????本報記者 蘇向杲

????見習記者 楊笑寒

????財險公司2024年三季度償付能力報告已陸續(xù)披露。

????除個別險企因特殊情況未公布數(shù)據(jù)之外，多數(shù)財險公司前三季度的保險業(yè)務(wù)收入、凈利潤等業(yè)績指標均已出爐。據(jù)《證券日報》記者梳理，截至11月10日，共有84家財險公司披露了三季度業(yè)績。

????總體來看，前三季度，84家財險公司總計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入13055.55億元，同比增長6.2%；實現(xiàn)凈利潤506.84億元，同比增長13.6%。其中，“老三家”（人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險）合計實現(xiàn)凈利潤417.72億元，占84家財險公司合計凈利潤的82.4%。

????受訪專家表示，今年前三季度，財險公司保險業(yè)務(wù)收入和凈利潤增速平穩(wěn)。但行業(yè)“馬太效應(yīng)”仍較為突出，這主要是由于大型財險公司具有規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。對于中小險企而言，需要專注細分領(lǐng)域，做好產(chǎn)品差異化與個性化，以夯實自身經(jīng)營能力。

????84家財險公司凈利潤

????同比增長13.6%

????從前述84家財險公司的保險業(yè)務(wù)收入來看，今年前三季度，84家公司合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入超13000億元。其中，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、國壽財險、中華聯(lián)合財險分別實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入4305.68億元、2394.95億元、1596.95億元、830.07億元、557.56億元，暫列保險業(yè)務(wù)收入前五位。

????從凈利潤來看，今年前三季度，84家財險公司中，62家盈利，合計實現(xiàn)盈利520.28億元；22家虧損，總計虧損13.44億元。合計實現(xiàn)凈利潤506.84億元，同比增長13.6%。其中，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險、國壽財險、陽光財險分別實現(xiàn)凈利潤221.23億元、137.48億元、59.01億元、22.23億元、9.01億元。

????數(shù)據(jù)顯示，“老三家”在財險行業(yè)中合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入8297.58億元，占84家財險公司合計收入的63.6%；合計實現(xiàn)凈利潤417.72億元，占所有盈利險企凈利潤的80.3%，占84家財險公司合計凈利潤的82.4%。

????這意味著，財險行業(yè)“馬太效應(yīng)”仍舊較為顯著。開源證券非銀金融行業(yè)首席分析師高超也對《證券日報》記者表示，前三季度，龍頭財險公司市占率保持穩(wěn)定。

????究其原因，燕梳新學堂創(chuàng)始人施輝認為，財險行業(yè)中車險等產(chǎn)品多為標準化產(chǎn)品，在標準化產(chǎn)品的競爭中，如果中小險企在內(nèi)部運營成本和外部市場成本上都高于大公司，容易被擠出市場。

????此外，業(yè)內(nèi)人士分析認為，財險行業(yè)“馬太效應(yīng)”還受到大型險企的品牌效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)、風險管理能力差異等因素的影響。

????六成險企

????綜合成本率超100%

????與財險公司盈利相關(guān)的核心指標還有綜合成本率。綜合成本率是衡量財險公司承保端經(jīng)營狀況的核心指標，該指標反映財險公司的承保端盈利能力，綜合成本率越低說明公司承保端的盈利能力越強，綜合成本率高于100%，意味著其在承保業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了虧損。

????數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，有52家財險公司的綜合成本率超過100%，顯示出行業(yè)整體的承保虧損壓力。其中，22家虧損的財險公司中，有21家財險公司的綜合成本率都超過100%。以永誠財險為例，今年前三季度其虧損額較高，綜合成本率同比提高超10個百分點。

????高超表示，綜合成本率受大災(zāi)影響表現(xiàn)分化。根據(jù)應(yīng)急管理部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年前三季度自然災(zāi)害造成直接經(jīng)濟損失3232億元，同比增加5%，自然災(zāi)害多發(fā)預(yù)計提升險企賠付。

????永誠保險的償付能力報告也表示，由于承保標的自然災(zāi)害和意外事故的賠付金額較上季度大幅上升導致其三季度經(jīng)營虧損。

????展望未來，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，大型公司會在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本壓降和運營效率提升上繼續(xù)加大力度，并且會在新能源汽車及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)上持續(xù)探索；對于中小險企而言，則需要適當?shù)刈鰷p法，聚焦在優(yōu)勢市場和客群，選擇差異化的經(jīng)營領(lǐng)域和模式，夯實自身的經(jīng)營能力。