????本報記者 蘇向杲

????見習記者 楊笑寒

????隨著保險公司去年四季度償付能力報告陸續(xù)出爐，備受保險公司和廣大投保人關注的險企2023年業(yè)績也陸續(xù)出爐。

????據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至2月2日，已有60家非上市人身險公司披露最新償付能力報告。其中，有25家人身險公司2023年實現(xiàn)盈利，合計184.76億元；35家人身險公司出現(xiàn)虧損，合計327.13億元。

????多位業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，去年人身險公司整體凈利潤下降，核心原因是投資端承壓。因此，人身險公司短期內(nèi)需降本增效，優(yōu)化投資策略，以應對市場波動的挑戰(zhàn)；長期來看，要轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，采取更高效的經(jīng)營模式以穿越周期，通過可持續(xù)發(fā)展實現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長。

????泰康人壽凈利潤居首

????在上述60家險企中，2023年凈利潤排名前三的險企分別為泰康人壽、中意人壽、民生人壽，凈利潤分別為137.43億元、12.46億元、4.60億元。虧損額排名前三的險企分別為中郵人壽、建信人壽、渤海人壽。其中，中郵人壽虧損達114.68億元。

????對此，中郵人壽對《證券日報》記者解釋稱，虧損主要是受準備金折現(xiàn)率和投資收益不及預期的影響。2023年，因準備金折現(xiàn)率調(diào)整，直接減少了中郵人壽利潤112.1億元；同時，受資本市場不及預期等多因素影響，公司在持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置過程中，投資收益出現(xiàn)了較大的凈值波動，階段性低于預期目標，需要進一步平衡短期波動和長期布局。

????原平安集團首席保險業(yè)務執(zhí)行官、懂保匯創(chuàng)始人兼CEO陸敏在接受《證券日報》記者采訪時表示，2023年，對保險公司利潤影響較大的主要因素為投資端收益下降。

????普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾也對《證券日報》記者表示，由于持續(xù)兩年的投資收益下降以及利率整體下行趨勢，相應引起準備金評估的長期利率調(diào)整，這增加了負債端的準備金計提，因此2023年壽險行業(yè)利潤出現(xiàn)大幅下滑。

????2024年壽險業(yè)盈利承壓

????受益于2023年3.5%預定利率的產(chǎn)品停售而引發(fā)的銷售高峰及保險產(chǎn)品所具備的“長期鎖定利率”相對優(yōu)勢，人身險行業(yè)2023年整體保費收入有所增加。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，2023年人身險行業(yè)原保險保費收入約3.54萬億元，同比增長10.25%。但保險業(yè)投資端壓力仍存。

????陸敏表示，2024年，險企要采取降本增效的手段。在成本方面，隨著人身險行業(yè)的外勤人力數(shù)量下降，其他配套成本也需逐步降低，例如內(nèi)勤人力成本、職場開支等；在增效方面，要加大、加快業(yè)務增長，以抵消投資端的低迷。

????陸敏進一步表示，長期來看，人身險公司的發(fā)展要穿越周期，實現(xiàn)凈利潤的持續(xù)增長，依靠過去的套路很難，唯有業(yè)務轉(zhuǎn)型才有可能。數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才能幫助險企以更高效的模式來發(fā)展業(yè)務、實現(xiàn)持續(xù)增長。

????周瑾也表示，壽險公司一方面要降本增效，通過費用和人工成本壓降以減少業(yè)績壓力，另一方面要積極調(diào)整業(yè)務模式和投資組合結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品端要下調(diào)預定利率，增加分紅險、萬能險等非剛性成本的產(chǎn)品占比，并適時下調(diào)結(jié)算利率，投資端要拉長投資久期，并發(fā)揮長期資金優(yōu)勢來增配估值低點的權(quán)益資產(chǎn)。

????“展望2024年，新的發(fā)展動能還沒有完全建立，摒棄靠費用和剛性成本驅(qū)動的舊模式還沒法一蹴而就，壽險行業(yè)的盈利壓力仍然不小?！敝荑f。