從最新披露的公募基金2025年一季報(bào)來看，今年一季度，中央?yún)R金大手筆增持了多只滬深300ETF(交易型開放式指數(shù)基金)。
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中央?yún)R金是維護(hù)資本市場穩(wěn)定的重要戰(zhàn)略力量，多次在關(guān)鍵時(shí)刻出手穩(wěn)定市場。今年4月份，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司(以下簡稱“中央?yún)R金公司”)首次明確其類“平準(zhǔn)基金”定位，大舉增持ETF，極大地提振了市場信心。在業(yè)內(nèi)人士看來，這對(duì)穩(wěn)定市場秩序、增加投資者信心以及引領(lǐng)價(jià)值投資理念意義重大。
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大手筆增持ETF
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不同于公募基金半年報(bào)和年報(bào)對(duì)前十大基金份額持有人情況有直觀詳細(xì)的信息披露，基金季報(bào)僅對(duì)報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況有所披露，但仍能從中捕捉到中央?yún)R金部分投資動(dòng)向。
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Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，中央?yún)R金公司出現(xiàn)在21只ETF的前十大持有人行列，其全資子公司中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司(以下簡稱“中央?yún)R金資管”)則現(xiàn)身于15只ETF的前十大持有人行列。
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今年一季度，中央?yún)R金資管繼續(xù)增持華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF。
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例如，在華泰柏瑞滬深300ETF2025年一季報(bào)中，披露了兩位持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的機(jī)構(gòu)持有人動(dòng)向。報(bào)告顯示，“機(jī)構(gòu)1”在今年一季度“按兵不動(dòng)”，仍持有356.55億份，報(bào)告期末持有份額占比為41.92%；“機(jī)構(gòu)2”在今年一季度增持份額達(dá)3.63億份，持有份額從266.21億份增加至269.84億份，報(bào)告期末持有份額占比為31.72%。
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上述“機(jī)構(gòu)1”和“機(jī)構(gòu)2”今年年初持有的基金份額，與2024年年報(bào)中中央?yún)R金公司和中央?yún)R金資管的期末持有基金份額一致?？梢钥闯?，中央?yún)R金資管在今年一季度增持了華泰柏瑞滬深300ETF。
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一季報(bào)還顯示，今年一季度，中央?yún)R金資管增持易方達(dá)滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF分別達(dá)5.02億份、1.57億份、1.17億份。增持后，中央?yún)R金資管一季度末持有上述3只滬深300ETF份額分別達(dá)201.09億份、118.02億份、104.15億份，持有基金份額占比分別為32.73%、29.77%、28.24%。總體來看，中央?yún)R金資管增持4只滬深300ETF合計(jì)達(dá)11.39億份。
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維護(hù)資本市場穩(wěn)定
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自2023年10月底以來，中央?yún)R金公司分別在2023年10月23日、2024年2月6日、2025年4月7日三次發(fā)布公告買入ETF。在2024年2月份的公告中，中央?yún)R金公司稱已擴(kuò)大ETF增持范圍?？v覽歷年數(shù)據(jù)，中央?yún)R金公司和中央?yún)R金資管持有ETF的數(shù)量自2023年底以來有顯著增加。
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今年4月份，中央?yún)R金公司首次明確其類“平準(zhǔn)基金”定位。4月7日，市場深幅調(diào)整時(shí)，中央?yún)R金公司發(fā)布公告稱，中央?yún)R金公司堅(jiān)定看好中國資本市場發(fā)展前景，充分認(rèn)可當(dāng)前A股配置價(jià)值，已再次增持了ETF，未來將繼續(xù)增持，堅(jiān)決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。
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4月8日，中央?yún)R金公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“中央?yún)R金公司一直是維護(hù)資本市場穩(wěn)定的重要戰(zhàn)略力量，是資本市場上的‘國家隊(duì)’，發(fā)揮著類‘平準(zhǔn)基金’作用。自2008年以來，中央?yún)R金公司多次參與維護(hù)資本市場穩(wěn)定工作，積極提升資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性?！?/span>
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該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，中央?yún)R金公司將繼續(xù)發(fā)揮好資本市場“穩(wěn)定器”作用，有效平抑市場異常波動(dòng)，該出手時(shí)將果斷出手。下一步，中央?yún)R金公司將堅(jiān)定增持各類市場風(fēng)格的ETF，加大增持力度，均衡增持結(jié)構(gòu)。中央?yún)R金公司具有充分信心、足夠能力，堅(jiān)決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。
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前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中央?yún)R金公司在關(guān)鍵時(shí)刻增持ETF，可以極大提升市場信心，起到穩(wěn)定市場的作用。
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在晨星(中國)基金研究中心高級(jí)分析師李一鳴看來，中央?yún)R金公司通過增持ETF向市場注入資金，不僅有利于緩解資金面壓力，穩(wěn)定投資者信心，也向市場傳遞了政策支持的信號(hào)，可有力維護(hù)市場秩序。此外，中央?yún)R金公司的增持行為為市場樹立了價(jià)值投資的典范，有利于引導(dǎo)更多中長期資金通過ETF渠道入市，促進(jìn)資本市場長期健康發(fā)展。
