萬科3.94億元贖回“20萬科07”債券
來源：證券日報 作者：李昱丞 發(fā)布時間：2023年11月10日
? ? ? 11月9日晚間，萬科企業(yè)股份有限公司（以下簡稱“萬科”）披露公告表示，根據(jù)公司實際情況及當前市場環(huán)境，公司決定對“20萬科07”債券行使發(fā)行人贖回選擇權(quán)，對贖回登記日登記在冊的“20萬科07”債券全部贖回。
?
????資料顯示，“20萬科07”債券由萬科在2020年11月13日發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為3.81億元，票面利率3.50%，期限為“3+2”，即附第3年末發(fā)行人贖回選擇權(quán)、發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。
?
????此次萬科贖回價格為103.50元/張，包括每張100元的本金和3.5元的第三期利息，贖回兌付本息金額達到約3.94億元。萬科稱，本期債券的贖回不會對公司正常資金使用造成影響。
?
????從“20萬科07”近期表現(xiàn)看，相較于萬科其余剩余期限較長的債券，其價格走勢較為平穩(wěn)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，“20萬科07”10月16日有6002萬元的成交，交易所收盤價為100.0326元/張，行權(quán)到期收益率約為2.86%。
?
????在宣布贖回“20萬科07”的同時，萬科還披露公告表示，“20萬科08”將在11月13日進行付息。
?
????萬科一系列動作向外界傳遞了積極信號。11月6日，面對近期債券的非理性波動，萬科與境內(nèi)外金融機構(gòu)舉行三季度業(yè)績說明會，強調(diào)了兌付債務(wù)的確定性。公司表示，對于境內(nèi)外債務(wù)一定會保障如期兌付，市場完全不需要為此擔(dān)心。對于市場關(guān)注的2024年美元債，公司將運用境外自有資金、境外項目分紅、銀行端市場再融資等進行償付。
?
????同時，萬科也獲得深圳市國資委力挺。深圳市國資委方面表示，萬科長期堅持穩(wěn)健的經(jīng)營策略和財務(wù)政策，具備足夠的安全性，并未出現(xiàn)傳言所說的財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險。如有需要或遭遇極端情況，深圳市國資委有充分信心、足夠的資金資源和工具，通過項目合作、優(yōu)化股權(quán)投資結(jié)構(gòu)、債券認購、協(xié)調(diào)金融機構(gòu)融資等一切可能的市場化、法治化手段幫助萬科積極應(yīng)對。
?
????從經(jīng)營情況和財務(wù)狀況看，目前萬科依然延續(xù)了較為穩(wěn)健的作風(fēng)。
?
????中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對《證券日報》記者表示，銷售方面，10月份萬科銷售額為318.3億元，同比微降0.8%，而同期TOP100房企銷售額下降超過30%，表明近期萬科銷售恢復(fù)較快；償債方面，截至9月底，萬科凈負債率為53.9%，負債水平不高。9月底貨幣資金為人民幣1036.8億元，相比今年年中有所減少，貨幣資金對于短期債務(wù)的覆蓋倍數(shù)為2.2倍，覆蓋能力較強。
?
????“在深圳市國資委及大股東深圳地鐵支持下，萬科有望順利渡過短期風(fēng)波的影響?！眲⑺f。
?
????Wind數(shù)據(jù)顯示，11月9日，萬科多只境內(nèi)債上漲，包括“22萬科01”“20萬科08”漲幅超過3%。
?
????中信證券研報分析認為，2023年以來地產(chǎn)債市場信用風(fēng)險反復(fù)，而10月份混合制房企的輿情進一步擾動市場。本周萬科股東支持落地使得市場吃下“定心丸”。展望未來，對于未出險房企而言，行業(yè)基本面逐步改善，信用風(fēng)險正在逐步出清。
