馬小姐表示，對女兒的未來教育甚為看重，并準(zhǔn)備女兒上高中時就出國留學(xué)，為此要準(zhǔn)備一筆留學(xué)資金；另外，如何理財，花費(fèi)多長時間才能保證安穩(wěn)的退休生活？
【財務(wù)評價】
馬小姐夫婦工作穩(wěn)定，保障充分，有房有車。家庭總資產(chǎn)254萬元，負(fù)債30萬元，資產(chǎn)負(fù)債率12%。凈資產(chǎn)224萬元，其中流動資產(chǎn)64萬元：儲蓄和理財產(chǎn)品占比47%，屬穩(wěn)健型投資，收益水平較低；基金占比16%，屬被動型投資，風(fēng)險收益率較高；股票資產(chǎn)不足30%，整體組合收益率有待提升。家庭月收入19，167元，房貸月供2，500元(按年利率4.158%，剩余貸款期限13年匡算)，假定其他各項(xiàng)開支6，667元，則每月可節(jié)余1萬元，儲蓄率52%。
馬小姐希望盡早儲備女兒出國留學(xué)資金和夫婦二人的養(yǎng)老金，這就需要選擇與中長期目標(biāo)相匹配的中長線投資品種，提高組合收益率，在不影響生活品質(zhì)的前提下，加強(qiáng)日常積累，構(gòu)建穩(wěn)固的資產(chǎn)增值與保障模式。
【目標(biāo)分析】
1.調(diào)整家庭資產(chǎn)組合模式
馬小姐現(xiàn)有流動資產(chǎn)中生息資本比例較低：以月均支出9，000元為例，保留5萬元銀行存款做為應(yīng)急備付金即可；銀行理財產(chǎn)品期限短、收益率低、流動性差，與馬小姐的收益要求和投資期限不符，該品種到期后應(yīng)加以調(diào)換。
馬小姐夫婦雖享有單位提供的基本保險保證，亦應(yīng)補(bǔ)充一定的商業(yè)保險，例如：投保兩全保險補(bǔ)充夫婦二人的養(yǎng)老基金，投保定期壽險或意外傷害險以備不時之需等。以馬小姐家庭的收入水平，其保障型保險的年度保費(fèi)支出應(yīng)不少于2萬元。同時以分紅型保險替代部分銀行理財產(chǎn)品，既可積累子女教育金和養(yǎng)老金，也可增加部分保險保障。馬小姐用于保險保障和保險投資的家庭年度支出合計(jì)約5萬元。
2.以基金定投方式儲備女兒出國留學(xué)的費(fèi)用
基金定投既是專家理財又是強(qiáng)制儲蓄，是一項(xiàng)較好的中長線投資產(chǎn)品。即使遇到08年這樣罕見的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大多數(shù)基金也實(shí)現(xiàn)了10%以上的年回報率。馬小姐計(jì)劃在女兒高中時就出國留學(xué)，距現(xiàn)在至少還有11年時間，以現(xiàn)有基金資產(chǎn)15萬元，每月基金定投5，000元為例，11年后馬小姐基金資產(chǎn)將不低于164萬元，足以滿足女兒留學(xué)的各項(xiàng)費(fèi)用。在基金品種的選擇上，可側(cè)重指數(shù)型基金或參考晨星評級較高、收益持續(xù)穩(wěn)定增長的大牌基金公司旗下產(chǎn)品(如：興業(yè)社會責(zé)任)，并視收益情況每兩年調(diào)整一次。
3.審慎投資股票，積累退休養(yǎng)老基金
馬小姐現(xiàn)金資產(chǎn)扣除5萬元儲蓄、5萬元保險和15萬元基金后，可全部投入股市，總計(jì)39萬元。馬小姐夫婦正值壯年，擁有股票投資經(jīng)驗(yàn)，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)觸底反彈，通脹預(yù)期高漲的情況下，可積極配置資源類和低市盈率的藍(lán)籌股半倉操作，以賺取更多的“財產(chǎn)性收入”。操作中應(yīng)注意規(guī)避短線風(fēng)險，在超跌或上升趨勢確立時重倉介入，審慎投資設(shè)置止盈止損，寧可錯過不要做錯。即將推出的深圳創(chuàng)業(yè)板可能蘊(yùn)育著較好的機(jī)會，應(yīng)給予適度關(guān)注。
每月節(jié)余的1萬元現(xiàn)金，除5，000元用于基金定投，剩余部分可轉(zhuǎn)入股票賬戶，平時參與大盤股或創(chuàng)業(yè)板的新股申購，行情確立時全倉投入股市，空倉時通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)為銀行存款持幣休息；或可鎖倉一只低市盈率藍(lán)籌股(如：葛洲壩、民生銀行)長線持有。以每年綜合回報率10%匡算，剔除4年20萬元保費(fèi)支出，5年后股票資產(chǎn)可達(dá)80萬元，屆時應(yīng)再對投資方向進(jìn)行修正。
此外，馬小姐夫婦還可適量參與外匯實(shí)盤買賣，掌握各外幣品種的變動規(guī)律，其中澳元做為商品貨幣的主力品種可重點(diǎn)關(guān)注。投資組合確立后也絕非一成不變，應(yīng)視市場變化和家庭資產(chǎn)狀況，及時對投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行修正與調(diào)整。在工作中，馬小姐夫婦更應(yīng)充分發(fā)揮年富力強(qiáng)的優(yōu)勢，爭取在職場上有所突破，為家庭增加更多的收入來源，在適當(dāng)?shù)臅r候可考慮置換一處更大的居所，提高三口之家的生活品質(zhì)。
基金定投既是專家理財又是強(qiáng)制儲蓄，是一項(xiàng)較好的中長線投資產(chǎn)品。即使遇到08年這樣罕見的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大多數(shù)基金也實(shí)現(xiàn)了10%以上的年回報率。馬小姐計(jì)劃在女兒高中時就出國留學(xué)，距現(xiàn)在至少還有11年時間，以現(xiàn)有基金資產(chǎn)15萬元，每月基金定投5，000元為例，11年后馬小姐基金資產(chǎn)將不低于164萬元，足以滿足女兒留學(xué)的各項(xiàng)費(fèi)用。在基金品種的選擇上，可側(cè)重指數(shù)型基金或參考晨星評級較高、收益持續(xù)穩(wěn)定增長的大牌基金公司旗下產(chǎn)品(如：興業(yè)社會責(zé)任)，并視收益情況每兩年調(diào)整一次。
3.審慎投資股票，積累退休養(yǎng)老基金
馬小姐現(xiàn)金資產(chǎn)扣除5萬元儲蓄、5萬元保險和15萬元基金后，可全部投入股市，總計(jì)39萬元。馬小姐夫婦正值壯年，擁有股票投資經(jīng)驗(yàn)，在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)觸底反彈，通脹預(yù)期高漲的情況下，可積極配置資源類和低市盈率的藍(lán)籌股半倉操作，以賺取更多的“財產(chǎn)性收入”。操作中應(yīng)注意規(guī)避短線風(fēng)險，在超跌或上升趨勢確立時重倉介入，審慎投資設(shè)置止盈止損，寧可錯過不要做錯。即將推出的深圳創(chuàng)業(yè)板可能蘊(yùn)育著較好的機(jī)會，應(yīng)給予適度關(guān)注。
每月節(jié)余的1萬元現(xiàn)金，除5，000元用于基金定投，剩余部分可轉(zhuǎn)入股票賬戶，平時參與大盤股或創(chuàng)業(yè)板的新股申購，行情確立時全倉投入股市，空倉時通過銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)為銀行存款持幣休息；或可鎖倉一只低市盈率藍(lán)籌股(如：葛洲壩、民生銀行)長線持有。以每年綜合回報率10%匡算，剔除4年20萬元保費(fèi)支出，5年后股票資產(chǎn)可達(dá)80萬元，屆時應(yīng)再對投資方向進(jìn)行修正。
此外，馬小姐夫婦還可適量參與外匯實(shí)盤買賣，掌握各外幣品種的變動規(guī)律，其中澳元做為商品貨幣的主力品種可重點(diǎn)關(guān)注。投資組合確立后也絕非一成不變，應(yīng)視市場變化和家庭資產(chǎn)狀況，及時對投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行修正與調(diào)整。在工作中，馬小姐夫婦更應(yīng)充分發(fā)揮年富力強(qiáng)的優(yōu)勢，爭取在職場上有所突破，為家庭增加更多的收入來源，在適當(dāng)?shù)臅r候可考慮置換一處更大的居所，提高三口之家的生活品質(zhì)。
