??? 本版撰文 信息時(shí)報(bào)記者 徐嵐

??? 加息預(yù)期依然存在，“錢”往何處去成為投資者最為關(guān)注的命題。樓市在嚴(yán)厲的政策調(diào)控下暫時(shí)偃旗息鼓，股票、基金市場(chǎng)變幻莫測(cè)，銀行理財(cái)產(chǎn)品以水漲船高的收益率吸引了投資者的眼球，不少理財(cái)產(chǎn)品屢現(xiàn)被“秒殺”的盛況。

??? “幸福加倍，金錢滿柜”、“輕松交費(fèi)，長期收益，穩(wěn)健增值，高額保障”，這些琳瑯滿目的理財(cái)產(chǎn)品，總是被包裝得美麗無比，誘惑著人們前去選擇。然而，自以為理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低收益高的投資者并不知道，從自己購買產(chǎn)品的那一刻起，背后可能暗藏著華麗的陷阱。理財(cái)產(chǎn)品扎堆發(fā)行，普通投資者該如何參與，并以一雙慧眼辨識(shí)投資陷阱？

??? 陷阱1

??? 大放衛(wèi)星

??? 銀行理財(cái)產(chǎn)品收益夸?？?/strong>

??? 案例：“本人于2007年12月21日在某股份制銀行北京分行購買了一款理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品期限兩年，從2008年1月11日起到2010年1月11日止，產(chǎn)品現(xiàn)已到期，收益虧損4.51%。”近日，一則狀告銀行理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)的訴訟頗為吸引市場(chǎng)眼球。三年前高女士投資20萬元購買了這一款理財(cái)產(chǎn)品，去年初到期后產(chǎn)品虧損，造成高女士本金損失，“該產(chǎn)品存在夸大收益等違規(guī)行為，此前打出的宣傳語為最高年化收益率為36%，上不封頂，低風(fēng)險(xiǎn)”，而該產(chǎn)品為投資于藍(lán)籌股的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)可想而知。高女士已將該銀行告上法庭。

??? 點(diǎn)評(píng)：并不是所有的理財(cái)產(chǎn)品都能達(dá)到其承諾的收益率，普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年到期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品8013款，平均到期年收益率約為2.83%，到期收益率跑贏CPI的只有131款，有近百款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品到期并未達(dá)到最高預(yù)期收益率，其中，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品未達(dá)標(biāo)占比達(dá)71.88%。

??? 應(yīng)對(duì)之策：購買銀行理財(cái)產(chǎn)品前一定要弄清產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型。保證收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而且一般都能實(shí)現(xiàn)其承諾的收益率；而保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，除了不保證投資者一定能獲得預(yù)期收益率外，購買非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的投資者的本金甚至有可能發(fā)生損失。

??? 陷阱2

??? 插圈弄套

??? 外資銀行理財(cái)產(chǎn)品涉嫌欺詐

??? 案例：袁小姐2007年看到東亞銀行[33.05-0.15%]在某報(bào)紙刊登的“利財(cái)通1”廣告，廣告內(nèi)容是緊跟“港股直通車”，事實(shí)上“港股直通車”根本未獲批準(zhǔn)。出于對(duì)外資銀行理財(cái)能力的信任，在銀行沒有出示合同的重要部分、能體現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)非保本的“條款與章則”之前，袁小姐就購買了1萬美元，在運(yùn)作了3年后只剩4800多美元。去找東亞銀行交涉時(shí)，才發(fā)現(xiàn)其委托理財(cái)合同只有一份原件，包括委托單、適合度評(píng)估表、條款與章則全部保管在銀行那里，存在嚴(yán)重不平等的重大合同漏洞。

??? 讓袁小姐氣憤的是，東亞銀行在編造了客戶的評(píng)估表還不符合銀監(jiān)會(huì)的強(qiáng)制性要求后，又一次涂改并偽造了新的評(píng)估記錄，將風(fēng)險(xiǎn)“中”改為“高”，投資期限“1~3年”改為“3年以上”。

??? 點(diǎn)評(píng)：對(duì)于銀行來說，掛鉤股票的理財(cái)產(chǎn)品從來就是高風(fēng)險(xiǎn)，銷售人員在銷售過程中非但沒有提示風(fēng)險(xiǎn)，還口頭承諾保本，造成投資者被誤導(dǎo)。但與以往單純的運(yùn)作不良使客戶巨虧案件不同，隨意篡改客戶的資料，提高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，這種做法銀行方面確實(shí)是理虧。

??? 應(yīng)對(duì)之策：專業(yè)人士在面對(duì)一份理財(cái)說明時(shí)都需要時(shí)間來研析，更不用說大多數(shù)受眾為非專業(yè)投資者，面對(duì)帶有銀行信用的理財(cái)產(chǎn)品不能默認(rèn)其安全性很高，對(duì)于復(fù)雜的專業(yè)術(shù)語要問清楚，要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，選擇有資格的機(jī)構(gòu)購買理財(cái)產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款。