????本報記者 劉歡

????1月6日，莫高股份低開，盤中跌超5%。截至中午收盤，報4.32元/股，跌1.37%。

????消息面上，1月5日晚間，甘肅莫高實業(yè)發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“莫高股份”）發(fā)布公告稱，公司收到董事長杜廣真通知，其于近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會青海監(jiān)管局（以下簡稱“青海證監(jiān)局”）出具的《行政處罰決定書》，因控制使用他人賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易自家上市公司股票，杜廣真被沒收違法所得19.94萬元，并處以150萬元罰款。

????據(jù)莫高股份2023年年度報告披露，杜廣真作為董事長，2023年稅前報酬總額為14萬元。這樣算下來，除去非法所得的19.94萬元，剩余150萬元罰款相當于杜廣真十年多的報酬。

????浙江裕豐律師事務所副主任厲健律師向《證券日報》記者表示：“內(nèi)幕交易違反了證券市場‘公開、公平、公正’的基本原則，嚴重擾亂證券市場秩序；通過內(nèi)幕交易行為獲取非法利益，可能影響上市公司正常股價，導致其他投資者遭受損失?！?/p>

????根據(jù)《行政處罰決定書》，杜廣真內(nèi)幕交易與莫高股份去年終止的并購重組事項相關(guān)。

????2024年8月29日，莫高股份發(fā)布“關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的提示性公告”稱公司正在籌劃以支付現(xiàn)金及增資相結(jié)合的方式獲取甘肅皓天科技股份有限公司（以下簡稱“皓天科技”）51%的股權(quán)。重組籌劃最終以失敗告終。莫高股份在2024年10月25日晚宣布終止重大資產(chǎn)重組。

????青海證監(jiān)局認為，莫高股份進行并購重組事項，屬于《證券法》第八十條第二款第二項規(guī)定的“公司的重大投資行為”，公開前屬于《證券法》第五十二條規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成于2024年4月22日，公開于2024年8月29日。杜廣真作為莫高股份董事長、法定代表人，全程參與莫高股份并購重組事項，為法定內(nèi)幕信息知情人，知悉時間不晚于2024年4月22日。

????在重組事項發(fā)布之前，即2024年8月28日當天盤中，莫高股份股價就已漲停。8月28日至10月25日，公司股價累計漲幅達87.87%。

????《行政處罰決定書》顯示，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，杜廣真使用“范某村”賬戶買入“莫高股份”14.65萬股，成交金額68.95萬元；在內(nèi)幕信息敏感期間和內(nèi)幕信息公開后賣出“莫高股份”14.65萬股，賣出金額88.98萬元，獲利19.94萬元。

????根據(jù)調(diào)查，“范某村”賬戶由杜廣真控制使用，前述交易由杜廣真決策操作，下單電腦的IP地址、MAC地址與杜廣真本人電腦相關(guān)信息一致，下單手機號碼由杜廣真控制使用。

????青海證監(jiān)局認為，杜廣真的上述行為違反《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，青海證監(jiān)局決定沒收杜廣真違法所得19.94萬元，并處以150萬元罰款。

????“對于上市公司和上市公司董監(jiān)高來說，都應嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保內(nèi)幕信息的保密性和透明性，公司還需建立完善的內(nèi)部控制制度，加強對公司內(nèi)部交易的監(jiān)管和防范?！敝袊鹑谥菐焯匮芯繂T余豐慧接受《證券日報》記者采訪時表示，“同時，投資者也應該提高警惕，注意防范內(nèi)幕交易的風險。在投資決策時，應該基于公開信息、獨立判斷，避免受到內(nèi)幕信息的影響?！?/p>

????對于董事長收“罰單”一事，莫高股份在公告中表示，《行政處罰決定書》的事項內(nèi)容僅涉及杜廣真?zhèn)€人，不會對公司日常經(jīng)營活動造成影響。

????需要注意的是，莫高股份目前還面臨著退市風險。2024年發(fā)布的退市新規(guī)財務類強制退市指標中，將主板虧損公司的營業(yè)收入標準從1億元提高到了3億元。

????2024年前三季度，莫高股份僅實現(xiàn)營業(yè)收入2.25億元，歸屬上市公司股東的凈利潤為-2723.83萬元，較去年同期虧損幅度擴大。如若2024年全年扣除后營業(yè)收入低于3億元且扣非前后凈利潤為負，公司股票將被實施退市風險警示。