“據了解,近期，財險公司又拿出他們頭幾年的投資型產品到銀行去賣。”近日，某壽險公司銀保負責人對《證券日報》保險周刊記者透露。記者查閱近期市場產品信息發(fā)現，除了之前個別投資型財險產品仍在銷售外，紫金財險今年最新開發(fā)的投資型家財險已在江蘇銷售，陽光財險、太平財險、平安財險則與工行合作推出人民幣保險復合理財產品。

　　而與此同時，近日，保監(jiān)會在《2011年財產保險監(jiān)管工作要點》的發(fā)文中指出，進一步加強非壽險投資型業(yè)務的跟蹤監(jiān)測，完善非壽險投資型產品管理制度，實現非壽險投資型業(yè)務平穩(wěn)健康運行。

　　非壽險投資型保險再抬頭

　　某中資財險公司網站對“非壽險投資型保險”的解釋是：指保險保障功能與資金運用功能相結合的保險產品。保險公司將投保人繳納的投保資金用于資金運作，按照合同約定的方式和內容承擔保險責任，并將投保資金及其收益支付給投保人或受益人的保險產品。

　　早在2001年，華泰財險就曾推出國內首只投資型家財險，隨后天安保險等公司也相繼推出。

　　到2006年、2007年，借助資本市場的紅火，多家財險公司開始大力推動投資型財險產品的銷售。人保的“金牛家財險”、“金娃意外險”，太保的“安居理財家財”，華安的“金龍家財險”，華泰的“理財一號意外險”等，熱銷一時。

　　但隨著資本市場的下調，以及保監(jiān)會下發(fā)《關于加強財產保險公司投資型保險業(yè)務管理的通知》，劃定投資型財險業(yè)務經營準入門檻，人保、大地等多家公司投資型財險產品紛紛停售。

　　目前，記者致電多家曾經銷售這類產品的財險公司，仍在銷售的僅有華泰理財一號等為數不多的幾款產品。

　　但是，今年年初，媒體報道，成立僅2年多的紫金財險開發(fā)出兩款投資型家庭綜合財產保險，并將在江蘇試點銷售。記者致電紫金財險江蘇分公司獲知，目前該產品已開始在江蘇省內銷售。

　　除此之外，年初，太平財險與工商銀行成功合作嵌入式理財產品。1月28日至2月9日，工商銀行通過各網點集中發(fā)售1年期的“保中寶”系列人民幣保險復合理財產品30億元。

　　3月8日到3月10日，工商銀行又推出“保中寶”系列之“呵護天使”人民幣保險復合理財產品。產品由185天資產組合型人民幣理財產品和平安財產保險股份有限公司承保的“呵護天使”綜合保險計劃組成。其中每10萬理財產品銷售額對應的保障計劃按60元/份計入代理個人財險銷售額。

　　其實，這樣的人民幣保險復合理財產品，首次出現是在2010年5月12日至17日，中國工商銀行推出首款人民幣保險復合理財產品——“世博相伴”人民幣保險復合理財產品，產品由183天資產組合型人民幣理財產品和平陽光財產保險股份有限公司承保的“世博相伴”綜合保險計劃組成。

　　“這類人民幣保險復合理財產品實際上就是非壽險投資型產品。”某地方監(jiān)管相關人士表示，這些產品的出現并不代表保險公司又開始大力推進這塊業(yè)務，畢竟這塊業(yè)務組合的保險多是意外險、家財險等，對財險公司保費貢獻相對不大，保監(jiān)會對非壽險投資型產品的監(jiān)管也還是很嚴格的。

    控制規(guī)模仍是監(jiān)管目標

　　自2008年保監(jiān)會發(fā)布《關于加強財產保險公司投資型保險業(yè)務管理的通知》后，實際上，非壽險投資型業(yè)務受到控制。該“通知”規(guī)定，經營投資型產品的財險公司必須滿足幾個硬性指標：必須持續(xù)經營3個以上完整的會計年度，最近3個會計年度盈利和虧損相抵后為凈盈利；公司最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰；公司在最近連續(xù)4個季度的償付能力充足率應高于150%等。

　　在2010年的全保會上，保監(jiān)會公布2009年非壽險投資型產品投資金余額506.4億元，較上年末減少426.5億元。并且在2010年一季度保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富強調嚴格控制非壽險投資型產品的業(yè)務規(guī)模。

　　控制這類業(yè)務的原因，上述監(jiān)管人士表示，一方面因為這類產品保障功能非常弱，與當前保險行業(yè)“回歸保障”的監(jiān)管方向不符；另一方面這類產品對公司和消費者都有很多風險。

　　關于非壽險投資型產品的風險，業(yè)內人士分析認為，首先，財險的精算在短期產品的基礎上開發(fā)，沒有考慮過長期的做法。 其次財險投資型產品開發(fā)時間不長、規(guī)模不大，所以監(jiān)管不如壽險完善透明。

　　3月30日，保監(jiān)會在《2011年財產保險監(jiān)管工作要點》中再次指出，今年的監(jiān)管工作目標之一就是非壽險投資型產品得到較好的控制，非壽險投資型業(yè)務平穩(wěn)健康運行。具體措施中提到進一步加強非壽險投資型業(yè)務的跟蹤監(jiān)測：一是繼續(xù)做好非壽險投資型產品數據監(jiān)測，提前預警和防范業(yè)務經營風險。二是協調建立非壽險投資型產品統計信息系統。另外，進一步完善非壽險投資型產品管理制度。