繼分級(jí)基金之后，監(jiān)管層再次出手，要求不符合資管新規(guī)要求的資管產(chǎn)品上報(bào)整改計(jì)劃。

    多家基金公司人士向記者表示，近日接到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局通知，敦促基金、券商等資產(chǎn)管理監(jiān)管在6月底之前上報(bào)資管新規(guī)整改計(jì)劃，且自8月起每月報(bào)送整改進(jìn)度表。多位基金公司人士表示，此次自主上報(bào)整改計(jì)劃擬從封閉期小于3個(gè)月之內(nèi)的短期理財(cái)基金以及開放式分級(jí)、多層嵌套專戶等產(chǎn)品著手。此次整改并不再涉及此前已經(jīng)專門發(fā)文的分級(jí)基金。

    6月底之前上報(bào)整改計(jì)劃

    臨近6月底，基金公司監(jiān)察稽核部的工作節(jié)奏變得忙碌異常。“不僅要應(yīng)付本月底之前的貨幣基金T+0快速贖回限額調(diào)整，還要梳理不符合資管新規(guī)的產(chǎn)品，月底之前要上報(bào)整改計(jì)劃。”一位基金公司督察稽核部人士稱，近日要同時(shí)完成兩項(xiàng)整改任務(wù)。

    據(jù)上述基金公司監(jiān)察稽核部人士透露，近日接到證監(jiān)局的通知，要求包括基金、券商、期貨公司在內(nèi)的資產(chǎn)管理公司對(duì)照資管新規(guī)制定整改計(jì)劃。?

    通知文件中列明了整改計(jì)劃表的范圍：

    整改計(jì)劃應(yīng)列明不符合《資管指導(dǎo)意見》規(guī)定的存量產(chǎn)品的規(guī)模、數(shù)量、類別，以及整改進(jìn)度安排和具體措施，按產(chǎn)品類別、發(fā)行情況逐一說明整改方案。

    分級(jí)基金、大集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等公募產(chǎn)品規(guī)范整改另有通知的，應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)要求。

    各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)承諾嚴(yán)格遵守整改計(jì)劃，有序壓縮遞減不符合《資管指導(dǎo)意見》要求的存量產(chǎn)品規(guī)模，過渡期結(jié)束時(shí)存量產(chǎn)品全部符合《資管指導(dǎo)意見》要求。

    2018年4月27日，《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《資管指導(dǎo)意見》）正式發(fā)布實(shí)施。按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一工作部署，為切實(shí)落實(shí)新規(guī)要求，促進(jìn)轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有序整改，現(xiàn)就有關(guān)工作通知如下：

    一、嚴(yán)格落實(shí)《資管指導(dǎo)意見》

    轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《資管指導(dǎo)意見》規(guī)定開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。除按照《資管指導(dǎo)意見》規(guī)定發(fā)行老產(chǎn)品外，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)新設(shè)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合《資管指導(dǎo)意見》要求；不符合《資管知道意見》要求的存量產(chǎn)品不得新增規(guī)模，新開展的投資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)合規(guī)。證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章、規(guī)范性文件對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)另有規(guī)定的，按照從嚴(yán)的原則適用監(jiān)管規(guī)則。轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)《資管指導(dǎo)意見》及相關(guān)監(jiān)管要求。

    二、及時(shí)上報(bào)整改方案

    轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)照《資管指導(dǎo)意見》制定整改計(jì)劃，于2018年6月25日前將書面整改計(jì)劃報(bào)送證監(jiān)局（同時(shí)將電子版發(fā)送至聯(lián)系人郵箱），并抄報(bào)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。證券公司私募子公司、基金公司子公司、期貨公司子公司的業(yè)務(wù)整改方案，由其母公司一并報(bào)送。

    整改計(jì)劃應(yīng)列明不符合《資管指導(dǎo)意見》規(guī)定的存量產(chǎn)品的規(guī)模、數(shù)量、類別，以及整改進(jìn)度安排和具體措施，按產(chǎn)品類別（同類別按發(fā)行時(shí)間填報(bào)），發(fā)行具體情況，逐一說明整改方案。并由經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人及合規(guī)負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)。分級(jí)基金、大集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等公募產(chǎn)品規(guī)范整改另有通知的，還應(yīng)嚴(yán)格遵守通知有關(guān)要求。轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)承諾嚴(yán)格遵守整改計(jì)劃，有序壓縮遞減不符合《資管指導(dǎo)意見》要求的存量產(chǎn)品規(guī)模，過渡期結(jié)束時(shí)存量產(chǎn)品全部符合《資管指導(dǎo)意見》要求。

    三、及時(shí)落實(shí)整改方案

    轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《資管指導(dǎo)意見》和有關(guān)工作要求，落實(shí)整改計(jì)劃。自2018年8月起，于每月月初3日內(nèi)前向證監(jiān)局書面報(bào)送上月整改情況(同時(shí)將電子版發(fā)送至聯(lián)系人郵箱)。

    四、做好風(fēng)險(xiǎn)防范和處置

    轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，嚴(yán)密防范信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)規(guī)范整改，防止對(duì)市場(chǎng)形成沖擊。轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的，應(yīng)在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件4小時(shí)內(nèi)報(bào)告證監(jiān)局，并及時(shí)采取有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

    證監(jiān)局將按照證監(jiān)會(huì)工作要求，加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)整改落實(shí)情況和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，依法從嚴(yán)采取相關(guān)措施。

    特此通知。

    通知還規(guī)定了整改時(shí)間。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)于2018年6月25日前將書面整改計(jì)劃報(bào)送證監(jiān)局，并抄報(bào)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。證券公司私募子公司、基金公司子公司、期貨公司子公司的業(yè)務(wù)整改方案，由其母公司一并報(bào)送。自2018年8月起，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)于每月月初3日內(nèi)前向證監(jiān)局書面報(bào)送上月整改情況。

    不過，對(duì)于整改計(jì)劃上報(bào)時(shí)間是6月25日之前還是6月底之前目前沒有統(tǒng)一說法，但最晚在6月底之前必須上報(bào)是各家機(jī)構(gòu)的一致意見。“也許各地證監(jiān)局規(guī)定時(shí)間不一樣，我們這邊得到的通知是6月底之前。6月29號(hào)是時(shí)間要求前的最后一個(gè)工作日，這一天之前大家必須要報(bào)上去。”一位基金公司督察長說。

    通知中還強(qiáng)調(diào)做好風(fēng)險(xiǎn)防范和處置，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，嚴(yán)密防范信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)步推進(jìn)規(guī)范整改，防止對(duì)市場(chǎng)形成沖擊。轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的，應(yīng)在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件4小時(shí)內(nèi)報(bào)告證監(jiān)局，并及時(shí)采取有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

    短期理財(cái)、專戶產(chǎn)品包括在內(nèi)

    “每個(gè)產(chǎn)品都要評(píng)估是否存在不合規(guī)的地方，建立整改臺(tái)賬，需要向證監(jiān)局提供一個(gè)非常清晰的產(chǎn)品列表。”上述北京基金公司督察長稱，對(duì)存量短期理財(cái)基金、專戶及子公司產(chǎn)品，基金公司在6月底之前都要對(duì)旗下產(chǎn)品體系做全方位梳理。

    部分存量的短期理財(cái)基金每日開放申贖與資管新規(guī)要求的“資產(chǎn)管理產(chǎn)品為封閉式產(chǎn)品，且所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期可采用攤余成本法”不符。部分短期理財(cái)基金或許是首當(dāng)其沖的需要上報(bào)整改計(jì)劃的公募產(chǎn)品。“封閉期在3個(gè)月以內(nèi)的采取攤余成本法的短期理財(cái)基金可能涉及到修改基金合同。”北京一位基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)指出。

    “短期理財(cái)基金或許還要等監(jiān)管層細(xì)則指引出臺(tái)，分級(jí)基金以贖定申也是監(jiān)管層給出的統(tǒng)一意見，在此之前如何改動(dòng)，基金公司也很難明確方向。”上海一位基金公司產(chǎn)品部總監(jiān)表示需要進(jìn)一步明確細(xì)則。

    相比公募產(chǎn)品，專戶產(chǎn)品設(shè)計(jì)架構(gòu)五花八門，涉及整改的部分更為復(fù)雜。? 對(duì)于不符合資管新規(guī)要求的專戶產(chǎn)品整改進(jìn)度或也難以一概而論。“專戶產(chǎn)品的整改難易取決于產(chǎn)品委托人的屬性。如果委托人相對(duì)簡單，整改就會(huì)比較快，客戶結(jié)構(gòu)復(fù)雜就比較麻煩。例如專戶上一層產(chǎn)品還有嵌套，委托人也不知道最底層委托人是誰，清理起來會(huì)很麻煩。”上述基金公司督察長稱，專戶產(chǎn)品的整改時(shí)間不好把控，要看產(chǎn)品委托人的配合程度，基金公司只能先預(yù)估一個(gè)整改時(shí)間，然后努力推動(dòng)。除此之外，基金公司還關(guān)注專戶產(chǎn)品的權(quán)責(zé)定位，基金公司是否只要對(duì)上一層委托人負(fù)責(zé)，還是需要無限制穿透。

    上述上海基金公司產(chǎn)品總監(jiān)則稱，其所在公司專戶產(chǎn)品整改不算麻煩，但不排除行業(yè)內(nèi)存在部分不符合資管新規(guī)的專戶產(chǎn)品合同還未到期，如果客戶不想退出，整改就相對(duì)困難。

    此前備受關(guān)注的基金專戶需要按照資管新規(guī)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的問題，也有基金公司督察長建議直接執(zhí)行。“專戶提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或許不算是整改，因?yàn)檫@對(duì)基金行業(yè)而言，之前并沒有規(guī)定，現(xiàn)在只需要直接執(zhí)行即可。”