????本報記者 蘇向杲

????見習(xí)記者 楊笑寒

????隨著第三季度保險公司償付能力報告陸續(xù)披露，各險企償付能力情況也隨之揭曉。據(jù)《證券日報》記者梳理，截至11月15日，已有163家保險公司公布了第三季度償付能力情況，其中8家險企的償付能力不達標(biāo)，主因是風(fēng)險綜合評級不達標(biāo)。

????受訪專家表示，險企除了要確保償付能力充足率達標(biāo)外，還要關(guān)注公司治理、風(fēng)險管理等制度建設(shè)，提高管理效果，使風(fēng)險綜合評級上升。

????8家險企不達標(biāo)

????截至目前，除個別險企因特殊情況未公布相關(guān)數(shù)據(jù)外，已有163家險企公布了第三季度償付能力情況，其中珠峰財險、華安財險、新疆前海聯(lián)合財險、安華農(nóng)險、安心財險、華匯人壽、北大方正人壽和三峽人壽等8家險企的償付能力因不達標(biāo)而“亮紅燈”。

????按監(jiān)管規(guī)定，險企償付能力達標(biāo)須同時滿足三個條件：一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險綜合評級水平在B類及以上。

????此次償付能力“亮紅燈”的8家險企風(fēng)險綜合評級均未達標(biāo)準(zhǔn)，其中安心財險的風(fēng)險綜合評級為D級，其他險企為C級。

????綜合來看，導(dǎo)致上述公司風(fēng)險綜合評級未達標(biāo)的原因集中在公司治理能力、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等方面。例如，安華農(nóng)險的第三季度償付能力報告提到，公司最近兩次風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）結(jié)果均為C類，主要原因為公司治理方面存在風(fēng)險。此外，華安財險三季報顯示，公司主要在可資本化風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、操作風(fēng)險等領(lǐng)域存在一定風(fēng)險。

????對此，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，風(fēng)險綜合評級是監(jiān)管部門基于保險公司償付能力充足率、公司治理和各類風(fēng)險相關(guān)指標(biāo)的表現(xiàn)得出的綜合評判結(jié)果，其中，很多指標(biāo)的得分并非基于絕對值，而是基于行業(yè)排名。所以，保險公司除了要確保償付能力充足率在安全水平之上外，還需要針對公司治理和每類風(fēng)險的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，落實監(jiān)管要求，提高管理效果，才能獲得較好的評級結(jié)果。

????4家險企轉(zhuǎn)為達標(biāo)

????事實上，三季度以來，北大方正人壽、三峽人壽、都邦財險、富德財險、渤海財險、平安養(yǎng)老等6家險企通過補充資本、提升公司治理能力、增強風(fēng)險管理能力等舉措成功提升了自身償付能力，其中都邦財險、富德財險、渤海財險、平安養(yǎng)老等4家公司風(fēng)險綜合評級升至B類，償付能力也隨之達到標(biāo)準(zhǔn)。

????例如，都邦財險三季度償付能力報告顯示，公司風(fēng)險綜合評級提升為B類的主要原因之一是公司增資正式獲批，完成增資244080420元人民幣。此外，三峽人壽提到“隨著增資到位和可資本化風(fēng)險的改善，進一步優(yōu)化公司戰(zhàn)略，開展業(yè)務(wù)經(jīng)營，縮小戰(zhàn)略風(fēng)險敞口”。

????此外，在加強風(fēng)險管理方面，多家險企通過完善公司治理、加強風(fēng)險管理體系建設(shè)等舉措提高風(fēng)險綜合評級。

????在公司治理方面，富德財險三季報顯示，公司董事長已履職，三會一層已正常運作。公司將進一步提升公司治理水平，降低公司戰(zhàn)略風(fēng)險。都邦財險的三季報顯示，公司風(fēng)險綜合評級提升為B類的主要原因之一是公司治理評級提升至C。具體來看，2024年公司章程完成修訂后，在最新一期監(jiān)管評估中公司治理被評為C級，公司風(fēng)險綜合評級中公司治理部分分?jǐn)?shù)由原來的40分大幅上升至83.89分。

????在風(fēng)險管理體系建設(shè)方面，渤海財險的三季報顯示，風(fēng)險綜合評級的提升，充分反映了公司在全面風(fēng)險管理體系建設(shè)中取得的顯著成效，展現(xiàn)了公司在應(yīng)對市場挑戰(zhàn)和加強內(nèi)部治理方面的實質(zhì)性進展，也表明了公司在償付能力、風(fēng)險管理及公司治理等方面的綜合能力顯著提升。

????展望未來，對于中小險企如何進一步提高風(fēng)險綜合評級，增強償付能力，南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，中小保險公司一方面需要通過引入戰(zhàn)略投資者、發(fā)行債券等多種方式籌集資金；另一方面，在公司制度建設(shè)層面，需要加強風(fēng)險管理、控制風(fēng)險成本，優(yōu)化投資組合、加強投資研究，并加強公司治理，完善內(nèi)部管理機制和決策流程。