盡管去年遭遇7次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、監(jiān)管重壓、房產(chǎn)調(diào)控等諸多復(fù)雜因素，但各上市銀行依然交出亮麗成績單。“甜”在心頭的同時，復(fù)雜的貨幣政策環(huán)境和逐步完善的監(jiān)管框架下，各銀行不得不面對攬儲壓力大增的“酸”、貸款規(guī)模大規(guī)模快速增長背后信貸風(fēng)險上升的“苦”。展望未來，如何結(jié)合自身特點發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，提升服務(wù)品質(zhì)，增強客戶信任，依然是銀行業(yè)最“辣”的話題。甜：業(yè)績普遍高于預(yù)期

　　從已公布的年報看，上市銀行凈利潤增幅普遍高出市場預(yù)期。五大國有銀行中，率先公布業(yè)績的中國銀行全年稅后凈利潤1097億元，首次超過千億元，為其上市以來最高水平；工行實現(xiàn)凈利潤1660.25億元，居各銀行之首；首次發(fā)布年報的農(nóng)行則實現(xiàn)凈利潤948.73億元，同比增長45.98%，高于此前眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計的40%。

　　“業(yè)績超預(yù)期得益于凈息差強勁反彈，令商業(yè)銀行成功實現(xiàn)以價補量。”西南證券銀行業(yè)分析師王劍輝分析說。以中行為例，其凈息差從2009 年的 2.04% 擴大到去年的2.07%；而建行從去年二季度至四季度凈息差分別上升6個、10個和12個基點至2.62%。

　　回顧過去的2010年，央行宣布貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，并7次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，兩次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率。

　　“這對銀行業(yè)利差起到較大正面作用。”中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，一方面持續(xù)加息擴大存貸利差，另一方面緊縮的貸款額度導(dǎo)致銀行議價能力增強，在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)利潤增長較好。酸：攬儲壓力大增

　　銀監(jiān)會最新公布的年報顯示，去年銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)稅后利潤8991億元，同比增長34.5%；與之對應(yīng)，各大銀行貸款規(guī)模進(jìn)一步擴大，數(shù)據(jù)顯示，工農(nóng)中建四大行去年全年新增信貸分別達(dá)到1.2萬億、8688億、9211億和9642億。

　　值得注意的是，在經(jīng)歷一輪大幅信貸擴張之后，銀行貸存比已逼近75%的監(jiān)管紅線，存款資源正面臨日益稀缺的窘境。數(shù)據(jù)顯示，中國銀行、深發(fā)展、民生銀行、興業(yè)銀行等多家銀行貸存比都已超過70%，其中，民生銀行、深發(fā)展人民幣貸存比分別達(dá)到72.74%和72.61%，距離75%的監(jiān)管紅線僅一步之遙。

　　貸存比逼近紅線的背后，是銀行攬儲壓力大增，為使存貸比到達(dá)監(jiān)管“紅線”要求，血拼“攬儲”正成為商業(yè)銀行無奈的選擇。

　　在金融機構(gòu)匯集的廣州天河區(qū)體育西路，“存10萬送食用油”“30萬送加濕器”“50萬送電飯煲”“100萬送名牌手表”“300萬送純金紀(jì)念幣”……各銀行為吸收存款打出各種誘人招牌。

　　長江證券分析師劉毅銘分析說，75%的存貸比就像一條警戒線，時時控制著銀行貸款的節(jié)奏和規(guī)模，迫使銀行只有通過吸納更多的存款來釋放信貸，銀行攬儲大戰(zhàn)的背后是中長期貸款猛增和存款分流后的資金緊張。苦：信貸風(fēng)險不容小覷

　　人不吃鹽會得病，吃多了又會齁得慌，留于唇齒間的則是苦澀之味。食鹽之于人體，正如信貸之于銀行。

　　包括工商銀行在內(nèi)的眾多銀行在其業(yè)績說明會上對防范貸款風(fēng)險信心十足，但依然難以消除業(yè)界對于銀行貸款質(zhì)量的擔(dān)憂情緒。穆迪駐北京副總裁章怡預(yù)計說，銀行不良貸款將有所上升，“這往往是貸款猛增之后出現(xiàn)的情況”。

　　“苦”的則是為之擔(dān)憂的市場投資者。采訪發(fā)現(xiàn)，市場擔(dān)憂主要集中于房地產(chǎn)貸款以及地方投融資平臺貸款。業(yè)內(nèi)專家稱，我國維持房地產(chǎn)企業(yè)快速增長的動力來自于銀行的巨額貸款，一旦房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈條出現(xiàn)問題，首先受到?jīng)_擊的就是銀行業(yè)。

　　而對此影響最大的變量是呈現(xiàn)收緊趨勢的貨幣政策以及正在逐步見效的房地產(chǎn)調(diào)控措施。中銀國際分析師袁琳說，未來持續(xù)的緊縮可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)減速進(jìn)一步加快，地產(chǎn)調(diào)控下房地產(chǎn)銷量明顯下滑，未來企業(yè)利潤和資金鏈的情況都可能逐漸產(chǎn)生問題。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前撥備覆蓋率相對較高的銀行能達(dá)到302.26%，而相對較低的則僅為136.11%。來自相關(guān)機構(gòu)對銀行房地產(chǎn)領(lǐng)域所作的壓力測試顯示，大部分銀行能承受房價下降30%至40%的壓力，但如果房價繼續(xù)下跌，這些風(fēng)險撥備將難以化解未來巨大的挑戰(zhàn)。辣：創(chuàng)新仍是當(dāng)務(wù)之急

　　時下，關(guān)于銀行的最“辣”話題，莫過于在撲朔迷離的貨幣環(huán)境和正在逐步建立的新監(jiān)管框架下，銀行如何實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，繼續(xù)保持業(yè)績健康平穩(wěn)增長。

　　年報顯示，在息差收入快速增長同時，被業(yè)界寄予厚望的一些大行非息差收入增幅并非都盡如人意。以中國銀行為例，去年該行手續(xù)費凈收入增長18%，低于其凈利息增速22%，據(jù)相關(guān)機構(gòu)測算，其中間業(yè)務(wù)凈收入增長18.7%，環(huán)比有所回落。

　　與此同時，關(guān)于銀行服務(wù)收費、理財產(chǎn)品的社會質(zhì)疑聲依然不絕于耳，監(jiān)管方面也透射出加大管理的信號，繼發(fā)改委、銀監(jiān)會、央行三部委發(fā)文取消34項收費后，有專家透露，正在討論中的《商業(yè)銀行收費管理辦法》或?qū)⑸虡I(yè)銀行的收費項目由現(xiàn)行報備制改為審批制，這意味著，銀行發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)或受到更為嚴(yán)格的管理。