⊙互動策劃/整理 涂艷

　　本期參與理財師：

　　廣東發(fā)展銀行南海分行財富管理中心

　　案例簡介：

　　黃女士現(xiàn)年38歲，自結(jié)婚以來一直在家當(dāng)家庭主婦。丈夫現(xiàn)年42歲，在其兄長開立的公司從事銷售管理工作，月薪12000元，年末根據(jù)公司的盈利狀況分紅，約20-30萬左右。兩人育有一女兒，現(xiàn)年9歲，在一家實驗小學(xué)上二年級。其丈夫由于患病于不久前去世，沒有留下任何遺囑。黃女士不得不面臨家庭頓失經(jīng)濟支柱的困境。

　　資產(chǎn)負(fù)債情況：

　　黃女士有自住房屋一套，180㎡，一次性付款購置，按佛山市目前的市值估價約120萬元左右。同時，當(dāng)初以夫妻二人的名義購買了鬧市區(qū)的一間商鋪，市值約90萬元。還有合計市值30萬元的兩輛轎車。另外，銀行活期存款30萬元，美元活期2萬美元，購買了20萬元股票型基金，50萬元銀行理財產(chǎn)品(打新股理財產(chǎn)品)，尚有半年才到期。在整理丈夫遺物時無意中發(fā)現(xiàn)兩份以其丈夫名義簽下的理財協(xié)議，金額分別為人民幣50萬元和港幣100萬元。

　　生活開支方面，每月基本開銷約4000元左右，兩輛轎車月消費2000元，孩子目前每月額外的開銷約1500元。

　　理財目標(biāo)：

　　1、丈夫遺產(chǎn)的處理；

　　2、女兒未來的教育問題；

　　3、本人今后的生活安排。

　　家庭財務(wù)分析：

　　黃女士一家在丈夫生前資產(chǎn)負(fù)債情況基本良好，固定資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)各占約45%左右，現(xiàn)金資產(chǎn)約10%。唯一的不足是沒有給全家人配置保險保障，這也是其丈夫過世之后黃女士所承受的壓力所在，因此她需要今后加大對保險方面的投入。

　　資產(chǎn)調(diào)整方案：

　　首先處理丈夫的遺產(chǎn)(其公公已過世，婆婆健在)，由于上述財產(chǎn)都是黃女士夫婦的共同財產(chǎn)，因此按遺產(chǎn)法的規(guī)定，累計494萬元家庭財產(chǎn)分配情況如下：

　　由于其婆婆考慮到黃女士孤兒寡母以后生活比較艱難，因此放棄其丈夫遺產(chǎn)的追索權(quán)，僅向黃女士領(lǐng)取20萬元的養(yǎng)老費用。這樣黃女士及其女兒共獲得474萬元的財產(chǎn)(給其婆婆20萬元的現(xiàn)金)。

　　建議黃女士現(xiàn)有的474萬元資產(chǎn)可按如下方案調(diào)整：

　　1、自住房產(chǎn)180㎡對于其母女來說面積過大，建議其換購一間100㎡左右的房產(chǎn)，按目前佛山地區(qū)房地產(chǎn)市場的行情，1㎡約7000元左右，將原有房產(chǎn)置換成100㎡的房屋，由于房屋按揭貸款的利率造成的支出對于黃女士而言也是一種負(fù)擔(dān)，所以建議黃女士一次性購買，這樣可產(chǎn)生50萬元的現(xiàn)金流進(jìn)行理財投資；

　　2、雖然其婆婆放棄了兒子的遺產(chǎn)追索權(quán)，但由于鋪面還涉及地方法律的一些牽制因素，因此建議黃女士繼續(xù)將鋪面出租，每月租金大約3000元；

　　3、兩輛私家車出售一輛，按目前市值可獲得現(xiàn)金資產(chǎn)10萬元；

　　4、目前美元持續(xù)疲軟，人民幣走強的趨勢沒有趨緩，而且各家銀行的外幣理財產(chǎn)品收益率均較低，建議黃女士把2萬美元兌換成人民幣，待港幣理財產(chǎn)品6個月到期之后也兌換成人民幣。

　　經(jīng)過資產(chǎn)規(guī)劃之后，黃女士目前的投資性資產(chǎn)約270萬元，其理財規(guī)劃可按以下建議執(zhí)行：

　　理財建議：

　　第一步：建立家庭保障計劃

　　由于丈夫的去世讓黃女士對保險的保障特別重視，因此理財團隊也建議她首先加大對保險的資金投入，以避免因意外或身故帶來家庭巨額的資金支出風(fēng)險。

　　考慮到現(xiàn)在證券市場上“打新股”理財產(chǎn)品的收益一般，呈下滑趨勢，因此建議黃女士將50萬元打新股理財產(chǎn)品贖回后購買躉繳型分紅型兩全保險(國壽鴻豐，5年期)，且含有一倍疾病死亡賠付和三倍意外死亡賠付。

　　第二步：建立應(yīng)急基金計劃

　　考慮到黃女士是家庭主婦，即使立刻踏入社會工作也有很多不穩(wěn)定因素，因此建議其儲蓄10萬元作為固定生活費用，應(yīng)對緊急開銷。等工作收入穩(wěn)定后再逐步降低應(yīng)急資金到5萬元左右。另外可憑借私家車辦理廣發(fā)銀行車主信用卡，信用額度預(yù)計可達(dá)到2萬元以上，以備臨時之需。

　　第三步：調(diào)整投資性資產(chǎn)配置

　　通過以上調(diào)整之后，黃女士擁有270萬的投資資產(chǎn)，24萬現(xiàn)金資產(chǎn)，其中11萬元用來第一年購買保險，10萬元作為應(yīng)急資金，3萬元為女兒教育金進(jìn)行基金定投(第一年)。270萬元投資資產(chǎn)需通過合理配置不同類別的資產(chǎn)降低投資風(fēng)險，提高整體回報。

　　從07年10月份以來股市跌幅較大，雖然近期有所回升，但考慮到黃女士20萬股票型基金已經(jīng)被套牢，不建議其贖回，繼續(xù)持有觀望。除了銀行理財產(chǎn)品和基金外，團隊還推薦投資連接險，風(fēng)險由低到高分幾種賬戶，投資者可以自由轉(zhuǎn)換，資金可根據(jù)實際情況隨時追加。而且由保險公司專業(yè)運作，同時擁有保障功能。但是由于其前期的費用較高，適合10年以上長期投資。

　　同時，建議黃女士配置50萬元債券型基金以獲得較為穩(wěn)定的收益，以彌補股票型基金過高的風(fēng)險。同時，在條件允許的情況下可以開始定投基金，具體品種可以選擇偏股型基金每月2500元為宜。

　　第四步：合理安排現(xiàn)金流

　　開源：黃女士早年曾學(xué)習(xí)過插花藝術(shù)，因此建議其盡快接觸社會，嘗試去培訓(xùn)機構(gòu)講授插花課程，賺取一定的收入，保障以后的生活質(zhì)量。按目前這類培訓(xùn)的收入計算，黃女士每個月可以增加3000元左右的收入。再加上鋪面出租每月3000元收入，黃女士每月的現(xiàn)金流入是6000元/月。

　　節(jié)流：出售一輛汽車后，黃女士的私家車開銷將每月減少1000元，另外家庭日常開支由之前的4000元壓縮到3000元左右，這樣每月的開銷約5500元，與現(xiàn)金流入基本持平。

　　保險情況

　　應(yīng)急基金賬戶

　　單位：元

　　調(diào)整資產(chǎn)配置

　　單位：元