隨著股市回暖，保險(xiǎn)資金投資收益也表現(xiàn)不俗。數(shù)據(jù)顯示，一季度保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益達(dá)433億元，同比增加125億元，增長40.55%；平均收益率1.4%，同比上升0.23%。盡管金融危機(jī)喚醒了人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但是不少人仍期望縮減支出，穩(wěn)健理財(cái)。在新環(huán)境下，又該如何打理自己的保單呢？
分紅險(xiǎn)熱銷
去年股市深幅調(diào)整，保險(xiǎn)資金大幅減持股票，倉位均控制在10%以下。
今年以來，股市逐漸回暖，上證綜合指數(shù)已上漲近40%。保險(xiǎn)資金投資股票呈現(xiàn)逐月增加態(tài)勢，據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)累計(jì)買入股票137.64億元，累計(jì)賣出股票116.35億元，累計(jì)凈買入股票21.29億元，倉位明顯增加。
這種狀態(tài)一直延續(xù)到一季度：股票股權(quán)2886.1億元，比年初增長19%，占比達(dá)8.97%，較年初上升1.03%；債券16989.9億元，比年初減少3.9%；銀行存款10004億元，比年初增長23.7%；證券投資基金1613億元，比年初減少1.97%；基礎(chǔ)設(shè)施投資占比1.8%，比年初上升0.2%。
受資本市場影響，在去年引領(lǐng)銀保井噴的投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，今年首季均出現(xiàn)大幅度下降，分別同比下降83.4%和25%。
而各種形態(tài)的分紅險(xiǎn)已經(jīng)逐漸在行業(yè)成為主流。今年前4個(gè)月，國內(nèi)有數(shù)十家保險(xiǎn)公司相繼推出了超過30只保險(xiǎn)新品，其中分紅型產(chǎn)品在新發(fā)產(chǎn)品中占比達(dá)五成。而同時(shí)，卻沒有一家公司新推萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。
此外，各個(gè)保險(xiǎn)公司不遺余力地推廣各自原有的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。身兼北美精算師的平安人壽副總經(jīng)理張振堂表示，目前，金融風(fēng)暴席卷全球，人們對(duì)自己未來的收入預(yù)期沒有信心，更加需要保險(xiǎn)對(duì)未來進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃、化解風(fēng)險(xiǎn)，低保費(fèi)、高保障的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品自然成為民眾購買保險(xiǎn)的首選。而目前，我國民眾的保險(xiǎn)普及率還很低，此類產(chǎn)品的市場空間很大。
投資有門道雖然分紅險(xiǎn)產(chǎn)品熱銷，但是在購買分紅險(xiǎn)時(shí)，仍然需要注意一些竅門，方能兼顧保障和收益。
勿忽視保底收益分紅險(xiǎn)收益主要來自兩塊：保證回報(bào)。此款是按照分紅險(xiǎn)合同的規(guī)定，每隔若干年返還投保者部分現(xiàn)金，只要投保者一直存活未觸發(fā)相關(guān)的人壽保障條款，那么這部分的回報(bào)是固定的，相關(guān)的現(xiàn)金流是可預(yù)期的。
分紅回報(bào)。分紅險(xiǎn)之所以被稱之為分紅險(xiǎn)，就在于其除了保證回報(bào)之外，還會(huì)將保險(xiǎn)公司相關(guān)運(yùn)營中的利差、死差、費(fèi)差三塊收益中不少于70%的部分派發(fā)給投保者。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)2009年年初發(fā)布的《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法征求意見稿》，“除向投保人提供紅利通知書外，保險(xiǎn)公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營成果或者分紅水平”，這也就意味著在投保之前，投資者根本無從得知保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)的經(jīng)營狀況如何。
因此，可預(yù)期的保證回報(bào)部分，就成為觀察各家保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上是否合理，是否為投保者提供了較高的保底收益的一個(gè)重要指標(biāo)了。
巨額紅利收益不現(xiàn)實(shí)分紅保險(xiǎn)是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)然有別于銀行存款與股票。
從理論上講，投保分紅保險(xiǎn)，客戶可以在獲取固定的保障收益之外與保險(xiǎn)公司共享其經(jīng)營成果，同時(shí)客戶還為自身贏得了一份保險(xiǎn)保障，可謂一舉兩得。
但在目前，很多分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅收益不太令投保人滿意，因此，建議投保人在選擇這種理財(cái)渠道的時(shí)候，從多家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品中去比較。對(duì)于保險(xiǎn)公司和投保人來講，分紅險(xiǎn)一個(gè)很大的特點(diǎn)，其實(shí)是對(duì)抗利率波動(dòng)帶來的收益風(fēng)險(xiǎn)。
保險(xiǎn)專家提醒，保險(xiǎn)代理人向客戶描述的紅利狀況僅僅是一個(gè)假設(shè)，根本不能代表該產(chǎn)品派發(fā)紅利的實(shí)際水平。不少代理人在介紹分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，經(jīng)常說這樣的話：“假如年派發(fā)紅利5%，那么20年下來您的收益會(huì)比購買一般的同類保險(xiǎn)產(chǎn)品高出多少多少元。”但是這僅僅是基于一種假想狀況下的收益水平，并不能代表紅利派發(fā)的實(shí)際水平。
因此投保分紅保險(xiǎn)還是要從自己的真實(shí)需求出發(fā)，而不能憑借紅利情況的演示就沖動(dòng)性地選擇投保。歸根結(jié)底，分紅保險(xiǎn)是一種兼有分紅功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，因此投保人不要寄希望于紅利收益，而應(yīng)該看重它的保障功能。
相關(guān)產(chǎn)品：平安鑫祥兩全保險(xiǎn)分紅型是一款可以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老功能的產(chǎn)品?？蛻艨梢宰赃x交費(fèi)年期和保障期，保障期滿即可得到兩倍基本保額的滿期生存金，而且客戶還可以選擇將其轉(zhuǎn)換為年金，按月或按年領(lǐng)取。如果被保險(xiǎn)人在保障期內(nèi)身故，且已年滿18周歲，家人就可得到3倍基本保額的身故金，給予家人經(jīng)濟(jì)上的補(bǔ)償。
30歲的小王已經(jīng)工作七八年了，三年前成了家，并有了一個(gè)可愛的女兒。享受幸福生活的同時(shí)，他也隱約感到生活壓力。身體的健康、未來的養(yǎng)老都是他時(shí)常擔(dān)心的問題。于是，他為自己投保10萬元基本保額的鑫祥，選擇20年交費(fèi)，保障到65歲，那么到65歲時(shí)，他就可一次性領(lǐng)取至少20萬元的滿期金用于養(yǎng)老；如果在65歲前不幸身故，他的家人就可得到至少30萬元的保險(xiǎn)金，眼前以及未來的擔(dān)憂都迎刃而解。
萬能險(xiǎn)遭遇沖擊
去年下半年以來，紅極一時(shí)的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率不斷下調(diào)。從今年4月的數(shù)據(jù)來看，不少保險(xiǎn)公司曾經(jīng)高達(dá)6％上下的結(jié)算利率已降到了3.5％。近期有部分保險(xiǎn)公司宣布停售旗下萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，這是萬能險(xiǎn)結(jié)算利率接連數(shù)月下調(diào)以來，該產(chǎn)品遭遇的又一沖擊。
日前華泰人壽明確宣布停售旗下萬能險(xiǎn)產(chǎn)品———財(cái)智人生A/B；而泰康人壽也全面停售其萬能險(xiǎn)品種泰康卓越財(cái)富2007終身壽險(xiǎn)萬能型。
投資收益不佳無疑是逼退萬能險(xiǎn)的主因。據(jù)介紹，在保險(xiǎn)公司對(duì)萬能險(xiǎn)的各種投資中，固定收益類產(chǎn)品是主要方向。一般情況下，一半的投資比重會(huì)放在債券上，三成左右是定期存款，權(quán)益投資比重較小。這種投資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致投資收益受利率影響很大，因?yàn)槠渲匾顿Y標(biāo)的，包括債券、存款都直接與利率掛鉤。而經(jīng)歷去年的連續(xù)降息后，目前一年期的定期存款利率為2.52%，大額協(xié)議存款則為1.17%。
中投證券分析師許守德表示，一方面投資收益低迷，另一方面當(dāng)前行業(yè)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率還維持在3.5%－4%的偏高水平，這其中的利差讓保險(xiǎn)公司越發(fā)難熬。有保險(xiǎn)公司人士表示，在這種情況下，要么降低利率，要么就是停售。
泰康人壽有關(guān)人士表示，萬能險(xiǎn)仍是一個(gè)相對(duì)具有吸引力的產(chǎn)品。但是由于目前投資效益不好，很難再提高結(jié)算利率；而且在銀保渠道上，萬能險(xiǎn)的投訴率也比較高，原因在于現(xiàn)有結(jié)算利率與當(dāng)初預(yù)期收益有差距，因此目前選擇暫時(shí)停售。但公司會(huì)根據(jù)市場情況，可能在第三季度推出新的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。
中長期投資有優(yōu)勢業(yè)內(nèi)人士表示，雖然就目前而言，萬能險(xiǎn)的處境比較尷尬；但是從長遠(yuǎn)來看，萬能險(xiǎn)還是擁有自己獨(dú)特的優(yōu)勢，適合有閑散資金的人長期投資。
從收益結(jié)算方式上看，分紅險(xiǎn)的紅利是按年度分配的；而萬能險(xiǎn)收益一般按日復(fù)利的方式計(jì)算收益，并每月進(jìn)行一次結(jié)算，客戶隨時(shí)可以通過電話等方式查詢自己的賬戶價(jià)值。
由于萬能險(xiǎn)比較靈活，大部分的期限是不固定的，客戶可以終身持有，中途也可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行追加投資。而分紅險(xiǎn)期限相對(duì)固定，大部分產(chǎn)品為10年期產(chǎn)品，中途不能進(jìn)行追加。
萬能險(xiǎn)追求的是長期投資，投資期在5年以上才能逐漸發(fā)揮出收益優(yōu)勢。雖然現(xiàn)在很多萬能險(xiǎn)年結(jié)算利率比銀行定期存款利率高，但短期內(nèi)并不比定期存款收益高很多。
銀行儲(chǔ)蓄則不同，儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶的所有本金，而萬能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值。而保險(xiǎn)費(fèi)扣除相關(guān)費(fèi)用以外的資金才是保單賬戶價(jià)值，所以萬能險(xiǎn)中所收取的各項(xiàng)費(fèi)用對(duì)萬能險(xiǎn)的最終收益有決定性影響。
此外，在投資萬能險(xiǎn)時(shí)，也必須認(rèn)清萬能險(xiǎn)的兩個(gè)特點(diǎn)。
首先，萬能險(xiǎn)不能代替儲(chǔ)蓄。萬能險(xiǎn)的收益是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中，扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)后的資金，與儲(chǔ)蓄利息的收益相比差別巨大。
其次，萬能險(xiǎn)提供的保障主要是身故保障和全殘保障，對(duì)于意外、醫(yī)療、重疾保障等，萬
去年下半年以來，紅極一時(shí)的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率不斷下調(diào)。從今年4月的數(shù)據(jù)來看，不少保險(xiǎn)公司曾經(jīng)高達(dá)6％上下的結(jié)算利率已降到了3.5％。近期有部分保險(xiǎn)公司宣布停售旗下萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，這是萬能險(xiǎn)結(jié)算利率接連數(shù)月下調(diào)以來，該產(chǎn)品遭遇的又一沖擊。
日前華泰人壽明確宣布停售旗下萬能險(xiǎn)產(chǎn)品———財(cái)智人生A/B；而泰康人壽也全面停售其萬能險(xiǎn)品種泰康卓越財(cái)富2007終身壽險(xiǎn)萬能型。
投資收益不佳無疑是逼退萬能險(xiǎn)的主因。據(jù)介紹，在保險(xiǎn)公司對(duì)萬能險(xiǎn)的各種投資中，固定收益類產(chǎn)品是主要方向。一般情況下，一半的投資比重會(huì)放在債券上，三成左右是定期存款，權(quán)益投資比重較小。這種投資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致投資收益受利率影響很大，因?yàn)槠渲匾顿Y標(biāo)的，包括債券、存款都直接與利率掛鉤。而經(jīng)歷去年的連續(xù)降息后，目前一年期的定期存款利率為2.52%，大額協(xié)議存款則為1.17%。
中投證券分析師許守德表示，一方面投資收益低迷，另一方面當(dāng)前行業(yè)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率還維持在3.5%－4%的偏高水平，這其中的利差讓保險(xiǎn)公司越發(fā)難熬。有保險(xiǎn)公司人士表示，在這種情況下，要么降低利率，要么就是停售。
泰康人壽有關(guān)人士表示，萬能險(xiǎn)仍是一個(gè)相對(duì)具有吸引力的產(chǎn)品。但是由于目前投資效益不好，很難再提高結(jié)算利率；而且在銀保渠道上，萬能險(xiǎn)的投訴率也比較高，原因在于現(xiàn)有結(jié)算利率與當(dāng)初預(yù)期收益有差距，因此目前選擇暫時(shí)停售。但公司會(huì)根據(jù)市場情況，可能在第三季度推出新的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。
中長期投資有優(yōu)勢業(yè)內(nèi)人士表示，雖然就目前而言，萬能險(xiǎn)的處境比較尷尬；但是從長遠(yuǎn)來看，萬能險(xiǎn)還是擁有自己獨(dú)特的優(yōu)勢，適合有閑散資金的人長期投資。
從收益結(jié)算方式上看，分紅險(xiǎn)的紅利是按年度分配的；而萬能險(xiǎn)收益一般按日復(fù)利的方式計(jì)算收益，并每月進(jìn)行一次結(jié)算，客戶隨時(shí)可以通過電話等方式查詢自己的賬戶價(jià)值。
由于萬能險(xiǎn)比較靈活，大部分的期限是不固定的，客戶可以終身持有，中途也可以根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行追加投資。而分紅險(xiǎn)期限相對(duì)固定，大部分產(chǎn)品為10年期產(chǎn)品，中途不能進(jìn)行追加。
萬能險(xiǎn)追求的是長期投資，投資期在5年以上才能逐漸發(fā)揮出收益優(yōu)勢。雖然現(xiàn)在很多萬能險(xiǎn)年結(jié)算利率比銀行定期存款利率高，但短期內(nèi)并不比定期存款收益高很多。
銀行儲(chǔ)蓄則不同，儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶的所有本金，而萬能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值。而保險(xiǎn)費(fèi)扣除相關(guān)費(fèi)用以外的資金才是保單賬戶價(jià)值，所以萬能險(xiǎn)中所收取的各項(xiàng)費(fèi)用對(duì)萬能險(xiǎn)的最終收益有決定性影響。
此外，在投資萬能險(xiǎn)時(shí)，也必須認(rèn)清萬能險(xiǎn)的兩個(gè)特點(diǎn)。
首先，萬能險(xiǎn)不能代替儲(chǔ)蓄。萬能險(xiǎn)的收益是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中，扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)后的資金，與儲(chǔ)蓄利息的收益相比差別巨大。
其次，萬能險(xiǎn)提供的保障主要是身故保障和全殘保障，對(duì)于意外、醫(yī)療、重疾保障等，萬
分門別類打理保單
受金融危機(jī)影響，不少人覺得經(jīng)濟(jì)壓力增大，不得不縮減支出。那么如何處理保單，能否既能保留保障，又能減少保費(fèi)支出？
保險(xiǎn)專家告訴記者，提前終止已有保單，往往要承擔(dān)較大損失。更重要的是，在金融危機(jī)情況下，保險(xiǎn)作為家庭理財(cái)?shù)氖亻T員，更是必不可少。最佳處理方案是：根據(jù)家庭財(cái)務(wù)狀況，對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品作不同處理。可咨詢自己的代理人，再結(jié)合自身想法作恰當(dāng)應(yīng)對(duì)處理。
先從風(fēng)險(xiǎn)管理角度對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品做個(gè)分類。在壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，意外險(xiǎn)和人身險(xiǎn)保障程度較高，保費(fèi)相對(duì)較低廉，應(yīng)盡可能保留；醫(yī)療險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)所提供的保障，對(duì)危機(jī)時(shí)期的家庭尤其重要，確實(shí)難以承擔(dān)保費(fèi)支出，可申請暫時(shí)減少保額。
偏重于資金管理功能的，如分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等，這些產(chǎn)品保費(fèi)繳納方式較靈活，持有人在風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用足夠支付保險(xiǎn)金額的前提下，可自由繳費(fèi)，不受繳費(fèi)期限和周期限制，可適當(dāng)調(diào)整資金投入。如投連險(xiǎn)在危機(jī)時(shí)單位交易價(jià)格低，可隨時(shí)追加保費(fèi)，等投資單位價(jià)格上漲后拋出，獲取投資收益。
“寬限期條款”，即允許在應(yīng)交保費(fèi)之日起60天內(nèi)暫緩交費(fèi)，只要在寬限期結(jié)束前完成交費(fèi)。保險(xiǎn)利益不受任何影響。
自動(dòng)保費(fèi)墊交如暫時(shí)無法按時(shí)交費(fèi)，可申請借用合同的現(xiàn)金價(jià)值，申請一筆保單貸款來交納保費(fèi)，期間保障內(nèi)容不受影響；以后在合同有效期內(nèi)歸還墊交所產(chǎn)生的貨款和利息。
保單復(fù)效持有人可暫時(shí)中止保險(xiǎn)合同，暫停交費(fèi)，只要在合同中止后兩年內(nèi)，補(bǔ)足應(yīng)交保費(fèi)和利息，就可申請保單復(fù)效。如果兩年內(nèi)沒有復(fù)效，保單將徹底“死亡”，無法補(bǔ)救。
能險(xiǎn)并不能覆蓋。受金融危機(jī)影響，不少人覺得經(jīng)濟(jì)壓力增大，不得不縮減支出。那么如何處理保單，能否既能保留保障，又能減少保費(fèi)支出？
保險(xiǎn)專家告訴記者，提前終止已有保單，往往要承擔(dān)較大損失。更重要的是，在金融危機(jī)情況下，保險(xiǎn)作為家庭理財(cái)?shù)氖亻T員，更是必不可少。最佳處理方案是：根據(jù)家庭財(cái)務(wù)狀況，對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品作不同處理。可咨詢自己的代理人，再結(jié)合自身想法作恰當(dāng)應(yīng)對(duì)處理。
先從風(fēng)險(xiǎn)管理角度對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品做個(gè)分類。在壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，意外險(xiǎn)和人身險(xiǎn)保障程度較高，保費(fèi)相對(duì)較低廉，應(yīng)盡可能保留；醫(yī)療險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)所提供的保障，對(duì)危機(jī)時(shí)期的家庭尤其重要，確實(shí)難以承擔(dān)保費(fèi)支出，可申請暫時(shí)減少保額。
偏重于資金管理功能的，如分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等，這些產(chǎn)品保費(fèi)繳納方式較靈活，持有人在風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用足夠支付保險(xiǎn)金額的前提下，可自由繳費(fèi)，不受繳費(fèi)期限和周期限制，可適當(dāng)調(diào)整資金投入。如投連險(xiǎn)在危機(jī)時(shí)單位交易價(jià)格低，可隨時(shí)追加保費(fèi)，等投資單位價(jià)格上漲后拋出，獲取投資收益。
“寬限期條款”，即允許在應(yīng)交保費(fèi)之日起60天內(nèi)暫緩交費(fèi)，只要在寬限期結(jié)束前完成交費(fèi)。保險(xiǎn)利益不受任何影響。
自動(dòng)保費(fèi)墊交如暫時(shí)無法按時(shí)交費(fèi)，可申請借用合同的現(xiàn)金價(jià)值，申請一筆保單貸款來交納保費(fèi)，期間保障內(nèi)容不受影響；以后在合同有效期內(nèi)歸還墊交所產(chǎn)生的貨款和利息。
保單復(fù)效持有人可暫時(shí)中止保險(xiǎn)合同，暫停交費(fèi)，只要在合同中止后兩年內(nèi)，補(bǔ)足應(yīng)交保費(fèi)和利息，就可申請保單復(fù)效。如果兩年內(nèi)沒有復(fù)效，保單將徹底“死亡”，無法補(bǔ)救。
