????本報記者 周尚伃

????作為全牌照綜合類券商，國投證券股份有限公司（以下簡稱“國投證券”）始終以服務實體經(jīng)濟為己任，近年來積極響應國家戰(zhàn)略部署，依托控股股東資源稟賦，以“產(chǎn)業(yè)投行”為轉(zhuǎn)型方向，持續(xù)提升并購重組財務顧問業(yè)務能力，積極開展并購重組業(yè)務，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，加快推進一流投行建設。

????夯實發(fā)展根基

????綜合實力穩(wěn)步提升

????公開信息顯示，國投證券成立于2006年，原名安信證券，通過市場化收購原廣東證券、中國科技證券和中關(guān)村證券的證券類資產(chǎn)奠定發(fā)展基礎。國投證券注冊資本100億元，控股股東為國家開發(fā)投資集團有限公司（以下簡稱“國投集團”）旗下的國投資本股份有限公司和上海毅勝投資有限公司，分別持股99.9969%和0.0031%。自成立以來至2023年末，國投證券連續(xù)18年盈利，從資產(chǎn)規(guī)模230億元、凈資產(chǎn)31億元的區(qū)域性券商，成長為總資產(chǎn)超2600億元、凈資產(chǎn)逾500億元的大型綜合券商，16年間增長超10倍，近6年公司年均可實現(xiàn)營業(yè)收入105億元，凈利潤29億元。

????國投證券表示，公司業(yè)務版圖覆蓋全國，總部設于深圳，下設50家分公司、200多家營業(yè)部，全資控股國證國際、國投期貨、國證資管、國證股權(quán)等子公司，形成全鏈條金融服務能力。投行業(yè)務表現(xiàn)尤為亮眼：自成立以來（至2024年9月份），國投證券投行累計保薦IPO項目127個（融資1165億元）、再融資135單（融資2003億元），主承銷債券規(guī)模突破1.1萬億元，完成并購重組項目40單；新三板及北交所業(yè)務持續(xù)領(lǐng)先，截至2024年9月30日，累計推薦掛牌企業(yè)697家，北交所保薦上市企業(yè)13家，行業(yè)排名第五，北交所在審企業(yè)數(shù)量行業(yè)排名第一。

????發(fā)揮股東優(yōu)勢

????助力并購重組賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展

????國投集團戰(zhàn)略定位為通過加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局、強化核心研究能力等多種途徑深化改革戰(zhàn)略謀劃和頂層設計，構(gòu)建全面創(chuàng)新機制，促進各類先進生產(chǎn)要素向發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力集聚，積極探索生物制造、生物育種、新材料、新能源汽車零部件和集成電路五個重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。截至2024年11月末，國投系基金規(guī)模超過2000億元，累計支持“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)項目280余個，支持專精特新企業(yè)項目近400個，國家級“小巨人”企業(yè)項目250余個，其產(chǎn)業(yè)鏈投資聯(lián)合體機制為證券業(yè)務提供了豐富的產(chǎn)業(yè)場景與協(xié)同資源。

????基于國投集團在高水平科技自立自強及新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的廣泛布局，國投證券打造“1個專職服務團隊”+“N個兼職專員”的“1+N”服務模式，服務國投集團產(chǎn)業(yè)基金和企業(yè)，提供覆蓋產(chǎn)業(yè)投資、資本運作和產(chǎn)業(yè)并購需求的綜合金融服務，實現(xiàn)集團客戶全覆蓋，通過內(nèi)部協(xié)同助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。通過深度協(xié)同，公司不僅助力集團通過投資并購實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈，更將服務經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為對外輸出的專業(yè)化能力，為外部客戶提供產(chǎn)業(yè)整合方案，助力客戶通過投資并購加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級。

????在服務外部客戶并購重組賦能新質(zhì)生產(chǎn)力方面，國投證券始終重視對新出臺政策的培訓學習，深刻理解政策出臺背景與鼓勵方向，及時向上市公司客戶進行政策傳達與解讀，重點挖掘頭部上市公司客戶的產(chǎn)業(yè)整合需求，以客戶做大做強為出發(fā)點，引導客戶立足主業(yè)開展同行業(yè)、上下游間的并購整合，合理提升產(chǎn)業(yè)集中度。同時，國投證券對近年來業(yè)績表現(xiàn)不佳、經(jīng)營遇到困難的上市公司客戶進行梳理，在同行業(yè)、上下游間為其尋找被并購機會。

????2024年以來，政策大力支持活躍并購重組業(yè)務，助力企業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，國投證券響應國家政策號召，積極開展并購重組業(yè)務。交易規(guī)模方面，2024年完成5單并購重組業(yè)務，交易金額109億元，較2023年顯著增長，并購重組項目儲備方面，2024年立項數(shù)達15個，較往年平均水平實現(xiàn)翻倍增長，涉及生物醫(yī)藥、高端裝備等高成長賽道。

????國投證券表示，上述成績得益于國投證券對國家戰(zhàn)略方向的精準把握與執(zhí)行力。國投證券通過優(yōu)化業(yè)務架構(gòu)，調(diào)整公司業(yè)務發(fā)展思路，細化投行業(yè)務考核指標，鼓勵投行業(yè)務人員積極參與并購重組相關(guān)培訓等多種舉措，加大對財務顧問業(yè)務的資源投入。國投證券高度重視并購重組業(yè)務的發(fā)展，為提升投行業(yè)務人員在該領(lǐng)域的專業(yè)素養(yǎng)與業(yè)務能力，鼓勵相關(guān)人員積極參與并購重組相關(guān)培訓以及交流研討會。同時，各部門領(lǐng)導在嚴格遵循合規(guī)要求的前提下，積極開展并購重組信息交流活動，通過定期組織內(nèi)部會議、專題研討等形式，分享在并購重組項目中的實踐經(jīng)驗、行業(yè)動態(tài)洞察以及政策法規(guī)解讀。

????錨定產(chǎn)業(yè)投行

????構(gòu)建差異化競爭力

????面對資本市場深化改革機遇，國投證券以“產(chǎn)業(yè)投行”為轉(zhuǎn)型目標，推動投行業(yè)務從傳統(tǒng)通道服務向價值挖掘升級。公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成立生命健康、先進制造、新材料等行業(yè)組，2024年11月份新設國投產(chǎn)業(yè)研究院，推動公司宏觀總量研究、證券市場研究和產(chǎn)業(yè)研究相融合，助力產(chǎn)業(yè)投行的轉(zhuǎn)型發(fā)展，以產(chǎn)業(yè)研究為抓手推動“投資、投行、投研”聯(lián)動。

????其中，國投證券表示，并購融資部作為專業(yè)部門，通過外部引進與內(nèi)部選拔組建復合型團隊，加強對并購重組業(yè)務的重視程度。同時，國投證券建立投行委內(nèi)部信息庫，及時對接并購信息，充分挖掘新、老客戶的并購需求，加大對并購重組業(yè)務的布局，引導客戶在立足主業(yè)的基礎上進行橫向或縱向擴張，鼓勵培育期的較小規(guī)模企業(yè)積極掛牌新三板，推動企業(yè)規(guī)范運作、公開透明及可市場化定價。通過上述舉措，進一步提高國投證券并購重組業(yè)務的執(zhí)業(yè)能力，調(diào)動業(yè)務人員開展并購重組業(yè)務的積極性。

????在客戶服務層面，國投證券強化政策研究與需求挖掘雙輪驅(qū)動。一方面，及時向上市公司傳遞并購重組監(jiān)管導向，引導頭部企業(yè)立足主業(yè)開展橫向、縱向整合；另一方面，為經(jīng)營承壓企業(yè)設計紓困方案。未來，國投證券將持續(xù)深化產(chǎn)業(yè)投行轉(zhuǎn)型。聚焦國投集團五大重點產(chǎn)業(yè)，拓展集成電路、生物制造等領(lǐng)域的并購整合機會；同時向外延伸，服務更多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)客戶，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

????在政策與市場環(huán)境雙重驅(qū)動下，國投證券表示，將堅持專業(yè)為本、風控為基、服務為魂的理念，以并購重組為切入點，推動資本、產(chǎn)業(yè)與科技深度融合，為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入金融動能。