家庭情況

李先生40歲，現(xiàn)為某國(guó)企部門(mén)經(jīng)理。妻子35歲，是家庭主婦。小孩11歲，上小學(xué)六年級(jí)。

李先生目前月收入為稅后9000元，每月家庭各項(xiàng)支出約5000元?，F(xiàn)居住一套50平方米的小兩居，價(jià)值30萬(wàn)元，另有銀行存款20萬(wàn)元(存款年利率暫以2%計(jì))。家庭成員均無(wú)保險(xiǎn)。

表1 李先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表

表2 李先生家庭年收支儲(chǔ)蓄表

理財(cái)目標(biāo)

1.儲(chǔ)備小孩7年后上大學(xué)的教育費(fèi)。

2.換購(gòu)稍大點(diǎn)的住房。

3.籌備養(yǎng)老金。李先生預(yù)計(jì)60歲退休，退休后月生活支出安排4000元，屆時(shí)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可提供1000元的開(kāi)銷。

財(cái)務(wù)分析

李先生家庭無(wú)負(fù)債，說(shuō)明未能很好地利用財(cái)務(wù)杠桿，可通過(guò)適當(dāng)?shù)呢?fù)債來(lái)早日實(shí)現(xiàn)自己的生活理想。在溝通中發(fā)現(xiàn)，李先生過(guò)往沒(méi)有任何投資經(jīng)歷，行事相當(dāng)謹(jǐn)慎，害怕投資失敗，其全部資產(chǎn)都放到銀行中。

其家庭資產(chǎn)的儲(chǔ)蓄率高達(dá)46.4%，沒(méi)有投入更有效的生息資產(chǎn)，這是比較遺憾的。

“認(rèn)真工作、培養(yǎng)小孩、盡早退休”是李先生的心理寫(xiě)照。在物質(zhì)方面的需求相對(duì)樸素，這與家庭收入過(guò)于單一，除工資收入外再無(wú)其他收入相契合。在李太太的操持下，全家生活井井有條。但李先生作為家庭的唯一收入來(lái)源，沒(méi)有保險(xiǎn)是對(duì)家庭成員的不負(fù)責(zé)任。
　　規(guī)劃方案

　　在為李先生家庭做理財(cái)規(guī)劃方案之前，首先假設(shè)幾個(gè)數(shù)據(jù)：李先生的工資每年以3%增長(zhǎng)；通貨膨脹率每年增長(zhǎng)速度為3%；社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資報(bào)酬率需按同期銀行存款利率執(zhí)行；小孩大學(xué)畢業(yè)生活獨(dú)立后，家庭生活支出每月減少500元；李先生退休后有25年余壽，即85歲時(shí)終老，且身后不留遺產(chǎn)。

　　根據(jù)上述假設(shè)，可為李先生家庭制作規(guī)劃方案如下(見(jiàn)表3)。

　　教育準(zhǔn)備金 教育準(zhǔn)備金為剛性指標(biāo)?，F(xiàn)在大學(xué)各類支出每年25000元，假設(shè)每年增長(zhǎng)5%，7年后將上漲至35176元。

　　換房規(guī)劃 李先生可換購(gòu)一套現(xiàn)值75萬(wàn)元的住房。其現(xiàn)有住房市值30萬(wàn)元，另有銀行存款20萬(wàn)元，在保留4個(gè)月家庭支出2萬(wàn)元后，可將剩余的48萬(wàn)元作為首付。根據(jù)退休后無(wú)負(fù)債原則，李先生房貸最長(zhǎng)期限為20年，貸款27萬(wàn)元，貸款利率7.29%，等額本息年還款額為26063元，月供2172元。

　　保險(xiǎn)規(guī)劃 根據(jù)李先生家庭特點(diǎn)及其年收入，其應(yīng)投保壽險(xiǎn)的保額為：未來(lái)10年家計(jì)收入60萬(wàn)元＋教育準(zhǔn)備金10萬(wàn)元＋房貸27萬(wàn)元＋喪葬費(fèi)3萬(wàn)元＝100萬(wàn)元。建議投保的險(xiǎn)種為：終身壽險(xiǎn)附加意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)及定期壽險(xiǎn)等，規(guī)劃保費(fèi)每年1萬(wàn)元。

　　理財(cái)建議

　　根據(jù)上述分析可知，李先生要想實(shí)現(xiàn)全部家庭理財(cái)目標(biāo)，其測(cè)算報(bào)酬率不能低于7.80%。據(jù)此，特給出以下理財(cái)建議：

　　投資安排 通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)試及相關(guān)分析得知，李先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中等。根據(jù)李先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議其將家庭資產(chǎn)及每年收支結(jié)余的50%投資于債券型基金，其余50%投資于股票型基金。該投資組合的預(yù)期報(bào)酬率為8.82%。

　　增加收入 李先生作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)該努力工作，爭(zhēng)取晉升加薪。孩子馬上就要升入中學(xué)，李太太可以考慮走出家庭，多一份收入。

　　降低支出 除了在生活上節(jié)流，換房時(shí)也可多加比較，目前各家商業(yè)銀行提供多種方式的住房貸款，不妨選擇最節(jié)省利息的一種，當(dāng)然最好是采用利息較低的住房公積金貸款。另外在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，如有機(jī)會(huì)可選擇團(tuán)體性保單。