????近日，北交所官網(wǎng)“審核項(xiàng)目動(dòng)態(tài)”中“再融資”一欄，微創(chuàng)光電的定增方案正式獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，其注冊(cè)狀態(tài)變更為“同意注冊(cè)”。這意味著，北交所首單鎖價(jià)定增花落微創(chuàng)光電。

????對(duì)微創(chuàng)光電而言，此次定增對(duì)公司具有雙重意義。一方面，公司采用鎖價(jià)模式開創(chuàng)了北交所非公開發(fā)行定價(jià)的新模式；另一方面，參與此次定增的是湖北國(guó)資企業(yè)湖北交通投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“交投集團(tuán)”）旗下湖北交投資本投資有限公司（簡(jiǎn)稱“交投資本”），伴隨此次定增實(shí)施，雙方將在智慧高速產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域深度合作，帶來“1+1>2”的雙贏局面。

????北交所首單鎖價(jià)定增落地

????今年5月8日，總部位于湖北武漢的微創(chuàng)光電公告稱，擬向交投資本定向發(fā)行3723萬股，募集資金1.7億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次發(fā)行完成后，交投資本將持有公司23.08%股份，有望成為公司單一第一大股東。

????不同于市場(chǎng)中常見的詢價(jià)定增案例，本次交易中，交投資本作為戰(zhàn)略投資者，以微創(chuàng)光電董事會(huì)決議公告日為定價(jià)基準(zhǔn)日，提前鎖定發(fā)行價(jià)格。因?qū)嵤┓旨t，微創(chuàng)光電于2022年9月16日將發(fā)行價(jià)調(diào)整為每股4.27元，募集資金同步調(diào)整為1.59億元。

????針對(duì)北交所首單鎖價(jià)式定增，力量資本總經(jīng)理朱為繹稱，微創(chuàng)光電此次鎖價(jià)定增引入戰(zhàn)略投資者的方式，有望成為北交所上市公司定增的主要形式。

????北京南山投資創(chuàng)始人、新三板資深評(píng)論人周運(yùn)南表示，鎖價(jià)發(fā)行的方式可以帶來雙贏的局面：微創(chuàng)光電實(shí)現(xiàn)了高比例直接融資，而且資金用途靈活便利，可全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，同時(shí)引進(jìn)了國(guó)有戰(zhàn)略投資伙伴作為單一大股東，能在未來業(yè)務(wù)拓展、財(cái)務(wù)扶持、運(yùn)營(yíng)管理等方面得到強(qiáng)有力的支持；交投資本以相對(duì)不高的成本成為上市公司單一大股東，有望實(shí)現(xiàn)投資即增值，同時(shí)為交投集團(tuán)尋找到智慧交通方向整合資源的重要平臺(tái)。

????微創(chuàng)光電董秘王昀認(rèn)為，戰(zhàn)略投資者以鎖價(jià)方式參與定增，有利于雙方長(zhǎng)期合作落地和資源導(dǎo)入，有利于上市公司的長(zhǎng)期發(fā)展，亦得到了市場(chǎng)和監(jiān)管部門的一致認(rèn)可。

????釋放“1+1>2”戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)

????此次湖北國(guó)資入股微創(chuàng)光電，雙方均認(rèn)為將帶來“1+1>2”的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

????微創(chuàng)光電自成立以來，深耕于高速公路監(jiān)控信息化領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)該細(xì)分領(lǐng)域的先行者與領(lǐng)先者。公司董事長(zhǎng)陳軍告訴記者：“微創(chuàng)光電成立21年，業(yè)務(wù)逐漸聚焦到交通行業(yè)，尤其高速公路行業(yè)已經(jīng)成為企業(yè)最主要的細(xì)分市場(chǎng)，智慧高速已成為公司的主戰(zhàn)場(chǎng)?！?/p>

????對(duì)微創(chuàng)光電而言，此次引入戰(zhàn)略投資者交投資本，不只是引入資金，更重要的是引入業(yè)務(wù)和資源?！巴ㄟ^引進(jìn)交投資本作為公司的戰(zhàn)略投資者和單一第一大股東，讓公司成為交投集團(tuán)的成員企業(yè)，這對(duì)公司更好地抓住行業(yè)數(shù)字化浪潮商機(jī)無疑具有重大作用，同時(shí)通過混合所有制的改革引入國(guó)有企業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和資源，將為公司未來長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。”陳軍說。

????交投集團(tuán)作為湖北省屬資產(chǎn)規(guī)模最大的國(guó)資企業(yè)，是湖北省交通規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、管理全生命周期運(yùn)營(yíng)商，致力于做強(qiáng)做大交通基礎(chǔ)設(shè)施、交通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)、交通金融三大主業(yè)，運(yùn)營(yíng)管理著湖北省絕大部分的高速公路。交投集團(tuán)“十四五”發(fā)展規(guī)劃提出，要打造交通科技在內(nèi)的交通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集群，在做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)上提質(zhì)競(jìng)進(jìn)，重點(diǎn)圍繞智慧交通等產(chǎn)業(yè)進(jìn)行布局，在資本運(yùn)作上辟新勇進(jìn)，采用基金投資、股權(quán)直投等方式，通過資本運(yùn)作推動(dòng)交通關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過投資驅(qū)動(dòng)孵化新產(chǎn)業(yè)、培育新動(dòng)能。交投資本則是交投集團(tuán)著力打造的資本運(yùn)作和產(chǎn)融結(jié)合實(shí)施平臺(tái)、賦能型資產(chǎn)管理平臺(tái)。

????“微創(chuàng)光電作為第一批登陸北交所的湖北公司及湖北省專精特新‘小巨人’企業(yè)，參與了國(guó)內(nèi)多個(gè)省份的智慧高速試點(diǎn)建設(shè)，并確立了區(qū)域市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，其自身在智慧交通領(lǐng)域的技術(shù)先進(jìn)性、業(yè)務(wù)協(xié)同性等方面均滿足集團(tuán)的投資要求，因此，對(duì)我們而言，微創(chuàng)光電是優(yōu)秀的投資標(biāo)的?！苯煌顿Y本相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，雙方的合作將在未來產(chǎn)生“1+1>2”的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。