“2009年(投資收益)只有8%不到，去年以來(lái)漲幅超過(guò)15%，正常情況1年10%-15%”

    理財(cái)周報(bào)記者 宋韻蕓/文

    2010年11月16日晚，蘇富比拍賣行在瑞士日內(nèi)瓦以4544萬(wàn)瑞士法郎(約合3.299億人民幣)的高價(jià)，拍出一枚重達(dá)24.78克拉的稀有粉色鉆石，刷新了全球單顆鉆石/珠寶拍價(jià)紀(jì)錄。

    今年以來(lái)，裸鉆價(jià)格也打破一直保持的每年10%的增速，上調(diào)了兩次，升幅達(dá)到了15%。鉆石投資逐漸“升溫”。

    投資選擇裸鉆，2年收益30%

    林毅，九鉆維琴察珠寶商貿(mào)(上海)有限公司CEO，自進(jìn)入珠寶行業(yè)后，開始投資鉆石。“我是近2年開始投資鉆石，以前一直想做實(shí)物投資，但自己不是很懂，現(xiàn)在比普通消費(fèi)者在行一些，就自己買裸鉆，再把它做成成品。”

    林毅第一次買的是一顆1克拉公主方鉆，之后又陸續(xù)買了十多顆鉆石。“第一顆是買給太太的，裸鉆本身有雙重屬性，不要忽視了它的佩戴屬性，做為成品佩戴，不損失它的價(jià)值。”

    林毅購(gòu)買鉆石，不會(huì)挑選現(xiàn)在最熱門的商品，而是選擇將來(lái)可能更熱門的品質(zhì)。“比方說(shuō)1克拉裸鉆，我買的時(shí)候，最熱門的可能是G色、SI 1凈度，在當(dāng)時(shí)屬高性價(jià)比的。但是我選擇投資F色的，我覺得再過(guò)幾年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生活水平提高，人們追捧的一定是再高一個(gè)等級(jí)的，果然不出所料，現(xiàn)在F色漲價(jià)最厲害。”

    短短2年，林毅的鉆石投資收益已達(dá)30%，“2009年只有8%不到，就是去年到今年特別厲害，正常一年一般是10%-15%的漲幅。”

    鉆石的定價(jià)是一個(gè)平衡的機(jī)制，戴比爾斯公司控制了全球50%以上的鉆石礦，擁有毛胚的定價(jià)權(quán)，而Rapaport集團(tuán)則控制著國(guó)際成品裸鉆的交易價(jià)格，“毛胚到裸鉆是有一個(gè)中間環(huán)節(jié)的，但這中間環(huán)節(jié)的差價(jià)還有一個(gè)因素，就是全球通脹和勞動(dòng)力成本。”

    “現(xiàn)在戴比爾斯一直在控制礦產(chǎn)，就像OPEC控制原油一樣，原油價(jià)格看漲，它會(huì)增加一些產(chǎn)量，以平抑價(jià)格。戴比爾斯現(xiàn)在確實(shí)增加了產(chǎn)量，但美元在更快的貶值，而且勞動(dòng)力成本在飛速上升，這兩者它只能平衡到一部分，另外一部分還是要通過(guò)價(jià)格上升來(lái)解決。因此這幾年，鉆石增幅沒(méi)有按照標(biāo)準(zhǔn)的15%比例增長(zhǎng)，尤其去年，漲幅更是大大超過(guò)這一標(biāo)準(zhǔn)。”

    林毅預(yù)計(jì)未來(lái)1-2年，漲幅還是會(huì)超過(guò)正常幅度，“所以我到現(xiàn)在都沒(méi)有賣出過(guò)，現(xiàn)在不適合拋售，不是好時(shí)機(jī)。”

    2克拉以上價(jià)值最高，粉鉆極其稀少

    林毅說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)鉆石變現(xiàn)途徑有抵押融資、拍賣、當(dāng)鋪和二級(jí)市場(chǎng)銷售。“現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)銷售還沒(méi)有很成熟，大家還處在第一次買進(jìn)階段，但隨著購(gòu)買者增多，二級(jí)市場(chǎng)肯定會(huì)越來(lái)越發(fā)達(dá)。”

    鉆石的買賣，證書是比較重要的“身份證”。“目前市場(chǎng)比較認(rèn)可的是GIA(Gemological Institute of America)，GIA在亞洲和美國(guó)比較流行，而IGI(International Gemological Institute)在歐洲是第一的，兩種區(qū)別不大，都是世界通用的權(quán)威證書。對(duì)于普通消費(fèi)者，選購(gòu)高價(jià)珠寶一定要帶有國(guó)際證書。”

    而對(duì)于克拉重量、顏色、凈度和切工，購(gòu)買時(shí)也有講究。“重量上說(shuō)，2克拉以上價(jià)值最高，去年到今年漲幅最大的是3克拉，因?yàn)橄∩?，所以漲幅至少比其他多5個(gè)點(diǎn)。”

    林毅認(rèn)為，該類鉆石適合投資的價(jià)位在80多萬(wàn)(3克拉、F色、VS、3EX)，“而2克拉差不多在十九二十萬(wàn)是比較好的品質(zhì)，也是F色標(biāo)準(zhǔn)的。”

    “就顏色來(lái)說(shuō)，鉆石分白鉆和粉鉆，粉鉆礦源極其稀少，目前僅有澳大利亞的Argyle礦能開采出品質(zhì)上乘的粉鉆。50分的粉鉆，濃艷粉、橢圓形切工，昨天美國(guó)交易市場(chǎng)最低報(bào)價(jià)三萬(wàn)七美元左右，零售市場(chǎng)應(yīng)該在10萬(wàn)美元以上。”

    但是購(gòu)買鉆石，重量、顏色、凈度和切工占價(jià)值比例并沒(méi)有講究。“這4個(gè)維度中，3個(gè)一樣切工不同，A是3EX，B是2EX，它們之間的價(jià)格差距也不是固定的，隨著市場(chǎng)供需關(guān)系變化。”

    過(guò)去3EX和2EX的差價(jià)不是特別大，但是后來(lái)消費(fèi)者都買3EX，它的價(jià)格就炒起來(lái)了，“但是再過(guò)幾年中國(guó)珠寶消費(fèi)者更加成熟，他知道3EX中其實(shí)只有1個(gè)EX是重要的，只需認(rèn)準(zhǔn)這1個(gè)，其他2個(gè)可以忽略，市場(chǎng)需求減少，3EX價(jià)格也會(huì)下降的。”

    因此，林毅認(rèn)為，其價(jià)格已經(jīng)被炒的過(guò)高，“我反而會(huì)看1EX或者3VG的，價(jià)格被市場(chǎng)低估，升值空間更大。”

    實(shí)物投資應(yīng)占資產(chǎn)規(guī)模4%

    “我的鉆石配置，控制在資產(chǎn)規(guī)模4%以內(nèi)，經(jīng)過(guò)測(cè)算，一般實(shí)物投資占資產(chǎn)比應(yīng)是4%。”若是以一千萬(wàn)投資資產(chǎn)，4%便是40萬(wàn)，林毅建議，可以花費(fèi)15萬(wàn)-20萬(wàn)投資黃金，剩余20萬(wàn)配置1克拉或2克拉的鉆石。“比例如果是80萬(wàn)，我建議配3克拉的鉆石，再往上就配粉鉆。”

    實(shí)物投資的作用在于保值和應(yīng)急，黃金貯備過(guò)多不易攜帶；而鉆石價(jià)值高、體積小、輕便易保存，一兩顆的價(jià)值可以抵上幾公斤黃金。林毅向理財(cái)周報(bào)記者透露，最近買裸鉆的人增多，特別是一些資產(chǎn)稍有規(guī)模的人。“僅九鉆2月單月，2克拉以上銷售數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了去年全年的總量。”

    也許是因?yàn)榉慨a(chǎn)新政，資金開始青睞鉆石投資。“資產(chǎn)還是需要有對(duì)沖的品種，所以他們明白還是要買一些裸鉆。”

    九鉆美國(guó)的一個(gè)供應(yīng)商是專為比爾·蓋茲做鉆石投資顧問(wèn)的，比爾·蓋茲的資產(chǎn)中也配置了一部分鉆石，“但他配置的就是粉鉆了，都是單價(jià)在100萬(wàn)美元以上的產(chǎn)品，也是占資產(chǎn)4%。”