

　　十九、保險機構(gòu)應當按照中國保監(jiān)會的要求報告相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并在簽訂內(nèi)保外貸合同后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告具體業(yè)務情況，報告內(nèi)容包括但不限于投資項目基本情況、資金來源安排、合作銀行和特殊目的公司信息、融資要素信息、融資相關(guān)文件、提供擔保和反擔保措施等情況。

 

　　如發(fā)生內(nèi)保外貸業(yè)務展期，應當在簽訂內(nèi)保外貸業(yè)務展期合同后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告投資項目經(jīng)營情況和風險狀況，以及內(nèi)保外貸業(yè)務展期原因、展期要素信息和展期相關(guān)文件等。

 

　　如發(fā)生可能導致?lián)Ｂ募s的重大風險事件，應當在事件發(fā)生之日起3日內(nèi)向中國保監(jiān)會和國家外匯局報告。如在采用本通知第十六條所述履約風險化解措施后仍無法解決，最終發(fā)生擔保履約的，應當自擔保履約后3日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告，并按照外匯管理規(guī)定，由成為對外債權(quán)人的境內(nèi)擔保人或境內(nèi)反擔保人辦理對外債權(quán)登記。

 

　　二十、已開展內(nèi)保外貸業(yè)務的保險機構(gòu)應當在本通知發(fā)布之日起三個月內(nèi)嚴格按照本通知要求調(diào)整內(nèi)保外貸業(yè)務，確保公司內(nèi)保外貸業(yè)務符合監(jiān)管規(guī)定。

 

　　二十一、中國保監(jiān)會將加強與人民銀行、國家外匯局等相關(guān)部委的信息共享和協(xié)同監(jiān)管，加強保險資金境外投資監(jiān)測和風險預警，防范境外投資風險的跨市場、跨行業(yè)、跨幣種傳遞。

 

　　二十二、保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務過程中違反本通知規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為并責令整改，情節(jié)嚴重的，采取暫停該保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務或境外投資業(yè)務等監(jiān)管措施。

 

　　二十三、本通知自發(fā)布之日起施行。

 

　　中國保監(jiān)會

 

　　2018年1月5日

 

　　中國保監(jiān)會 國家外匯管理局發(fā)布關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關(guān)事項的通知

 

　　為貫徹落實全國金融工作會議精神和黨中央、國務院關(guān)于境外投資的決策部署，加強保險資金境外投資監(jiān)管，完善保險資金境外投資法規(guī)，引導保險資金服務“一帶一路”國家戰(zhàn)略，防范境外投融資風險，中國保監(jiān)會會同國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

 

　　《通知》旨在規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務，主要內(nèi)容包括：一是明確內(nèi)保外貸業(yè)務開展形式。規(guī)定保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務是保險集團（控股）公司、保險公司向境內(nèi)銀行申請開立保函或備用信用證，由境內(nèi)銀行為特殊目的公司提供擔保，或者保險集團（控股）公司直接向特殊目的公司提供擔保，以獲得境外銀行向特殊目的公司發(fā)放貸款的融資行為。二是規(guī)范反擔保主體和擔保物形式。規(guī)定內(nèi)保外貸業(yè)務提供反擔保的主體為保險集團（控股）公司，可以采用保證擔?；蛸Y產(chǎn)抵質(zhì)押的方式提供反擔保。資產(chǎn)抵質(zhì)押方式應當使用資本金、資本公積金和未分配利潤等自有資金形成的資產(chǎn)。明確擔保物的負面清單，即不得將責任準備金等負債資金形成的資產(chǎn)以任何形式用于提供擔保或反擔保。三是明確融資比例和融資用途。保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務實際融入資金余額不得超過其上季末凈資產(chǎn)的20%，并納入融資杠桿監(jiān)測比例管理。內(nèi)保外貸融入資金僅用于特殊目的公司的投資項目，并符合國家關(guān)于境外投資的政策導向和相關(guān)要求，遵守中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金境外運用的相關(guān)政策。四是按穿透原則實施監(jiān)管。要求保險機構(gòu)遵循穿透原則，確認投資項目或投資項目的底層資產(chǎn)所屬大類資產(chǎn)類別，在合并報表基礎上合并計算境內(nèi)外投資比例，同時要求境外投資托管人遵循穿透原則，對境外投資項目進行估值和會計核算，合并進行投資運作監(jiān)督。五是明確禁止行為。從嚴要求保險機構(gòu)所投資的項目及其底層資產(chǎn)不得違反國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策和境外投資政策；要求專款專用，禁止保險機構(gòu)將內(nèi)保外貸融入資金用于除特殊目的公司的投資項目以外的業(yè)務，或向第三方發(fā)放貸款；不得變相開展內(nèi)保外貸業(yè)務，在境外獲得信用貸款，禁止進行套利或非法的投機性交易等行為。

 

　　下一步，中國保監(jiān)會將按照全國金融工作會議要求，切實強化保險資金境外投資監(jiān)管，進一步完善保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務的報告和評估監(jiān)管機制，加強保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務的合規(guī)性監(jiān)管，促進保險資金境外投資持續(xù)健康有序發(fā)展。

 

　　《中國保監(jiān)會 國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關(guān)事項的通知》答記者問

 

　　近日，中國保監(jiān)會會同國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》是保監(jiān)會貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，貫徹落實全國金融工作會議精神和保監(jiān)會“1+4”系列文件的一項重要舉措，對強化保險資金運用監(jiān)管、推動行業(yè)回歸本源、引導保險資金服務“一帶一路”國家戰(zhàn)略等具有積極的意義。保監(jiān)會有關(guān)部門負責人就有關(guān)問題回答了記者提問。

 

　　問：為什么要出臺《通知》？

 

　　黨的十八大以來，保監(jiān)會深入學習貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想，踏實推進中央經(jīng)濟工作會議要求，積極探索保險資金境外投資運用改革，大力引導保險資金服務以“一帶一路”建設為重點的走出去戰(zhàn)略。保監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》、《中國保監(jiān)會關(guān)于調(diào)整保險資金境外投資有關(guān)政策的通知》等相關(guān)規(guī)定，規(guī)范保險機構(gòu)境外投資行為。通過堅持市場化改革和防范系統(tǒng)性風險并重的原則，疏堵結(jié)合，完善境外投資管理制度，加快培育提升保險機構(gòu)境外投資能力和服務“一帶一路”的途徑方式。

 

　　近幾年，我國經(jīng)濟快速發(fā)展，綜合國力不斷提升，境外投資快速增長，已躋身世界投資大國行列，境外投資發(fā)展呈現(xiàn)出一些新情況、新變化。在境外融資領域，部分企業(yè)利用內(nèi)保外貸等方式開展跨境并購，一些保險機構(gòu)也開始使用內(nèi)保外貸融入資金進行境外投資。內(nèi)保外貸業(yè)務拓展了境外投資的資金來源，支持保險機構(gòu)開展資產(chǎn)全球化配置，但同時也帶來了諸如流動性風險、高杠桿風險、再融資風險等問題。針對新情況新問題，保監(jiān)會系統(tǒng)梳理保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務的風險點，總結(jié)保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務的實踐經(jīng)驗，制定了本《通知》，旨在規(guī)范保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務，促進保險資金境外投資持續(xù)健康有序發(fā)展，有效防范境外投融資風險。

 

　　《通知》的發(fā)布，是保監(jiān)會深入學習貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，貫徹落實黨中央國務院關(guān)于境外投資的決策部署，建立健全保險資金境外投資法規(guī)制度，維護國家利益和金融安全的重要表現(xiàn)，也是繼續(xù)落實保監(jiān)會“1+4”系列文件關(guān)于防風險、治亂象、補短板、服務實體經(jīng)濟等又一具體舉措?！锻ㄖ返陌l(fā)布，有利于完善保險資金境外投資監(jiān)管制度，彌補監(jiān)管短板，增強境外投資監(jiān)管的科學性和有效性，有利于提升保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務的安全性和規(guī)范性，嚴格遵循國家關(guān)于境外投資的政策導向，切實防控境外投融資風險，有利于引導保險資金服務實體經(jīng)濟，服務“一帶一路”國家戰(zhàn)略。

 

　　問：《通知》主要有哪些內(nèi)容？

 

　　《通知》共二十三條，主要內(nèi)容包括：一是明確內(nèi)保外貸業(yè)務開展形式?！锻ㄖ访鞔_內(nèi)保外貸業(yè)務是保險集團（控股）公司、保險公司向境內(nèi)銀行申請開立保函或備用信用證，由境內(nèi)銀行為特殊目的公司提供擔保，或者保險集團（控股）公司直接向特殊目的公司提供擔保，以獲得境外銀行向特殊目的公司發(fā)放貸款的融資行為。二是規(guī)定境外債務人要求。明確特殊目的公司應是保險機構(gòu)以其合法持有的境內(nèi)外資產(chǎn)或權(quán)益在境外直接設立或間接控制的持股比例超過95%的境外企業(yè)。禁止保險機構(gòu)為上述特殊目的公司以外的其他境外企業(yè)開展內(nèi)保外貸業(yè)務。三是規(guī)范反擔保主體和擔保物形式。規(guī)定內(nèi)保外貸業(yè)務提供反擔保的主體為保險集團（控股）公司，可以采用保證擔保或資產(chǎn)抵質(zhì)押的方式提供反擔保。資產(chǎn)抵質(zhì)押方式應當使用資本金、資本公積金和未分配利潤等自有資金形成的資產(chǎn)。明確擔保物的負面清單，即不得將責任準備金等負債資金形成的資產(chǎn)以任何形式用于提供擔?；蚍磽?。四是明確保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸的資質(zhì)。保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務須符合保險資金境外投資的資質(zhì)條件，具有較強的資產(chǎn)負債管理能力和融資管理能力，建立完善的境外融資管理制度，明確境外融資決策機制、職責分工、業(yè)務流程和風險管理等相關(guān)內(nèi)容，并且對公司上季度末綜合償付能力充足率和償付能力風險綜合評級提出了要求。五是按穿透原則實施監(jiān)管。要求保險機構(gòu)遵循穿透原則，確認投資項目或投資項目的底層資產(chǎn)所屬大類資產(chǎn)類別，在合并報表的基礎上合并計算境內(nèi)外投資比例，確保符合保險資金運用比例監(jiān)管政策。

 

　　問：《通知》在規(guī)范業(yè)務管理、加強風險管控方面有哪些新的措施？

 

　　有效規(guī)范保險機構(gòu)融資行為，切實防范融資風險，是本《通知》的重要原則?！锻ㄖ芳訌姌I(yè)務管理要求，健全風險管控機制，對諸多方面提出了新措施：一是將內(nèi)保外貸業(yè)務納入托管。保險機構(gòu)應當將開展的內(nèi)保外貸業(yè)務通過專用賬戶委托境外投資托管人托管，境外投資托管人須遵循穿透原則，對境外投資項目進行估值和會計核算，合并實施投資運作監(jiān)督。二是明確融資比例和融資用途。保險機構(gòu)在開展內(nèi)保外貸業(yè)務實際融入資金余額不得超過其上季末凈資產(chǎn)的20%，并納入融資杠桿監(jiān)測比例管理。內(nèi)保外貸融入資金僅用于特殊目的公司的投資項目，并符合國家關(guān)于境外投資的政策導向和相關(guān)要求，遵守中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金境外運用的相關(guān)政策。三是增加事前報告機制。《通知》補齊短板，增加事前報告管理機制，保險機構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務，單個投資項目融入資金在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，應當進行事前報告和評估。四是細化風險管控措施。保險機構(gòu)應對內(nèi)保外貸融入資金所投資的項目進行全面詳盡的盡職調(diào)查；選擇具有完善管理機制、市場信譽良好、運作科學高效的境內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)進行合作，有效管理控制流動性風險和匯率風險；加強對投資項目的經(jīng)營管理，提高特殊目的公司的運營效益和風險防范能力，防范突發(fā)性償債風險和經(jīng)營風險。五是明確禁止行為。從嚴要求保險機構(gòu)所投資的項目及其底層資產(chǎn)不得違反國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策和境外投資政策；要求專款專用，禁止保險機構(gòu)將內(nèi)保外貸融入資金用于除特殊目的公司的投資項目以外的業(yè)務，或向第三方發(fā)放貸款；不得變相開展內(nèi)保外貸業(yè)務，在境外獲得信用貸款，禁止進行套利或非法的投機性交易等行為。