在我國，目前私募基金主要有兩種形式，一種是以信托方式發(fā)行的陽光私募；另一種則是活躍在地下、被稱為“地下私募”的群體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年底，中國內(nèi)地的陽光私募基金公司共有242家，管理資產(chǎn)超過2000億元，但是除了陽光私募之外的私募到底有多少，無人能給出答案，他們依然是一個(gè)神秘的群體。

這個(gè)神秘群體中雖然不乏牛人，但由于私募基金相關(guān)法律法規(guī)尚未建立健全，監(jiān)管的缺位讓不少不良私募有機(jī)可乘，坑人行騙，近年來打著私募基金的幌子，涉嫌非法集資犯罪的案件也逐年上升。

“私募”幌子下騙局多

私募基金的信息披露要求遠(yuǎn)不及公募基金嚴(yán)格，其中違背合約、暗箱操作的可能性當(dāng)然是不能排除的，在地下私募中，有的還上升為詐騙的性質(zhì)。

就在3月初，山東濰坊一市民向警方報(bào)案稱，他們被一個(gè)叫做“梅隆私募股權(quán)”的項(xiàng)目騙錢60多萬元。據(jù)悉，該私募股權(quán)理財(cái)方案上說，申購者可一次性申請多股股權(quán)，每股為1000美金，折合人民幣7000元，60天封閉期內(nèi)不可贖回；在這60天內(nèi)，每周收益為7.5%，每個(gè)月股權(quán)紅利為30%。這當(dāng)然相當(dāng)誘人。然而，當(dāng)60天封閉期滿，濰坊的這個(gè)市民想提現(xiàn)時(shí)，該“私募股權(quán)”的網(wǎng)站已經(jīng)不存在，原來存入錢的銀行賬號也已被注銷，此時(shí)他才發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng)受騙，但是為時(shí)已晚。

這樣的詐騙案在早幾年就已經(jīng)層出不窮。

2007年8月，寧夏“私募基金”詐騙案造成200余名群眾上當(dāng)受騙，涉案金額達(dá)600余萬元。2008年，深圳“中天私募”在網(wǎng)上發(fā)布虛假信息誘騙股民，詐騙投資人40余萬元。2010年5月，濟(jì)南市民李某輕信一位自稱是南方某私募公司的業(yè)務(wù)員，被騙20多萬元……盡管許多投資者能從這些案例中吸取教訓(xùn)，但總體上看，投資者的小心謹(jǐn)慎依然難敵地下私募行騙招數(shù)的多樣化。

辨清常用惡招

行騙的地下私募善用的招數(shù)不盡相同，但是多數(shù)是以發(fā)布虛假消息，以暴利作為誘餌，而投資者一旦進(jìn)入這個(gè)騙局，便很容易忽略獨(dú)立思考、獨(dú)立選擇的過程，讓騙子的招數(shù)很容易湊效。常見的行騙手段有：

虛假網(wǎng)站發(fā)布虛假信息。建虛假網(wǎng)站發(fā)布虛假消息，幾乎是所有不良私募行騙的開始，2008年深圳“中天私募”詐騙案就是典型一例。然而，冒牌的東西終究難以存活，去年10月份，一家以“第一財(cái)經(jīng)”為名的私募信息發(fā)布網(wǎng)站向網(wǎng)民瘋狂薦股，很快就被發(fā)現(xiàn)。

以高額回報(bào)做誘餌。高額回報(bào)最易讓投資者動心，恰恰又是最應(yīng)該警惕的地方。但凡涉及到高額回報(bào)及保底收益的承諾時(shí)，投資者必須保持清醒的頭腦，要知道“天上掉餡餅” 的利益來得并不那么容易。如去年9月份，一家虛假私募基金承諾讓股民在3至5個(gè)交易日內(nèi)盈利7%至10%，或一個(gè)月內(nèi)盈利30%至50%，騙取了3000多股民100至58000元不等的合作定金、會員費(fèi)等?？梢钥隙?，如果不是看中如此豐厚的盈利，也不會有如此多的股民上當(dāng)。

借證券公司或明星分析師之名，招搖撞騙。一位曾經(jīng)受騙的投資者講述了他的受騙過程：2010年6月，一個(gè)自稱為深圳華夏私募基金經(jīng)理的人多次給他打電話，聲稱跟著他們公司炒股，可以獲得巨額利潤。他以試試看的態(tài)度，利用文字傳真，與該公司簽訂了一份客戶協(xié)議書。對方稱，在操作過程中，若能跟著公司操盤手吳欣然老師操作，年內(nèi)資金翻番不成問題。這位投資者知道，吳欣然是當(dāng)時(shí)證券市場比較有名的分析師，于是便放松警惕，繼續(xù)跟進(jìn)，最終在返款的時(shí)候，對方所有電話顯示關(guān)機(jī)，音訊全無，他這才知道已經(jīng)被騙。

提防“公私合謀”

地下私募基金得以“縱橫江湖”，有其特有的秘笈，有些甚至是公開的秘密。例如，利用移花接木的方式，忽悠散戶接盤，并串通公募基金，以掩護(hù)自己出貨。有些地下私募甚至為獲取內(nèi)幕信息，而與上市公司、券商、政府工作人員相互合謀。

2007年，長城股份的奇漲異跌，就是私募與公募聯(lián)手交易的典型一例。期間，長城股份雖然先后3次因?yàn)楣善苯灰桩惓２▌佣l(fā)布公告，但仍然在短短一個(gè)月時(shí)間內(nèi)，股價(jià)就從最初的3.75元一路飆升至7.56元。而在此前，長城股份還發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2006年度虧損金額2.4億元左右，但預(yù)虧也沒有擋住基金的炒作。后來證實(shí)，這是某家公募基金與私募機(jī)構(gòu)的暗中配合，聯(lián)手操縱，手法是先由公募買進(jìn)股票，按住不動，之后由私募拉升。對這樣的方式，很多基金業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)見多不怪，但是對于并不知情的散戶來講，他們就成了無辜的“墊腳石”或“替罪羊”。

看來，要多了解什么是真正的私募股權(quán)投資以及如何操作私募基金，熟悉相關(guān)的法律知識，才可避免陷進(jìn)那些以各種形式做幌子來行騙的騙局?？傊?，在選擇私募基金時(shí)，在小心謹(jǐn)慎的前提下，也必須認(rèn)真思考，理智投資。