1.證券市場(chǎng)的籌資功能
證券市場(chǎng)的籌資功能是指證券市場(chǎng)為資金需求者籌集資金的功能。這一功能的另一作用是為資金供給者提供投資對(duì)象。
2.證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)
證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)是指證券市場(chǎng)的構(gòu)成及其量的關(guān)系。證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)可以有許多種，但最基本的結(jié)構(gòu)有兩種，即縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系和橫向結(jié)構(gòu)關(guān)系。
3.證券發(fā)行市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng))
證券發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)作為一個(gè)抽象的市場(chǎng)，其買賣成交活動(dòng)并不局限于一個(gè)固定的場(chǎng)所。
4.證券交易市場(chǎng)(二級(jí)市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng))
證券交易市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。
5.證券發(fā)行人
證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無從展開，證券市場(chǎng)也就不可能存在。
6.證券投資人
證券投資者是指通過證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人喝自然人，他們是證券市場(chǎng)的資金供給者。證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。機(jī)構(gòu)投資者是各類法人機(jī)構(gòu)，包括企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、公益基金和其它投資機(jī)構(gòu)等；個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。
7.證券市場(chǎng)的資本定價(jià)功能
證券市場(chǎng)的資本定價(jià)功能就是為資本決定價(jià)格。證券是資本的存在形式，所以，證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格。證券的價(jià)格是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。證券市場(chǎng)的運(yùn)行形成了證券需求者競(jìng)爭(zhēng)和證券供給者競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是：能產(chǎn)生高投資回報(bào)的資本，市場(chǎng)的需求就大，氣相應(yīng)的證券價(jià)格就高；反之，證券的價(jià)格就低。因此，證券市場(chǎng)是資本的合理定價(jià)機(jī)制。
8.證券市場(chǎng)的配置功能
證券市場(chǎng)的資本配置功能是指通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。在證券市場(chǎng)上，證券價(jià)格的高低是由該證券所能提供的預(yù)期報(bào)酬率的高低來決定的。投資者為了謀求投資的保值與增值，即獲得高的預(yù)期報(bào)酬率，就要對(duì)證券發(fā)行人經(jīng)營、財(cái)務(wù)和財(cái)政狀況進(jìn)行分析，然后就會(huì)把資金投向經(jīng)濟(jì)效益高的證券，從而使得社會(huì)資金就流向高效的產(chǎn)業(yè)部門。這樣，證券市場(chǎng)就引導(dǎo)資本流向其能產(chǎn)生高報(bào)酬率的企業(yè)或行業(yè)，從而使資本產(chǎn)生盡可能高的效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置。
9.證券承銷
證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。它是綜合類證券公司的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。
10.包銷
包銷是指證券公司或承銷商將發(fā)行人發(fā)售的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。采用這種方式，當(dāng)實(shí)際招募額達(dá)不到預(yù)定發(fā)行額時(shí)，剩余部分由承銷商全部承購下來，并由承銷商承擔(dān)股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。包銷一般又分為全額包銷和余額包銷兩種。
11.代銷
代銷是指證券公司或承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在發(fā)行期結(jié)束后，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。在代銷方式下，在承銷協(xié)議規(guī)定的承銷期結(jié)束后，如果投資者實(shí)際認(rèn)購總額低于發(fā)行人的預(yù)定發(fā)行總額，承銷商(承銷團(tuán))將未出售的股票全部退還給發(fā)行人。采用代銷方式時(shí)，股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自行承擔(dān)。
12.股票發(fā)行
股票發(fā)行是指符合條件的發(fā)行人依照法定程序向投資者募集股份的行為。
13.初次發(fā)行
初次發(fā)行是指以募集方式設(shè)立股份有限公司時(shí)公開募集股份或已設(shè)立公司首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)遞交募股申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后方可發(fā)行。
14.公募增發(fā)
公募增發(fā)是指上市公司以向社會(huì)公開募集方式增資發(fā)行股份的行為。
15.配股
配股即配股發(fā)行，是增資發(fā)行的一種，是指上市公司在獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)后，向現(xiàn)有股東提出配股建議，使現(xiàn)有股東可按其所持有股份的比例認(rèn)購配售股份的行為。
16.轉(zhuǎn)配股
轉(zhuǎn)配股是我國股票市場(chǎng)特有的產(chǎn)物。國家股，法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會(huì)公眾，這些法人或社會(huì)公眾行使相應(yīng)的配股權(quán)時(shí)所認(rèn)購的新股，就是轉(zhuǎn)配股。 轉(zhuǎn)配股目前不上市流通。 轉(zhuǎn)配股雖然能解決國家股東和法人股東無力配股的問題。但它造成國家股和法人股在總股本中的比重逐漸降低的狀況，長此以往會(huì)喪失控股權(quán)。同時(shí)。轉(zhuǎn)配股產(chǎn)生了目前不能流通的社會(huì)公眾股，影響了投資者認(rèn)購積極性，帶來了股權(quán)結(jié)構(gòu)的混亂。
17.承銷商的盡職調(diào)查
盡職調(diào)查又稱細(xì)節(jié)調(diào)查。承銷商的盡職調(diào)查事實(shí)承銷商在股票承銷時(shí)，以本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)股票發(fā)行人及市場(chǎng)有關(guān)情況及有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行的核查、驗(yàn)證等專業(yè)調(diào)查。盡職調(diào)查又可分為股票承銷前的盡職調(diào)查和配股(增發(fā))前的盡職調(diào)查。
18.股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)
股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)是指由具有主承銷商資格的證券公司擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，對(duì)擬公開發(fā)行股票(A、B股)的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。
19.募股文件
股票發(fā)行準(zhǔn)備階段的實(shí)質(zhì)性工作是由發(fā)行參與人準(zhǔn)備招股說明書，以及作為其根據(jù)和附件的專業(yè)人員的結(jié)論性審查意見。這些文件統(tǒng)稱為募股文件。
20.招股(配股)說明書
招股(配股)說明書是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約文件。公司發(fā)售新股必須制作招股說明書，如果是初次發(fā)行，一般稱為招股說明書，如果是采用配股的方式發(fā)行新股，則稱為配股說明書。
21.招股說明書概要
招股說明書概要是對(duì)招股說明書內(nèi)容的概括，一般約1萬字，由發(fā)行人編制,隨招股說明書一起報(bào)送批準(zhǔn)后，在承銷期開始前2至5個(gè)工作日，在至少一種由證監(jiān)會(huì)指定的全國性報(bào)刊上及發(fā)行人選擇的其他報(bào)刊上刊登，供公眾投資者參考的關(guān)于發(fā)行事項(xiàng)的信息披露法律文件。招股說明書概要應(yīng)簡(jiǎn)要提供招股說明書的主要內(nèi)容，但不得誤導(dǎo)投資者。
22.招股意向書
招股意向書是上市公司在公募增發(fā)境內(nèi)上市內(nèi)資(A股)時(shí)編制的申報(bào)材料的必備文件。招股意向書由封面、目錄、附錄、備查文件等五部分組成。
23.資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告
資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的具有公正性的結(jié)論報(bào)告。該報(bào)告經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門或有關(guān)主管部門確認(rèn)后生效。
24.法律意見書
法律意見書是律師對(duì)股份有限公司發(fā)行準(zhǔn)備階段審查工作依法作出的結(jié)論性意見。
25.律師工作報(bào)告
律師工作報(bào)告是對(duì)公司發(fā)行準(zhǔn)備階段律師的工作過程，法律意見書所涉及的事實(shí)及其發(fā)展過程，每一法律意見所依據(jù)的事實(shí)和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，并就疑難問題展開的討論和說明。
26.驗(yàn)證筆錄
驗(yàn)證筆錄是發(fā)行人向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行人民幣普通股(A股)所必須具備的法定文件之一，是主承銷律師對(duì)招股說明書所述內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證的記錄。制作驗(yàn)證筆錄的目的在于保證招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。驗(yàn)證筆錄的結(jié)構(gòu)由重要信息、依據(jù)或確認(rèn)、確認(rèn)人三部分構(gòu)成。重要信息是指對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息。確認(rèn)人為發(fā)行人的董事(籌委會(huì)成員)、主承銷商及其他與發(fā)行、上市有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)。
27.輔導(dǎo)報(bào)告
輔導(dǎo)報(bào)告是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行公司輔導(dǎo)工作結(jié)束后就輔導(dǎo)情況、效果及意見向有關(guān)主管單位出具的書面報(bào)告。
28.股票發(fā)行的審核制度
股票發(fā)行的審核制度就是我國實(shí)行的對(duì)股票公開發(fā)行的審核制度。即實(shí)行發(fā)行人按照中國證監(jiān)會(huì)頒布的《公司公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，經(jīng)省級(jí)人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門同意后，由主承銷商推薦并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)的審核制度。
29.股票發(fā)行審核委員會(huì)
股票發(fā)行審核委員會(huì)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)，依法審核股票發(fā)行申請(qǐng)。
30.承銷
所謂承銷就是將股票銷售業(yè)務(wù)委托給專門的股票承銷機(jī)構(gòu)銷售。按照發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)、所籌資金的劃撥及手續(xù)費(fèi)高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。
31.包銷
股票發(fā)行的包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。采用這種方式，當(dāng)實(shí)際招募額達(dá)不到預(yù)定發(fā)行額時(shí)，剩余部分由承銷商全部承購下來，并由承銷商承擔(dān)股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。包銷一般又分為全額包銷和余額包銷兩種。
32.全額包銷
全額包銷是指由承銷商(承銷團(tuán))先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，然后再向投資者發(fā)售。全額包銷的承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，可以保證發(fā)行人及時(shí)得到所需資金。這種發(fā)行方式可以保證發(fā)行人及時(shí)得到所需的資金。
33.余額包銷
余額包銷，也稱助銷，是指承銷商(承銷團(tuán))按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā)行條件，在約定期限內(nèi)向投資者發(fā)售股票，到銷售截止日，如投資者實(shí)際認(rèn)購總額低于預(yù)定發(fā)行總額，未售出的股票由承銷商負(fù)責(zé)，并按約定時(shí)間向發(fā)行人支付全部證券款項(xiàng)。余額包銷的承銷商要承擔(dān)部分發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。
34.代銷
代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。在代銷方式下，在承銷協(xié)議規(guī)定的承銷期結(jié)束后，如果投資者實(shí)際認(rèn)購總額低于發(fā)行人的預(yù)定發(fā)行總額，承銷商(承銷團(tuán))將未出售的證券全部退還給發(fā)行人。采用代銷方式時(shí)，證券發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自行承擔(dān)。
35.承銷協(xié)議
承銷協(xié)議是證券發(fā)行人就其所發(fā)行的證券的承銷事宜與證券承銷商簽定的具有法律效力的文件。
36.承銷團(tuán)協(xié)議
承銷團(tuán)協(xié)議是指組織承銷團(tuán)的主承銷商與其他承銷團(tuán)成員就承銷事項(xiàng)明確各自權(quán)利義務(wù)關(guān)系的合同文件，又稱分銷協(xié)議。
37.網(wǎng)上定價(jià)、競(jìng)價(jià)股票發(fā)行方式
網(wǎng)上定價(jià)、競(jìng)價(jià)股票發(fā)行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，由主承銷商作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內(nèi)，按現(xiàn)行委托買入股票的方式進(jìn)行股票申購的股票發(fā)行方式。
38.法人配售股票發(fā)行方式
法人分為兩類：一類是與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人，成為戰(zhàn)略投資者；一類是與發(fā)行公司無緊密聯(lián)系的法人，稱為一般法人。法人配售就是股票發(fā)行公司專門向這兩類法人出售股票的股票發(fā)行方式，它需事先向中國證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行方案，經(jīng)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。
39.認(rèn)購證方式
認(rèn)購證方式又稱認(rèn)購證抽簽發(fā)行方式，是指承銷商在招募時(shí)向社會(huì)公眾投資者公開發(fā)售股票認(rèn)購申請(qǐng)表，投資者申請(qǐng)并購買認(rèn)購證，承銷商以公開抽簽方式確認(rèn)中簽號(hào)，持中簽申請(qǐng)認(rèn)購表的投資者認(rèn)股繳款的發(fā)行方式。
40.儲(chǔ)蓄存單方式
儲(chǔ)蓄存單方式是指通過發(fā)行儲(chǔ)蓄存單抽簽決定認(rèn)股者的發(fā)行方式。承銷商在招募期內(nèi)通過指定銀行機(jī)構(gòu)無限量地向社會(huì)投資者發(fā)售專項(xiàng)定期定額存單，并根據(jù)存單的發(fā)售數(shù)量、公開搖號(hào)抽簽方式?jīng)Q定中簽者的發(fā)行方式
41.全額預(yù)繳、比例配售
全額預(yù)繳、比例配售是指投資者在規(guī)定申購時(shí)間內(nèi)，將全部申購款存入主承銷商在收款銀行設(shè)立的專戶中，申購結(jié)束后全部凍結(jié)，對(duì)到帳資金進(jìn)行驗(yàn)資和確定有效申購后，根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計(jì)算配售比例，進(jìn)行股票配售的發(fā)行方式。這種發(fā)行方式又分為全額預(yù)繳款、比例配售、余款即退和全額預(yù)繳款、比例配售、余款轉(zhuǎn)存兩種。
42.協(xié)商定價(jià)法
根據(jù)我過《證券法》的規(guī)定，股票的發(fā)行價(jià)格由發(fā)行發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)參考經(jīng)營業(yè)績、凈資產(chǎn)、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)行數(shù)量、行業(yè)特點(diǎn)、股市狀態(tài)，提供定價(jià)發(fā)行報(bào)告，說明確定發(fā)行價(jià)格的依據(jù)。這種確定股票發(fā)行價(jià)格的方法稱為協(xié)商定價(jià)法。
43.市盈率定價(jià)法
通過市盈率確定股票發(fā)行價(jià)格的方法稱為市盈率
44.完全攤薄法
它是確定每股稅后利潤的兩種方法之一，即用發(fā)行當(dāng)年預(yù)測(cè)全部利潤除以總股本，直接得出每股稅后利潤。
45.競(jìng)價(jià)確定法
競(jìng)價(jià)確定法是指投資者在指定時(shí)間內(nèi)通過證券交易場(chǎng)所交易網(wǎng)絡(luò)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格并按限購比例或數(shù)量進(jìn)行認(rèn)購委托。申購期滿后，由交易場(chǎng)所的交易系統(tǒng)將所有有效申購按照價(jià)格優(yōu)先、同價(jià)位申報(bào)時(shí)間優(yōu)先的原則，將投資者的認(rèn)購委托由高價(jià)位向低價(jià)位排隊(duì)，并由高價(jià)位到低價(jià)位累計(jì)有效認(rèn)購數(shù)量，當(dāng)累計(jì)數(shù)量恰好達(dá)到或超過本次發(fā)行數(shù)量的價(jià)格即為本次發(fā)行的價(jià)格。
46.凈資產(chǎn)倍率法
凈資產(chǎn)倍率法又稱資產(chǎn)凈值法，是指通過資產(chǎn)評(píng)估和相關(guān)會(huì)計(jì)手段確定發(fā)行人擬募股資產(chǎn)的每股凈資產(chǎn)值，然后根據(jù)證券市場(chǎng)的狀況將每股凈資產(chǎn)值乘以一定的倍率，以此確定股票發(fā)行價(jià)格的方法。其公式是：發(fā)行價(jià)格=每股凈資產(chǎn)值×溢價(jià)倍率。
47.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法
現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是指通過預(yù)測(cè)公司未來盈利能力，據(jù)此計(jì)算出公司凈現(xiàn)值，并按一定的折扣率折算，從而確定股票發(fā)行價(jià)格。
48.股票發(fā)行費(fèi)用
發(fā)行費(fèi)用是指發(fā)行公司在籌備和發(fā)行股票過程中發(fā)生的費(fèi)用。該費(fèi)用可在股票發(fā)行溢價(jià)收入中扣除，主要包括中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、上網(wǎng)費(fèi)和其他費(fèi)用。
49.債券發(fā)行
債券發(fā)行是指發(fā)行人以借貸資金為目的，依照法律規(guī)定的程序向投資人要約以發(fā)行代表一定債權(quán)和兌付條件的債券的法律行為。債券發(fā)行是證券發(fā)行的重要形式之一。
50.公募債券
公募債券是指向不特定的多數(shù)投資者公開募集的債券，它可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。它與私募債券相對(duì)應(yīng)。
51.私募債券
私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，私募債券一般不能在證券市場(chǎng)上交易。它與公募債券相對(duì)應(yīng)。
52.本國債券
本國債券是指本國政府、銀行、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)在本國國內(nèi)，以本國貨幣為面值發(fā)行的債券。它與國際債券相對(duì)應(yīng)。
53.國際債券
國際債券是與本國債券相對(duì)應(yīng)的債券，它可以分為外國債券和歐洲債券兩類。
54.外國債券
外國債券是指外國政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或國際機(jī)構(gòu)在一國債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以該國貨幣為面值的債券。如武士債券、揚(yáng)基債券等。55.歐洲債券 歐洲債券是指外國政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)或國際機(jī)構(gòu)在一國債券市場(chǎng)上發(fā)行的、以發(fā)行國以外的第三國貨幣(通常是可自由兌換貨幣)為面值的債券，如歐洲美元債券、歐洲英鎊債券、歐洲馬克債券等。
56.債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式
債券發(fā)行市場(chǎng)的組織形式是指把債券銷售出去，從而把參與市場(chǎng)者聯(lián)系起來的一種市場(chǎng)組織方式，分為有形市場(chǎng)方式和無形市場(chǎng)方式兩種。有形市場(chǎng)方式是指通過債券交易所這一有形市場(chǎng)的交易系統(tǒng)發(fā)行債券；無形市場(chǎng)是指通過債券經(jīng)營機(jī)構(gòu)柜臺(tái)這類非特定場(chǎng)所發(fā)行債券。
57.債券發(fā)行條件
債券發(fā)行條件是指?jìng)l(fā)行者在以債券形式籌集資金時(shí)所必須考慮的有關(guān)因素，包括發(fā)行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行費(fèi)用、稅收效應(yīng)以及有無擔(dān)保等項(xiàng)內(nèi)容。
58.債券償還
債券償還是債券的償還方式之一，是指用一種到期日更遠(yuǎn)的債券來替換即將到期的債券，一般是用新發(fā)債券兌換未到期或到期的舊債券。
59.貨幣償還
貨幣償還是指在償還時(shí)用貨幣支付本金和利息的一種債券償還方式。
60.股票償還
股票償還是債券償還形式之一，是指舉債公司用本公司的股票來交換債券持有人的可轉(zhuǎn)換公司債券。
61.債券的票面利率
債券的票面利率是指發(fā)債人每年向投資者支付的利息占票面金額的比率。
62.債券的付息方式
債券的付息方式是指發(fā)行者在債券有效期內(nèi)，一次或按一定的時(shí)間間隔分次向債券持有人支付利息的方式。
63.債券的發(fā)行價(jià)格
債券的發(fā)行價(jià)格是指?jìng)顿Y者認(rèn)購新發(fā)行的債券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格，可以分為平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行三種。平價(jià)發(fā)行，即債券的發(fā)行價(jià)格與面值相等；折價(jià)發(fā)行，即債券的以低于面值的價(jià)格發(fā)行；溢價(jià)發(fā)行，即債券以高于面值的價(jià)格發(fā)行。
64.債券的收益率
債券的收益率是指投資者獲得的收益占投資總額的比率，其決定因素主要有利率、期限和購買價(jià)格。
65.債券的稅收效應(yīng)
債券的稅收效應(yīng)主要是指對(duì)債券的收益是否征稅，涉及債券的稅收有利息預(yù)扣稅和資本稅。
66.利息預(yù)扣稅
利息預(yù)扣稅也叫所得稅，是支付利息的人在向債券持有人支付利息時(shí)預(yù)先就扣除債券持有人應(yīng)向政府繳納的稅款，并將此稅款集中上繳當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門。
67.資本稅
資本稅是指出售債券時(shí)對(duì)賣出價(jià)格(或持有到期時(shí)償還價(jià)格)與買入價(jià)之間的差額收益所征收的資本收益稅。
68.債券發(fā)行費(fèi)用
發(fā)行費(fèi)用是指?jìng)l(fā)行者支付給有關(guān)債券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)的各種費(fèi)用，包括最初費(fèi)用和期中費(fèi)用兩種。
69.債券發(fā)行金額
債券發(fā)行金額是發(fā)行債券的面值總額，一般是根據(jù)發(fā)行人對(duì)所需資金的數(shù)量、資金市場(chǎng)的供求情況、發(fā)行人的償債能力和信譽(yù)、債券的種類以及該種債券對(duì)的市場(chǎng)吸收力等各種因素全面衡量后確定的。
70.債券的期限
債券的期限是從債券的計(jì)息日起到償還本息日止的市價(jià)稱為債券的期限。
71.債券私募發(fā)行
債券私募發(fā)行是相對(duì)于公募而言的，是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行債券的方式，又稱為定向發(fā)行或私下發(fā)行。這里所指的特定的投資者，大致有兩類：一類是個(gè)人投資者；另一類是機(jī)構(gòu)投資者，如大的金融機(jī)構(gòu)或是與發(fā)行人有密切業(yè)務(wù)往來關(guān)系的企業(yè)、公司等。
72.債券公募發(fā)行
債券公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是指由承銷商組織承銷團(tuán)將債券，向廣泛的不特定投資者發(fā)行。公募有直接公募與間接公募之分。發(fā)行人不通過中介機(jī)構(gòu)，直接向眾多投資者公開募集發(fā)行債券即為直接公募，而發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)代為向不特定投資者發(fā)行債券的方式，即為間接公募。
73.信托證書
信托證書是指規(guī)定債券發(fā)行人和債權(quán)人權(quán)利和義務(wù)的文件，對(duì)它進(jìn)行分析也是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)內(nèi)容之一。
74.債券的優(yōu)先順序
債券的優(yōu)先順序是指當(dāng)債務(wù)人不能履行償債義務(wù)時(shí)，法律桑對(duì)債權(quán)人清償權(quán)利的優(yōu)先順序。這種順序一般有：有抵押的債券、有金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保的債券、設(shè)有減債基金的債券和劣后地位的債券。
75.以價(jià)格為標(biāo)的美國式招標(biāo)
以價(jià)格為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止中標(biāo)商各自價(jià)格上的中標(biāo)價(jià)作為各中標(biāo)商的最終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)商的認(rèn)購價(jià)格是不同的國債發(fā)行方式。
76.以價(jià)格為標(biāo)的荷蘭式招標(biāo)
以價(jià)格為標(biāo)的荷蘭招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止所有投標(biāo)商的最低中標(biāo)價(jià)格作為最后中標(biāo)價(jià)格，全體投標(biāo)商的中標(biāo)價(jià)格是單一的國債發(fā)行方式。
77.以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)
以繳款期為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商的最遲交款日期作為全體中標(biāo)商的最終交款日期，所有中標(biāo)商的交款日期是相同的國債發(fā)行方式。
78.以繳款期為標(biāo)的的美國式招標(biāo)
以繳款期為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商的各自投標(biāo)交款日期作為中標(biāo)商的最終交款日期，各中標(biāo)商的交款日期是不同的國債發(fā)行方式。
79.以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)
以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商最高收益率作為全體中標(biāo)商的最終收益率，所有中標(biāo)商的認(rèn)購成本的相同的國債發(fā)行方式。
80.以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)
以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo)是指以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自最終中標(biāo)收益率，每個(gè)中標(biāo)商的收益率是不同的國債發(fā)行方式。
81.行政分配方式
行政分配方式是國債發(fā)行方式之一，即一部分國債由財(cái)政部按一定比例分配給各省市財(cái)政部門，通過行政動(dòng)員再分配給企業(yè)和個(gè)人認(rèn)購；另一部分國債由財(cái)政部委托中國人民銀行推銷給各級(jí)銀行。
82.記賬式國債
記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)，是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場(chǎng)向商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、資格券商、基金管理公司等機(jī)構(gòu)和通過證券交易所的交易系統(tǒng)向券商、企業(yè)法人及其他投資者來發(fā)行。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均為無紙化，所以效率高，成本低，交易安全。
83.無記名國債
無記名國債，即實(shí)物國債，是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。發(fā)行期內(nèi)，投資者可直接在銷售國債機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)購買。在證券交易所設(shè)立賬戶的投資者，可委托證券公司通過交易系統(tǒng)申購。發(fā)行期結(jié)束后，實(shí)物券持有者可在柜臺(tái)賣出，也可將實(shí)物券交證券交易所托管，再通過交易系統(tǒng)賣出。
84.憑證式國債
憑證式國債是一種不可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權(quán)。憑證式國債主要由銀行承銷，各地財(cái)政部門和各國債一級(jí)自營商也可參與發(fā)行。
85.外資股
外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。它是我國股份公司吸收外資的一種方式。包括境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股兩類。其中境內(nèi)上市外資股，又稱B股，于2001年2月19號(hào)，向我國境內(nèi)居民投資者開放。
86.境內(nèi)上市外資股
境內(nèi)上市外資股，又稱B股，是指在中國境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司向境外投資者發(fā)行并在中國境內(nèi)證券交易所上市的股份。境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明其面值，以外幣認(rèn)購、交易和結(jié)算。2001年2月19號(hào)，B股向我國境內(nèi)居民開放。
87.境外上市外資股
境外上市外資股指在中國境內(nèi)注冊(cè)的股份有限公司在境外發(fā)行、由境外投資者以外幣認(rèn)購并在境外證券交易所上市的股份。境外上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明其面值，以外幣認(rèn)購、交易和結(jié)算。
88.超額配售選擇權(quán)
超額配售選擇權(quán)，俗稱綠鞋，是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商可以根據(jù)市場(chǎng)認(rèn)購情況，在股票發(fā)行上市后的一個(gè)月內(nèi)，按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售一定比例的股份(通常在15％以內(nèi))，即主承銷商按不超過包銷額15％的股份向投資者發(fā)售，發(fā)行人取得按包銷額發(fā)售股份所募集的資金，此部分超額股份的發(fā)行，視為該次發(fā)行的一部分。
89.外資股發(fā)行的盡職調(diào)查
外資股發(fā)行的盡職調(diào)查是指中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的協(xié)助和配合下，對(duì)擬募股企業(yè)一切與本次發(fā)行有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。參與者一般是主承銷商、國際協(xié)調(diào)人、律師、會(huì)計(jì)師和估計(jì)師。
