????本報(bào)記者 周尚伃

????見習(xí)記者 于宏

????近期，多家券商研報(bào)聚焦兩會(huì)相關(guān)話題，密集發(fā)布研報(bào)，圍繞政策可能為市場(chǎng)帶來的利好和機(jī)遇發(fā)布最新研究觀點(diǎn)，多家券商給出積極預(yù)判。

????基于歷年經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)規(guī)律特征，華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家燕翔表示，當(dāng)下A股上行行情有望持續(xù)。短期來看，可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)證2000、中證1000等小盤成長(zhǎng)風(fēng)格。中長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升向好趨勢(shì)不變，今年上市公司整體盈利有望繼續(xù)改善，海外方面美聯(lián)儲(chǔ)今年或?qū)㈤_啟降息周期，全球流動(dòng)性邊際改善，A股市場(chǎng)中長(zhǎng)期上漲行情仍未結(jié)束。

????從當(dāng)前市場(chǎng)情況來看，中金公司研究部國(guó)內(nèi)策略首席分析師李求索認(rèn)為，近期國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)市場(chǎng)政策舉措陸續(xù)出臺(tái)，資本市場(chǎng)改革預(yù)期升溫，市場(chǎng)流動(dòng)性壓力緩解，疊加科技產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的催化，市場(chǎng)出現(xiàn)情緒反轉(zhuǎn)并展開強(qiáng)勁反彈。

????展望市場(chǎng)走勢(shì)，李求索表示，短期修復(fù)行情有望延續(xù)，中期走勢(shì)則取決于政策環(huán)境，尤其是財(cái)政和貨幣政策的協(xié)同發(fā)力。風(fēng)格方面，近期流動(dòng)性環(huán)境改善后，小盤風(fēng)格漲幅高于大盤，小盤風(fēng)格短期仍有望占優(yōu)。

????“兩會(huì)重視的方向往往蘊(yùn)含全年重要投資主題?！焙ＭㄗC券策略首席分析師吳信坤表示，在產(chǎn)業(yè)層面，培育新動(dòng)能或是今年的重點(diǎn)，政策或發(fā)力新質(zhì)生產(chǎn)力。當(dāng)前，加快發(fā)展和形成新質(zhì)生產(chǎn)力、推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的必要性逐漸凸顯，同時(shí)，我國(guó)發(fā)展以新質(zhì)生產(chǎn)力為代表的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)已具備一定基礎(chǔ)。

????國(guó)投證券策略首席分析師林榮雄表示，題材方面，今年可重點(diǎn)跟蹤關(guān)注AI數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域，例如半導(dǎo)體、工業(yè)母機(jī)、低空經(jīng)濟(jì)與機(jī)器人等題材。

????在投資者關(guān)注的產(chǎn)業(yè)政策重心方面，華泰證券研究所策略首席分析師王以認(rèn)為，“推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，有效降低全社會(huì)物流成本”可能是重要的擴(kuò)內(nèi)需抓手，機(jī)械、汽車、家電、交運(yùn)等行業(yè)有望受益。

????配置策略方面，哪些板塊被看好？吳信坤表示，當(dāng)前白馬板塊估值處在歷史低位，隨著宏微觀基本面的逐漸改善，白馬股有望占優(yōu)，表現(xiàn)更加穩(wěn)健。中期白馬成長(zhǎng)仍是主線，可重視受益于政策催化的硬科技制造及醫(yī)藥，重點(diǎn)關(guān)注電子、數(shù)字基建和數(shù)據(jù)要素、AI應(yīng)用、創(chuàng)新藥等。

????華鑫證券策略分析師楊芹芹也表示，外有催化映射，內(nèi)有產(chǎn)業(yè)政策利好，因此新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)板塊值得關(guān)注，例如AI、半導(dǎo)體、機(jī)器人、工業(yè)母機(jī)、智能駕駛等領(lǐng)域。

????“行業(yè)配置上，近期有科技進(jìn)步預(yù)期驅(qū)動(dòng)及新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)政策催化的TMT領(lǐng)域有望表現(xiàn)較好，互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)、電子板塊有望繼續(xù)活躍；結(jié)合穩(wěn)增長(zhǎng)政策預(yù)期的抬升，設(shè)備更新和消費(fèi)品相關(guān)板塊也可能有階段性機(jī)會(huì)?！崩钋笏鞅硎?。