??? 小額信貸作為一種以城鄉(xiāng)低收入階層為服務(wù)對(duì)象的小規(guī)模的金融服務(wù)方式，自1976年由尤努斯在孟加拉創(chuàng)立以來，在發(fā)展中國家得到巨大發(fā)展。它既是一種金融服務(wù)的創(chuàng)新，又是一種扶貧的重要方式。小額信貸在中國雖歷經(jīng)十余年的發(fā)展期，但其業(yè)務(wù)規(guī)模也只是在近兩年內(nèi)集中爆發(fā)。尤其是國家允許小額信貸公司的開辦，使小額信貸業(yè)務(wù)在全國范圍內(nèi)火熱升溫。

　　隨著國家對(duì)小額信貸業(yè)務(wù)的放開，瀚華小額信貸有限公司總經(jīng)理林鋒表示，小額信貸公司的出現(xiàn)，意味著為民間資本開展貸款業(yè)務(wù)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)。

　　而在小額信貸公司剛開辦之初，據(jù)一些學(xué)者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)小額信貸公司在其成立不久時(shí)，其注冊(cè)資本金就發(fā)放一空，資金往往以較高利率(年利率約16%)發(fā)放。這表明大多數(shù)小額信貸公司的客戶曾經(jīng)不能及時(shí)的以正常利率從正規(guī)金融體系得到足夠的融資，融資受限已久，如今終于有了新的融資途徑得以“補(bǔ)養(yǎng)”。小額貸款公司從2008年以來的飛速發(fā)展，充分證明了我國小額信貸市場融資需求壓抑已久，且總量巨大。不過隨著國家政策的逐漸放開，在現(xiàn)行的體制下，如何發(fā)展完備的“草根金融”服務(wù)體系和營造一個(gè)良性的金融生態(tài)則實(shí)屬必然。

　　“草根”崛起

　　據(jù)《2010中國小額信貸機(jī)構(gòu)競爭力發(fā)展報(bào)告》公布的數(shù)據(jù)顯示：截至2010年10月，全國各地已設(shè)立小額貸款公司2348家，小額貸款公司資金來源約1900億元。貸款余額1620億元。而這些小額信貸機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)都是在近兩年內(nèi)才集中涌現(xiàn)出來的。林鋒認(rèn)為，“草根金融”除了“錢莊浮出、金融情結(jié)”因素之外，信貸市場巨大的需求和尚不明確的誘人前景是背后強(qiáng)大的“感召力推手”。

　　事實(shí)上，在國家推行小額信貸業(yè)務(wù)之前，民間的“草根金融”就已非常盛行，一些地下錢莊和民間集資等非法金融活動(dòng)在民間非?；钴S，成為維系著“草根”階層在經(jīng)營中獲取資金的有效渠道。出于民間融資需求所致，這些非法金融活動(dòng)一直在潛滋暗長，屢禁不止。而“草根金融”的不規(guī)范性，以及法律監(jiān)管層面的缺失，使草根金融一旦出現(xiàn)問題將會(huì)為社會(huì)造成極大危害。盡管這些非法的金融組織弊大于利，但它們?cè)谝欢ǔ潭葍?nèi)也起到了彌補(bǔ)金融體系不足的添加劑作用。

　　為能使“草根金融”更加規(guī)范化的運(yùn)作，政策機(jī)構(gòu)早在2004年就開始積極探索，國務(wù)院曾就此做出批示，由央行、財(cái)政部、勞動(dòng)保障部和銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合召開專門的小額貸款政策落實(shí)會(huì)議。央行與勞動(dòng)保障部在全國100個(gè)大中城市推廣創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)及小額信貸的工作模式，同時(shí)在13個(gè)國家創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)示范城市啟動(dòng)小額信貸試點(diǎn)。

　　2005年初，央行先行在“四省一區(qū)”，即山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古五個(gè)省區(qū)開辦小額信貸試點(diǎn)，并于2005年底在山西省平遙批準(zhǔn)成立兩個(gè)小額貸款公司。接著銀監(jiān)會(huì)集中在內(nèi)蒙古、四川、青海、甘肅、吉林、湖北等六省區(qū)試點(diǎn)三種模式：村鎮(zhèn)銀行、資金互助組織和貸款公司。

　　直到2008年5月4日，中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，才真正明確了民間借貸融資的正確方向，也為解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題開辟了一個(gè)合規(guī)的渠道。自此小額信貸公司開始在全國范圍內(nèi)集中涌現(xiàn)出來，小額信貸業(yè)務(wù)在國內(nèi)正方興未艾。

　　對(duì)于國家的這一舉動(dòng)，內(nèi)蒙古小額信貸協(xié)會(huì)會(huì)長李毅剛認(rèn)為，經(jīng)過五年多的試點(diǎn)來看，小額貸款公司之所以能夠經(jīng)受得住市場的檢驗(yàn)和認(rèn)可，就是從其誕生的那天起，就具備了先天的優(yōu)質(zhì)基因，同時(shí)也與市場的經(jīng)營主體和微觀實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著天然不可分割的聯(lián)系。

　　南充美信服務(wù)有限責(zé)任公司總經(jīng)理李星海表示，由于中國有著龐大的人口基數(shù)，尤其是農(nóng)民和中小工商業(yè)者的人群非常龐大，有著世界上任何國家無法比擬的市場和資源。因此在中國開展小額信貸將有著非常大的發(fā)展前景。

　　從整體上看國內(nèi)小額信貸行業(yè)增長迅速，市場需求有較大的增長率，但國內(nèi)小額信貸市場仍處于初期發(fā)展階段。新進(jìn)入的小額信貸公司根本不能滿足市場融資需求。面對(duì)小額信貸公司的集中涌現(xiàn)，也有人提出了質(zhì)疑，這是否意味著小額信貸機(jī)構(gòu)將與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開競爭？

　　差異化商業(yè)運(yùn)作

　　雖然小額信貸公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)有很多相似之處，但其二者仍有很大的區(qū)別?！皬慕?jīng)營模式上來看，小額貸款公司選擇的經(jīng)營路線是擇需原則，而銀行堅(jiān)持的是擇優(yōu)原則?！崩钜銊偡治觯鳛榻?jīng)營貨幣的信貸機(jī)構(gòu)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)。小額貸款公司對(duì)貸款客戶看重的是還款的意愿和還款的能力，主要考察貸款客戶有無第一還款源。在貸款對(duì)象的選擇上，專門選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)“不敢貸、不愿貸和不會(huì)貸”的低端客戶。

　　另外，在具體操作中，小額貸款公司常把貸款客戶的誠信度作為首要的考察依據(jù)。往往是考察授信人的人品，銷售的產(chǎn)品和抵押品，通過查看日常生活中的電表、水表和納稅表等來看其資信情況；通過統(tǒng)計(jì)授信人所經(jīng)營產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量和銷售渠道來分析授信人的償還能力；并根據(jù)授信人的誠實(shí)來作為評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)。李毅剛表示，“相當(dāng)一部分小額貸款公司則實(shí)行了無抵押、無抵押的保證性、信用性貸款業(yè)務(wù)。真正體現(xiàn)了信用性貸款的本質(zhì)含義?！?/p>

　　李星海認(rèn)為，小額信貸機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式的不同還在于，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，一筆兩三億元的貸款，大概需要幾分就能做完，但是按照小額信貸的模式，如果做到2億元的貸款，則大概會(huì)發(fā)放到2萬筆貸款?！霸诔杀痉矫?，銀行的2億元貸款與小額信貸公司2000元貸款的成本是一樣的，但是利潤卻不同。所以從投入與產(chǎn)出比來看，小額信貸的操作成本會(huì)比較高?！庇纱丝磥?，這也是小額信貸必須保持高利率的原因。

　　但從小額信貸公司開展的業(yè)務(wù)來看，由于小額信貸公司與農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)、中小銀行和外資銀行有著共同的客戶和相似的產(chǎn)品，因此小額信貸業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的替代性。這些金融機(jī)構(gòu)的涉入也為小額信貸公司帶來了一定的挑戰(zhàn)。

　　據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士透露，雖然目前國內(nèi)的一些大型銀行和外資銀行都涉獵小額信貸業(yè)務(wù)，但實(shí)際上是針對(duì)中小企業(yè)的貸款，而且貸款額度至少在500萬元以上，而非真正意義的小額信貸。

　　該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于大型商業(yè)銀行的操作成本比較高，如果真正做幾十萬元甚至幾萬元的小額信貸，基于高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)、高成本的考慮，將信貸條件放的不能過低。這也為服務(wù)靈活、有著獨(dú)特商業(yè)模式的小額信貸公司創(chuàng)造了條件。

　　同時(shí)，基于小額信貸的特點(diǎn)和經(jīng)營方面的要求，小額信貸公司的優(yōu)勢主要在于能夠深入到在當(dāng)?shù)亻_展經(jīng)營活動(dòng)，而且員工多數(shù)為當(dāng)?shù)厝?，比較了解當(dāng)?shù)鼐用竦慕?jīng)濟(jì)狀況、信用狀況，因此審批不用花費(fèi)太多時(shí)間，放貸后也能及時(shí)了解貸款使用情況?；诖?，目前國內(nèi)一些大銀行開始尋求與小額信貸公司合作，通過銀行的資金實(shí)力和小額信貸公司的服務(wù)靈活形成優(yōu)勢互補(bǔ)。