◎記者 溫婷
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1998年，程序員馬克斯·列夫琴（Max Levchin）在斯坦福大學(xué)聽(tīng)了一場(chǎng)關(guān)于貨幣交易的演講，演講者彼得·泰爾（Peter Thiel）提出了電子支付系統(tǒng)的構(gòu)想。兩人一拍即合，之后共同創(chuàng)立了PayPal。泰爾說(shuō)，他想要用支付改變世界。
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26年過(guò)去，泰爾的設(shè)想在中國(guó)成為現(xiàn)實(shí)。來(lái)自波蘭的凱辰（Jacek Wojtowicz）在上海留學(xué)時(shí)，用支付寶“掃一掃”“碰一下”，不僅完成了支付，還能使用很多生活服務(wù)?！斑@對(duì)我來(lái)說(shuō)特別好?！眲P辰大呼過(guò)癮。
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4月24日，“支付寶碰一下”生態(tài)大會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，“碰一下”支付首筆交易誕生以來(lái)的321天里，該業(yè)務(wù)已布局超400個(gè)城市，用戶數(shù)超1億，成為螞蟻集團(tuán)繼“余額寶”后第二個(gè)現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。
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在多重因素助推下，中國(guó)已成為全球最大的移動(dòng)支付市場(chǎng)。移動(dòng)支付帶來(lái)的種種變化，已超越技術(shù)本身，成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要一環(huán)。在第三方支付格局基本明確的當(dāng)下，技術(shù)的演進(jìn)仍在攪動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)云。
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技術(shù)選擇循環(huán)往復(fù)，市場(chǎng)天翻地覆
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杭州一輛出租車上，當(dāng)記者拿出手機(jī)準(zhǔn)備掃碼支付時(shí)，卻被司機(jī)亮出一張印有“小藍(lán)環(huán)”的卡片要求“碰一下”。“很方便，有優(yōu)惠哦?！彼緳C(jī)笑道。
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時(shí)光倒回到10年前，積極推動(dòng)NFC近場(chǎng)支付的還是支付寶的“老對(duì)手”銀聯(lián)，彼時(shí)支付寶用條碼支付“橫掃天下”，并未發(fā)力成本高、硬件鋪設(shè)難度高的近場(chǎng)支付。
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如今，支付市場(chǎng)早已天翻地覆，而技術(shù)選擇似乎循環(huán)往復(fù)。
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經(jīng)過(guò)10余年的發(fā)展，我國(guó)移動(dòng)支付已經(jīng)取得了“低費(fèi)率”和“高普及”兩大成就，但在“優(yōu)體驗(yàn)”上，還需要更多嘗試。這成為“碰一下”橫空出世的底層邏輯。2024年初，螞蟻集團(tuán)內(nèi)部會(huì)議提出，現(xiàn)在的移動(dòng)支付除了掃碼，能否再便利一些？
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6個(gè)月后，“碰一下”應(yīng)運(yùn)而生。支付寶數(shù)據(jù)顯示，“碰一下”已針對(duì)支付、點(diǎn)餐、開(kāi)門等不同場(chǎng)景上線了17款產(chǎn)品，超5000個(gè)品牌、千萬(wàn)家門店為用戶提供“碰一下”服務(wù)，用戶數(shù)破億。如今，不僅華為、小米、OPPO等手機(jī)終端支持“碰一下”，復(fù)旦微電、藍(lán)思科技等產(chǎn)業(yè)鏈伙伴也已形成聯(lián)動(dòng)。
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移動(dòng)支付上一次獲得如此廣泛的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)還是在10多年前。彼時(shí)，支付寶團(tuán)隊(duì)從超市廣為應(yīng)用的掃碼槍和條形碼中獲得靈感，用成本極低的條碼支付刷新了用戶的認(rèn)知和習(xí)慣。
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幾乎是不約而同，支付寶和微信分別牽手快的、滴滴，在出行領(lǐng)域掀起補(bǔ)貼大戰(zhàn)，線下移動(dòng)支付的習(xí)慣被逐漸養(yǎng)成并定格為“掃碼支付”。
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彼時(shí)，國(guó)外卡組織憑借對(duì)市場(chǎng)強(qiáng)大的支配力和根深蒂固的消費(fèi)習(xí)慣，基本延續(xù)了刷卡和POS機(jī)模式。
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對(duì)比國(guó)內(nèi)外發(fā)展路徑來(lái)看，技術(shù)只是手段，移動(dòng)支付的排位賽背后，是商業(yè)模式、參與主體的角力。
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“在支付發(fā)展過(guò)程中，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)非常重要的影響因素。移動(dòng)支付的發(fā)展伴隨著我國(guó)頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的高速發(fā)展，進(jìn)一步帶動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，多數(shù)國(guó)家都不具備這樣一個(gè)發(fā)展歷程?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤認(rèn)為。
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掃碼支付的一騎絕塵，開(kāi)創(chuàng)了“賬基”支付的時(shí)代。為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，銀聯(lián)聯(lián)合銀行、手機(jī)廠商等推動(dòng)基于NFC技術(shù)的移動(dòng)支付，試圖通過(guò)整合銀行卡與手機(jī)硬件，構(gòu)建以銀聯(lián)為中心的支付生態(tài)，但受制于改造成本、標(biāo)準(zhǔn)之爭(zhēng)、利益分配、用戶習(xí)慣等因素制約未成氣候。
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當(dāng)時(shí)，NFC支付依賴手機(jī)內(nèi)置芯片、POS機(jī)改造和運(yùn)營(yíng)商支持，技術(shù)門檻高，推廣成本大；而掃碼支付僅需軟件升級(jí)和打印二維碼，硬件改造成本幾乎為零，商戶接受度普遍更高。
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因此，當(dāng)2016年銀聯(lián)推出“云閃付”二維碼標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，掃碼支付已占據(jù)75%以上市場(chǎng)份額?！皰叽a”在被定格為支付習(xí)慣的基礎(chǔ)上，通過(guò)低成本、強(qiáng)生態(tài)和用戶運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，成為移動(dòng)支付的主流形態(tài)。而NFC僅在公共交通、高端商超等細(xì)分場(chǎng)景保留有限份額。
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當(dāng)牌照成為一門生意
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商業(yè)模式的創(chuàng)新，外加資本的助推，移動(dòng)支付的規(guī)?；瘧?yīng)用開(kāi)啟了加速度。
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2013至2016年，我國(guó)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)量的筆數(shù)與金額，每年均以超過(guò)100%的幅度上升?；趻叽a的移動(dòng)支付創(chuàng)新，滲透進(jìn)了中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的毛細(xì)血管，將中國(guó)移動(dòng)支付的普及率推升至2023年的86%，一舉躍居世界首位。
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相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也在行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中暴露。部分支付機(jī)構(gòu)繞開(kāi)銀聯(lián)清算體系，直接與銀行對(duì)接，導(dǎo)致資金流向不透明，洗錢、套現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始冒頭。此外，還有機(jī)構(gòu)通過(guò)開(kāi)立多個(gè)備付金賬戶賺取利息，存在大規(guī)模挪用客戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。
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針對(duì)行業(yè)種種問(wèn)題，央行對(duì)支付機(jī)構(gòu)開(kāi)啟了牌照監(jiān)管。支付寶、財(cái)付通、快錢、銀聯(lián)商務(wù)、盛付通等一批有場(chǎng)景、有背景的平臺(tái)公司獲得了首批第三方支付牌照。
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但是，在缺乏系統(tǒng)性監(jiān)管的情況下，僅依靠牌照不能遏制支付行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)。一個(gè)典型案例是，獲牌僅4年后，首批獲牌機(jī)構(gòu)浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司就被央行注銷了牌照。之后，屢有頭部機(jī)構(gòu)觸碰監(jiān)管紅線，央行強(qiáng)化牌照續(xù)展審查，多個(gè)大額罰單釋放強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)。
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在強(qiáng)監(jiān)管的預(yù)期下，牌照開(kāi)始變得稀缺，牌照交易價(jià)格也水漲船高，支付牌照也愈發(fā)成為流量平臺(tái)構(gòu)建生態(tài)內(nèi)商業(yè)閉環(huán)的護(hù)城河。在此情況下，非支付行業(yè)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)支付牌照布局金融生態(tài)的步伐明顯加快，僅2015至2016年，支付牌照相關(guān)的交易案例就超過(guò)60起，如小米集團(tuán)收購(gòu)捷付睿通、美團(tuán)收購(gòu)錢袋寶等。而擁有全牌照（包括銀行卡收單+互聯(lián)網(wǎng)支付+移動(dòng)支付牌照）的標(biāo)的公司平均報(bào)價(jià)超10億元。
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監(jiān)管趨嚴(yán)，支付生意進(jìn)入存量時(shí)代
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市場(chǎng)的快速崛起伴隨資本的追逐，象征入場(chǎng)券的支付業(yè)務(wù)成為炙手可熱的香餑餑，牌照數(shù)量一度擴(kuò)容到271張，持牌待價(jià)而沽成為一門好生意。然而支付生意一路狂飆，網(wǎng)貸等產(chǎn)品逐“利”而生，捆綁著支付機(jī)構(gòu)漸漸偏離了支付服務(wù)的本意，引發(fā)了監(jiān)管方面的重點(diǎn)關(guān)注。
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2015至2016年，因大量挪用備付金等嚴(yán)重違規(guī)，央行先后注銷廣東益民、上海暢購(gòu)等多家公司支付牌照。與此同時(shí)，部分P2P平臺(tái)與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，名為“資金托管”，實(shí)則形成“資金池”，變相侵占客戶資金，觸發(fā)了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“跑路潮”也拖累了第三方支付機(jī)構(gòu)的資金安全和存續(xù)經(jīng)營(yíng)。
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風(fēng)險(xiǎn)如滾雪球般擴(kuò)散，監(jiān)管方面開(kāi)始出重拳規(guī)范支付市場(chǎng)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)?！跋盗姓邔?dǎo)向，都是在強(qiáng)化支付回歸其基礎(chǔ)設(shè)施定位。”一位行業(yè)資深人士如此總結(jié)政策導(dǎo)向的變化。
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2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范治理元年，多部門聯(lián)合開(kāi)展專項(xiàng)治理行動(dòng)。央行明確要求支付機(jī)構(gòu)不得為P2P平臺(tái)提供“資金池”類賬戶服務(wù)，并清理支付接口濫用問(wèn)題，強(qiáng)制平臺(tái)接入銀行存管系統(tǒng)以隔離資金風(fēng)險(xiǎn)。
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隨著“斷直連”以及備付金悉數(shù)上交，在一系列政策推動(dòng)之下，支付牌照不再成為資本追逐的對(duì)象，行業(yè)告別追求暴利的“草莽時(shí)代”。
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“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，支付僅靠自身的演變，其空間是在縮小的，尤其是C端，已是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的紅海市場(chǎng)。”楊濤坦言。
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馬太效應(yīng)愈發(fā)顯著，也倒逼支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
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截至4月24日，央行累計(jì)注銷101張非銀行支付牌照，持牌支付機(jī)構(gòu)僅剩170家，相比巔峰時(shí)期的271家大幅縮減。行業(yè)監(jiān)管常態(tài)化，機(jī)構(gòu)一旦違法違規(guī)就會(huì)遭到監(jiān)管重罰，競(jìng)爭(zhēng)力不足的中小機(jī)構(gòu)仍在持續(xù)出清。
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據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，已有近20家第三方支付機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)被處罰，累計(jì)罰沒(méi)金額超6000萬(wàn)元，涉及反洗錢、商戶管理、網(wǎng)絡(luò)安全等多個(gè)方面。其中，北京雅酷時(shí)空信息交換技術(shù)有限公司、廣州市匯聚支付電子科技有限公司被罰沒(méi)超千萬(wàn)元，逾10家機(jī)構(gòu)收到百萬(wàn)元級(jí)罰單。
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新的市場(chǎng)格局下，機(jī)構(gòu)進(jìn)一步探索基于支付的新的商業(yè)邏輯。
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“支付行業(yè)本身就是一個(gè)重資本的行業(yè)，已成為金融和商業(yè)的雙重基礎(chǔ)工具，所以強(qiáng)化監(jiān)管、保障行業(yè)安全也是題中應(yīng)有之義，但牌照資源的重要性及含金量并沒(méi)有削減，符合條件進(jìn)入市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)仍然很多，而且市場(chǎng)也在不斷拓展和創(chuàng)新?！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)資深分析師王蓬博坦言。
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“支付牌照產(chǎn)生的收益毛利不高，只有將科技能力疊加到支付奠定的‘信任’基礎(chǔ)上，才能產(chǎn)生新的價(jià)值?！闭邕B連數(shù)字CEO辛潔所言，支付可以被視為一個(gè)具有較高信任度的流量入口。通過(guò)這一入口，企業(yè)能夠更好地吸引用戶，進(jìn)而通過(guò)其他增值服務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利。
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這一邏輯在連連的收入結(jié)構(gòu)中有所體現(xiàn)。2024年，連連數(shù)字增值服務(wù)（如數(shù)字化營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)支持及引流服務(wù)、賬戶及電子錢包、軟件開(kāi)發(fā)服務(wù)）收入同比增長(zhǎng)9.5%，達(dá)1.46億元。辛潔預(yù)計(jì)，2025年公司增值服務(wù)業(yè)務(wù)增速有望超過(guò)支付業(yè)務(wù)。
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“支付+”時(shí)代：始于支付，不止于支付
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如今，支付市場(chǎng)的勝負(fù)手，已變成“支付+”。支付寶重走NFC之路，釋放行業(yè)龍頭主動(dòng)求變的積極信號(hào)。但相比10年前，技術(shù)內(nèi)涵不同，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局不同，所圖也非支付本身。
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據(jù)悉，推廣包括“碰一下”在內(nèi)的創(chuàng)新支付產(chǎn)品，是螞蟻集團(tuán)新成立的“數(shù)字支付事業(yè)群”的關(guān)鍵任務(wù)之一，旨在擴(kuò)大支付規(guī)模。
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為推廣“碰一下”智能終端以及培養(yǎng)商戶和用戶的使用習(xí)慣，支付寶投入的金額達(dá)數(shù)億元，且仍在不斷增加。到2025年末，支持“碰一下”的終端保有量將達(dá)到千萬(wàn)臺(tái)量級(jí)。
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“能否進(jìn)行更多商業(yè)模式的拓展，成為改變市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的重中之重?！睏顫硎?，“無(wú)論是推動(dòng)服務(wù)于C端的生態(tài)建設(shè)、業(yè)態(tài)優(yōu)化，還是進(jìn)一步轉(zhuǎn)向B端的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)甚至是產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，都離不開(kāi)支付作為底層的重要支撐。”
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“沒(méi)有一種支付方式是萬(wàn)能靈藥。不同的場(chǎng)景需要不同的支付方式?！蔽浵伡瘓F(tuán)支付寶事業(yè)群副總裁李佳佳坦言。而在支付寶內(nèi)部，“碰一下”所帶來(lái)的改變，既不限于支付本身，也不限于眼前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而更在“+X”。
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更重要的是，“碰一下+”還有大量衍生服務(wù)。在支付之外，“碰一下”聯(lián)合共創(chuàng)了300多個(gè)“碰一下+X”行業(yè)解決方案，支持“碰一下”點(diǎn)餐、開(kāi)智能貨柜、驗(yàn)票等多種服務(wù)，適配多元化的商家經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景。
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螞蟻集團(tuán)首席執(zhí)行官韓歆毅表示，“碰一下”從支付起步，正成為面向未來(lái)的用戶服務(wù)新入口和商家數(shù)字化經(jīng)營(yíng)新入口。
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中國(guó)人民大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心執(zhí)行主任程華表示，用戶數(shù)量從0到1億，掃碼支付花了30個(gè)月，刷臉支付用時(shí)1年3個(gè)月，“碰一下”僅用時(shí)321天。從普及速度和覆蓋深度看，“碰一下”已被市場(chǎng)驗(yàn)證是一種成功的新支付方式。隨著場(chǎng)景應(yīng)用不斷拓展，用戶習(xí)慣逐步養(yǎng)成，“碰一下”將從支付發(fā)展為生活新入口，實(shí)現(xiàn)遍地開(kāi)花處處可用，從而進(jìn)一步提升用戶與產(chǎn)業(yè)價(jià)值。
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源于技術(shù)卻不止于技術(shù)，支付市場(chǎng)的角逐已進(jìn)入生態(tài)戰(zhàn)階段。
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截至目前，微信支付已與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通等三大通信運(yùn)營(yíng)商的支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)條碼支付的互聯(lián)互通。銀聯(lián)云閃付系列產(chǎn)品也利用NFC等技術(shù)，支持消費(fèi)者用手機(jī)、穿戴設(shè)備等，在貼有“QuickPass”標(biāo)識(shí)的POS終端一揮即付。
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支付江湖，誰(shuí)主沉浮，仍無(wú)定數(shù)。
