證監(jiān)會滬深巡回審理辦公室亮相

 

　　上海巡回審理辦公室對“中安消”案、“銀信評估（保千里）”案公開聽證

 

　　建立在上海、深圳的證監(jiān)會巡回審理辦公室在公眾面前亮相。日前，證監(jiān)會設在上海的巡回審理辦公室對“中安消”案、“銀信評估（保千里）”案進行公開聽證，這是滬深巡回審理辦公室設立以來首批進行公開聽證的案件。

 

　　據(jù)了解，巡回審理辦公室的建立是證監(jiān)會在行政執(zhí)法體制改革創(chuàng)新方面邁出的重要一步，未來將在整合執(zhí)法資源和構(gòu)建“大執(zhí)法”格局方面發(fā)揮更大作用。

 

　　作為第一批在巡回審理辦公室公開聽證的案件，“中安消”案、“銀信評估（保千里）”案均為重大資產(chǎn)重組違法案件，參加聽證主體包括中安消案中的中安消技術、中恒匯志（中安消技術原大股東）、中安消股份，以及保千里案中的資產(chǎn)評估機構(gòu)銀信評估等。在累計近十個小時的聽證過程中，證監(jiān)會給予了當事人充分表達意見的機會，兩起案件的諸多細節(jié)也浮出水面。通過聽證會上相關調(diào)查人員對當事人意見的回應及聽證員的提問，監(jiān)管機構(gòu)重拳打擊“忽悠式”重組的堅決態(tài)度得以進一步彰顯。

 

　　逾4億營業(yè)收入“說有就有”？

 

　　根據(jù)中安消案中的行政處罰事先告知書，中安消技術涉嫌虛構(gòu)2014年度、2015年度預測收入。具體而言，中安消技術將“班班通”項目計入2014年度的《盈利預測報告》，導致重組置入資產(chǎn)評估值大幅虛增。而“班班通”項目是否具備作為納入收入預測重要依據(jù)的條件，成為當事人與調(diào)查人員在聽證會上爭論的焦點。

 

　　2013年11月，中安消技術與黔西南州政府簽署了“班班通”項目框架協(xié)議。該項目總金額4.5億元，中安消技術依據(jù)此框架協(xié)議，分別增加2014年度、2015年度預測收入總計逾4億元。

 

　　證監(jiān)會上海專員辦調(diào)查人員認為，上述協(xié)議不是一份具有確定性和約束力的工程協(xié)議，僅作為合作框架。根據(jù)框架協(xié)議，政府僅負責“積極推進”，未保證中安消技術一定能最終簽訂合同，框架協(xié)議不具備合法工程合同的法律效力，所以不能作為在手合同計入盈利預測。而此后，當?shù)卣耸掳l(fā)生變動，中安消技術在與當?shù)厥锌h的項目溝通中遭遇種種問題。例如，某縣政府要求中安消技術在“班班通”項目建設時為其他教育類項目提供配套融資，某縣政府則認為中安消技術在招投標過程中存在違規(guī)而取消了其投標資格等。

 

　　基于上述情況，調(diào)查人員認為中安消技術已經(jīng)知悉“班班通”項目不具備收入預測條件，仍以項目能夠正常進行為基礎進行盈利預測，構(gòu)成虛構(gòu)2014年度、2015年度預測收入，并導致重組置入資產(chǎn)評估值大幅虛增，損害了上市公司及其股東合法權益。

 

　　聽證會上的一處細節(jié)或許可以作為觀察本案是非曲直的縮影。在評估報告中，銀信評估列舉了保千里與三家汽車廠商的合作關系，用以論證保千里在相關產(chǎn)品中擁有所謂優(yōu)勢市場地位，但這三組合作關系中的兩組正是建立在涉嫌偽造的意向性協(xié)議之上。就此聽證員向當事人提問：“盡管當事人堅稱沒有使用意向性協(xié)議，但這部分關于保千里市場地位的論述，是否說明這些意向性協(xié)議對評估工作是有價值的？”

 

　　在短暫的沉默之后，當事人回答：“是的”。此后再無發(fā)言。

 

　　創(chuàng)新機制 推動執(zhí)法力量“向前靠”

 

　　值得一提的是，上述中安消案、保千里案相關聽證會，都是在證監(jiān)會上海巡回審理辦公室進行。這是證監(jiān)會在行政執(zhí)法體制改革創(chuàng)新方面邁出的重要一步。

 

　　2017年，證監(jiān)會決定在上海、深圳設立巡回審理辦公室，派駐執(zhí)法人員對兩交易所上市公司相關違法違規(guī)案件開展行政處罰審理工作。此舉是借鑒最高人民法院設立巡回法庭的機制，旨在推動證券期貨行政執(zhí)法力量貼近市場和監(jiān)管一線，凝聚監(jiān)管合力，更好地適應市場新變化，滿足監(jiān)管新要求。

 

　　據(jù)了解，巡回審理辦公室的一大特點在于，在承擔案件審理任務的同時，充分發(fā)揮體制機制優(yōu)勢，通過加強與交易所一線監(jiān)管的溝通協(xié)作、業(yè)務支持、研究合作及培訓互動，對交易所一線監(jiān)管發(fā)揮專業(yè)作用，切實推動行政執(zhí)法與一線監(jiān)管有機銜接，提升全系統(tǒng)監(jiān)管效能。

 

　　前述兩起重大資產(chǎn)重組案件的發(fā)現(xiàn)和處理過程，就集中體現(xiàn)了證監(jiān)會對執(zhí)法資源的有機整合和對“大執(zhí)法”格局的共建舉措。在前期發(fā)現(xiàn)一些違法違規(guī)線索之后，具體的調(diào)查工作則由證監(jiān)會上海專員辦主導。上專辦在調(diào)查結(jié)束后將案件移交證監(jiān)會處罰委，由處罰委指定上海巡回審理辦公室具體參與審理工作。案件審結(jié)后，處罰決定一旦正式下達，中證中小投資者服務中心將繼續(xù)通過支持訴訟等手段，切實維護中小投資者的合法利益。

 

　　證監(jiān)會相關方面指出，通過發(fā)現(xiàn)-調(diào)查-審理-處罰-維權等系列制度安排，不僅重拳打擊滬深兩市違法違規(guī)行為，彰顯法律的威懾力，而且通過處罰和支持維權兩種方式踐行了黨中央國務院和證監(jiān)會對中小投資者保護工作的要求。同時，此次在滬深兩地設立巡回審理辦公室，將極大地推動執(zhí)法力量“向前靠”，進而更好地便利當事人。

 

　　在加大對“忽悠式”重組等重大違法違規(guī)行為打擊力度的同時，證監(jiān)會也在大力推進并購重組市場化改革，服務實體經(jīng)濟效能明顯提升。2017年，上市公司并購重組交易金額和單數(shù)分別為1.87萬億元和2765單，與2013年相比漲幅達110%和161%。依托并購重組，上市公司業(yè)績和規(guī)范性水平大幅提高。

 

　　中安消技術及相關當事人對于“班班通”項目包括簽訂框架協(xié)議、推進過程中遭遇問題等事實并無異議。但當事人認為，其在重大資產(chǎn)重組獲批之前對“班班通”項目能夠按時推進并取得收入仍有信心，因此并不存在有意虛構(gòu)2014年、2015年盈利預測的情況。聽證會上，當事人及其代理律師充分論述了其觀點。

 

　　聽證會上，三名聽證員詳細聽取了當事人和調(diào)查人員的陳述，并對案件中的關鍵問題進行了提問。據(jù)了解，聽證會后，巡回審理辦公室還將召開復核會，對當事人申辯的事實與理由認真研究，提出處理建議，最終由證監(jiān)會作出處罰決定。