隨著金融機(jī)構(gòu)年報(bào)陸續(xù)披露，多家金融租賃公司2024年成績(jī)單也“浮出水面”。數(shù)據(jù)顯示，2024年部分金融租賃公司表現(xiàn)亮眼，資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超50%，但行業(yè)頭部效應(yīng)明顯，梯度差異顯著。

　　剖析資產(chǎn)規(guī)模位居前列的金融租賃公司業(yè)務(wù)布局，可看到頭部機(jī)構(gòu)憑借在船舶租賃、國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)租賃等領(lǐng)域的前瞻性布局，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增。而受融資成本高企，以及資源與能力不足的掣肘，多數(shù)中小金融租賃公司難以切入船舶租賃、飛機(jī)租賃等資本和技術(shù)密集型業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　然而，中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有中小金融租賃公司打破資源壁壘，尋得差異化生存空間，例如緊扣政策導(dǎo)向，乘“風(fēng)”而上，搶抓大規(guī)模設(shè)備更新戰(zhàn)略機(jī)遇，聚焦小微企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，努力提升小金額、大批量的零售化服務(wù)能力。

　　● 本報(bào)記者 張佳琳

　　頭部公司位次生變

　　金融租賃行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)排位發(fā)生了變化，坐上資產(chǎn)規(guī)?！邦^把交椅”的公司由2023年的國(guó)銀金租變?yōu)?024年的交銀金租。截至2024年末，交銀金租、工銀金租、國(guó)銀金租分別以4436.00億元、4174.61億元、4058.50億元的資產(chǎn)規(guī)模分列行業(yè)前三位。

　　而在2023年末，排在行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模前三位的分別是國(guó)銀金租、交銀金租、招銀金租，資產(chǎn)規(guī)模分別為4096.95億元、4046.64億元、2907.94億元，未見工銀金租的身影。值得注意的是，2024年工銀金租資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)約50%。

　　2024年，資產(chǎn)規(guī)模居首位的交銀金租業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入321.72億元，同比增長(zhǎng)9.69%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43.67億元，同比增長(zhǎng)9.02%，呈現(xiàn)出資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)效益雙增的態(tài)勢(shì)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與該公司在航運(yùn)金融、航空金融等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力有關(guān)。

　　“目前，交銀金租共有四大業(yè)務(wù)板塊，分別是航運(yùn)金融、航空金融、設(shè)備租賃以及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。近年來(lái)，我們還積極培育以新基建租賃業(yè)務(wù)、新能源租賃業(yè)務(wù)等為代表的新賽道，進(jìn)一步突出專業(yè)特色?！苯汇y金租有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

　　2024年，資產(chǎn)規(guī)模躍居第二位的工銀金租在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.79億元，同比增長(zhǎng)超220%。談及業(yè)績(jī)迅猛發(fā)力的原因時(shí)，業(yè)內(nèi)人士表示，這與工銀金租依托母行的資金實(shí)力和全球化資源優(yōu)勢(shì)，在航空、航運(yùn)以及能源電力等領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)張有關(guān)。

　　工銀金租表示，該公司在航空板塊高質(zhì)量服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局中取得成效。與中國(guó)商用飛機(jī)有限責(zé)任公司簽署第三輪三年行動(dòng)計(jì)劃，交付首批4架C919國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)，成為C919、C909融資支持雙第一的租賃公司；充分發(fā)揮全球化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的優(yōu)質(zhì)航司客戶。

　　2024年資產(chǎn)規(guī)模下滑至第三位的國(guó)銀金租，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入285.63億元，同比增長(zhǎng)7.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45.03億元，同比增長(zhǎng)8.5%。國(guó)銀金租表示，2024年租賃業(yè)務(wù)新增投放1024億元。其中，在飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)新增業(yè)務(wù)投放125億元，持續(xù)優(yōu)化機(jī)隊(duì)結(jié)構(gòu)，提升國(guó)際市場(chǎng)影響力。

　　中小機(jī)構(gòu)乘“風(fēng)”而上

　　縱觀金融租賃行業(yè)，2024年呈現(xiàn)出梯度差異明顯的情況。截至2024年末，除了交銀金租、工銀金租、國(guó)銀金租、招銀金租四家金融租賃公司資產(chǎn)規(guī)模超3000億元之外，其他金融租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模大多不足2000億元，但其中不乏表現(xiàn)亮眼的機(jī)構(gòu)。

　　截至2024年末，建信金租資產(chǎn)規(guī)模為1821.50億元，同比增長(zhǎng)超20%。2024年建信金租實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.82億元，同比增長(zhǎng)超60%。截至2024年末，浦銀金租資產(chǎn)規(guī)模為1534.24億元，同比增長(zhǎng)超17%。2024年浦銀金租實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.2億元，同比增長(zhǎng)超14%。

　　寧波銀行旗下的永贏金租也在2024年實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。截至2024年末，永贏金租資產(chǎn)規(guī)模為1301億元，同比增長(zhǎng)超10%。2024年永贏金租實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25.51億元，同比增長(zhǎng)超20%。

　　“永贏金租重點(diǎn)圍繞小微租賃、智能制造和公用事業(yè)三大領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。近年來(lái)小微租賃業(yè)務(wù)投放快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司租賃業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)提升。公司小微租賃及智能制造板塊投放余額占比超30%?！庇芍姓\(chéng)信國(guó)際出具的永贏金租2024年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告分析稱。

　　資產(chǎn)規(guī)模與永贏金租相近的江蘇金租業(yè)務(wù)同樣具有零售特色。“公司堅(jiān)持服務(wù)中小微企業(yè)的戰(zhàn)略定位，扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)80多個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)，累計(jì)服務(wù)小微客戶超30萬(wàn)家，合作設(shè)備廠商、經(jīng)銷商超4100家，投放設(shè)備超400萬(wàn)臺(tái)套。”江蘇金租相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　聯(lián)合資信發(fā)布的《2024年金融租賃行業(yè)分析》報(bào)告稱，受競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)等因素影響，金融租賃行業(yè)由高速增長(zhǎng)向穩(wěn)健發(fā)展過(guò)渡，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)規(guī)模增速放緩，行業(yè)發(fā)展格局出現(xiàn)分化，頭部效應(yīng)較為明顯，同時(shí)金融租賃行業(yè)面臨改革轉(zhuǎn)型壓力，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化調(diào)整，直接租賃業(yè)務(wù)布局持續(xù)擴(kuò)大。

　　事實(shí)上，資產(chǎn)規(guī)模較大的金融租賃公司往往依托母行或母公司，具有資金實(shí)力較強(qiáng)、融資成本較低、信用信息較為完善、客戶群體較多等優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)發(fā)展一般定位于航空、航運(yùn)、大型設(shè)備制造等行業(yè)。

　　而中小規(guī)模的金融租賃公司往往將業(yè)務(wù)定位于基礎(chǔ)設(shè)施、醫(yī)療設(shè)備、新能源設(shè)備等領(lǐng)域。不少中小金融租賃公司乘“風(fēng)”而上，積極響應(yīng)大規(guī)模設(shè)備更新等政策，在助力中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力

　　解析頭部金融租賃公司業(yè)績(jī)高增的密碼，在航運(yùn)領(lǐng)域及航空領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局無(wú)疑是關(guān)鍵要素。從支持國(guó)產(chǎn)飛機(jī)和船舶銷售到支持國(guó)產(chǎn)飛機(jī)和船舶“走出去”，頭部金融租賃公司已深度融入相關(guān)產(chǎn)業(yè)，成為國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)與船舶產(chǎn)業(yè)生態(tài)里的重要成員。

　　“船舶價(jià)值高，航運(yùn)企業(yè)資金需求大，需要金融力量支持其綠色高質(zhì)量發(fā)展?！苯汇y金租董事長(zhǎng)徐斌表示，交銀金租通過(guò)研究船舶租賃租金費(fèi)率與碳排放量相掛鉤等各類綠色金融租賃產(chǎn)品，積極布局新型綠色船舶，大型LNG運(yùn)輸船及各類綠色動(dòng)力運(yùn)輸船舶租賃業(yè)務(wù)發(fā)展較快。

　　據(jù)徐斌介紹，2024年，交銀金租為中遠(yuǎn)海運(yùn)特運(yùn)訂造的總訂單金額近40億元的6艘7500車位LNG雙燃料動(dòng)力汽車船陸續(xù)開始交付，該項(xiàng)目是業(yè)內(nèi)首單通過(guò)金融租賃公司整合中資航企、中資船廠等多方合作資源的方式，充分發(fā)揮了公司“融資+融物”的功能優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了高端船舶制造與航運(yùn)物流需求的精準(zhǔn)對(duì)接。

　　不少中小金融租賃公司則在發(fā)力普惠金融等領(lǐng)域，解決中小微企業(yè)設(shè)備更新資金緊張問(wèn)題，打破與頭部金融租賃公司之間的資源壁壘，憑借差異化競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　“設(shè)備用了快十年，毛病不斷，眼看著好幾個(gè)項(xiàng)目機(jī)會(huì)都要錯(cuò)過(guò)?！彼捱w市沭陽(yáng)縣的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者王宜雙向記者坦言。他從2016年起進(jìn)入工程機(jī)械行業(yè)，專注于道路與農(nóng)田改造等小型工程，原先購(gòu)置的挖掘機(jī)因年久失修，頻繁出現(xiàn)故障，制約了施工進(jìn)度和承接項(xiàng)目的能力。

　　小微個(gè)體戶普遍面臨融資渠道有限、資金量少、融資難、融資貴等問(wèn)題。2025年初，經(jīng)由當(dāng)?shù)厝恢啬芄こ虣C(jī)械經(jīng)銷商牽線，王宜雙與江蘇金租建立合作關(guān)系，獲得20余萬(wàn)元融資支持，順利購(gòu)置一臺(tái)新型挖掘機(jī)，并迅速投入到沭陽(yáng)縣高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)工程中。

　　王宜雙表示，相比傳統(tǒng)信貸方式，金融租賃公司的融資方式往往具有審批效率高、手續(xù)簡(jiǎn)便，貼合小微個(gè)體戶靈活、分散的資金使用需求，有效解決了“有項(xiàng)目、沒資金”的難題。據(jù)悉，這臺(tái)新購(gòu)置的挖掘機(jī)正在參與當(dāng)?shù)囟鄠€(gè)農(nóng)田整合與基礎(chǔ)設(shè)施配套項(xiàng)目，包括田塊平整、灌溉系統(tǒng)優(yōu)化、機(jī)耕道路鋪設(shè)等工程。

　　江蘇金租工程機(jī)械事業(yè)部負(fù)責(zé)人衡恒表示，在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的廣闊市場(chǎng)中，小微施工戶是不可或缺的一環(huán)。江蘇金租深入農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一線，為更多農(nóng)田建設(shè)主力軍提供定制化、普惠化的金融服務(wù)。

　　與此同時(shí)，記者注意到，各地監(jiān)管部門正積極引導(dǎo)和推動(dòng)轄內(nèi)金融租賃公司主動(dòng)融入地區(qū)建設(shè)，發(fā)揮特色功能。例如，天津金融監(jiān)管局表示，依托天津綠色租賃標(biāo)準(zhǔn)試點(diǎn)、應(yīng)用示范和天津市“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”新循環(huán)試點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)金融租賃公司創(chuàng)新產(chǎn)品，服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。