????支持實體經(jīng)濟發(fā)展，保險私募基金設立步入快車道。上海證券報記者近日獲悉，中國太保與中金公司簽署了大灣區(qū)綠碳科技基金合作意向協(xié)議，基金目標規(guī)模100億元，首期30億元。此外，大家人壽已經(jīng)出資50億元成立大家（深圳）健康養(yǎng)老私募股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。

????作為險資投資服務實體經(jīng)濟的重要抓手，近年來險資設立保險私募基金熱情較高。中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2022年共登記保險私募基金21只，規(guī)模1218.28億元，同比分別增加23.53%、13.75%。

????保險私募基金登記規(guī)模已經(jīng)連續(xù)4年超千億元。2021年、2020年、2019年保險私募基金登記規(guī)模分別約1071億元、1339億元、1050億元。截至2023年1月底，保險私募基金累計登記75只，規(guī)模5491.58億元。

????隨著產(chǎn)業(yè)基金、母基金等私募基金的快速涌入，私募股權投資市場競爭加劇，保險私募基金的投資能力也經(jīng)受著考驗。一家保險資管公司相關負責人表示，近年來內外部經(jīng)濟環(huán)境變化較大，產(chǎn)業(yè)母基金等其他基金的數(shù)量和規(guī)模增長迅速，私募股權投資市場賽道逐漸擁擠，優(yōu)質項目的競爭日漸激烈。

????保險私募基金投資多聚焦國家戰(zhàn)略支持的重點領域，例如綠色環(huán)保、基礎設施、科技制造等行業(yè)。據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云介紹，截至2022年底，保險私募基金投向中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的登記（注冊）規(guī)模為858億元，重點投資可再生能源等項目。

????中國太保表示，作為險資入粵的重要力量，公司強調“走綠色發(fā)展之路”，引入ESG管理理念，持續(xù)加大綠色金融產(chǎn)品供給力度。大灣區(qū)綠碳科技基金將聚焦綠色能源、綠色交通、綠色城市、綠色制造等方向。

????基于保險公司負債端的特性，險資投資風險偏好低于其他私募股權基金，投資更聚焦于確定性強、資金規(guī)模大、成熟度高的項目，因此可供投資的項目相對其他私募股權基金更少。

????但市場環(huán)境不斷變化，險資投資也需要轉變固有思路，有市場人士認為，保險私募基金在資金規(guī)模、經(jīng)營管理、市場資源等方面都具有相對優(yōu)勢。在競爭激烈的市場環(huán)境中，保險私募基金應當注重對投資項目和企業(yè)的賦能和互補，才能獲得更多收益。同時，保險私募基金在管控好風險的同時，也要利用自身優(yōu)勢幫助中小規(guī)模、成長潛力大的企業(yè)成長，獲得更多的社會價值和經(jīng)濟價值。