? ? ? ?在一家保險經(jīng)紀(jì)公司的辦公室里，客戶經(jīng)理小李驚喜地發(fā)現(xiàn)，最近咨詢商業(yè)健康險產(chǎn)品的客戶明顯增多，尤其是對涵蓋院外購藥保障的醫(yī)療險產(chǎn)品咨詢量占比超過6成?！耙郧懊刻煲簿腿鍌€人咨詢，現(xiàn)在一天能接到十來個電話?！毙±畹母惺埽庇^印證了近段時間來健康險市場逐漸回暖的態(tài)勢。
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金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年一季度，健康險保費收入達(dá)3782億元，同比增長4.85%。相較一季度保險業(yè)整體保費收入不足1%的增長，健康險跑贏了整個保險行業(yè)的平均增速。具體到專業(yè)健康險公司業(yè)績，人保健康、平安健康、太平洋健康、復(fù)星聯(lián)合健康、瑞華保險五家公司一季度合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入386.45億元，同比增速超過12%，展現(xiàn)出更加強勁的增長態(tài)勢。
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行業(yè)整體凈利潤實現(xiàn)翻番
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近日，除昆侖健康、和諧健康外，其余五家健康險公司均已披露今年一季度償付能力報告。數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，人保健康、平安健康險、太平洋健康、復(fù)星聯(lián)合健康和瑞華保險合計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入386.45億元，同比增長12.2%；凈利潤合計31.17億元，同比增長103.86%，較去年同期凈利潤實現(xiàn)翻番。
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作為行業(yè)“領(lǐng)頭羊”，2025年一季度，人保健康實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入280.69億元，同比增長14.4%；凈利潤24.3億元，同比大增134.56%。平安健康險也表現(xiàn)不俗，一季度保險業(yè)務(wù)收入62.56億元，同比增長6.11%，凈利潤5.82億元，同比減少12.21%。太平洋健康保費收入位列第三，2025年一季度實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入23.75億元，同比增長13.86%，實現(xiàn)凈利潤0.18億元，同比減少45.45%。復(fù)星聯(lián)合健康實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入16.66億元，同比增長6.94%，凈利潤0.11億元，同比扭虧為盈。瑞華保險2025年一季度實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入2.79億元，同比下降23.98%，是五家專業(yè)健康險公司中唯一保費收入下滑的。但其凈利潤同比扭虧，一季度凈利潤為0.76億元。
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對于健康險公司實現(xiàn)較高增長的原因，分析人士指出，在需求端，居民健康風(fēng)險意識提升，疊加低利率環(huán)境下投資型險種收益壓縮，健康險產(chǎn)品保障功能更受青睞。供給端，保險公司受低利率影響，固收類資產(chǎn)收益承壓，為應(yīng)對利差損風(fēng)險，加大健康險業(yè)務(wù)布局。此外，國家醫(yī)保局推動數(shù)字賦能商業(yè)保險發(fā)展，加速醫(yī)保與商保的數(shù)據(jù)共享與協(xié)同發(fā)展，為商業(yè)健康險拓展保障范圍、優(yōu)化服務(wù)流程提供了政策上的支持。
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不過，健康險市場回暖背后亦暗藏隱憂?；仡櫧陙硇袠I(yè)發(fā)展情況，健康險保費收入2022年為8653億元，2023年為9035億元，2024年為9774億元，連續(xù)三年未能突破萬億元大關(guān)，與原銀保監(jiān)會明確的“力爭到2025年，商業(yè)健康保險市場規(guī)模超過2萬億元”的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。與此同時，商業(yè)健康險行業(yè)在發(fā)展過程中，仍存在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、與醫(yī)療體系協(xié)同不足、控費機制有待健全以及風(fēng)險定價能力欠缺、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱等短板。
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高增長模式如何持續(xù)
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一度被視為健康險業(yè)務(wù)增長“三駕馬車”的百萬醫(yī)療險、重疾險、惠民保，如今各自面臨一些發(fā)展難題。中國社會科學(xué)院國家金融與發(fā)展實驗室和上海健康醫(yī)學(xué)院聯(lián)合發(fā)布的《健康保險藍(lán)皮書——中國健康保險發(fā)展報告（2024）》顯示，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，健康險業(yè)務(wù)發(fā)展面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。在傳統(tǒng)商業(yè)健康險中，百萬醫(yī)療險繼續(xù)向非標(biāo)體市場拓展，高端醫(yī)療險強化與健康管理的融合，重疾險依然是我國商業(yè)健康保險的主要險種，但其發(fā)展面臨渠道困境、儲蓄功能被壽險產(chǎn)品替代等挑戰(zhàn)。
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在我國多層次醫(yī)療保障體系中，基本醫(yī)保覆蓋人群已超過13億人，但仍有部分群眾的高端或高價值醫(yī)療需求尚未得到滿足?！伴L期來看，健康險結(jié)構(gòu)調(diào)整能否順利完成，取決于醫(yī)療保險業(yè)務(wù)能否實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?！痹趪医鹑谂c發(fā)展實驗室保險發(fā)展研究中心主任閻建軍看來，醫(yī)療保險業(yè)務(wù)將逐漸走向大眾化和高端化并行的發(fā)展道路，以多層次機制來滿足消費者的不同需求。
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隨著醫(yī)保支付DRG/DIP改革全面鋪開，民眾的就醫(yī)方式和就醫(yī)費用發(fā)生了深刻變化，高價值醫(yī)療需求和供給的矛盾更加明顯，這給商業(yè)醫(yī)療險帶來更大發(fā)展空間。尤其是近幾年，市場上涵蓋公立醫(yī)院特需部及國際部等醫(yī)療資源的中高端醫(yī)療險產(chǎn)品正在逐漸增多。
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《金融時報》記者梳理2024年業(yè)績報告發(fā)現(xiàn)，在頭部三家專業(yè)健康險公司的產(chǎn)品布局中，醫(yī)療險占據(jù)絕對優(yōu)勢。人保健康2024年醫(yī)療保險原保險保費收入268.99億元，同比增長5.0%，占比55.3%，在所有險種中位列第一；保費收入前五的產(chǎn)品里，有四款是醫(yī)療險產(chǎn)品。平安健康險去年保費收入前五的產(chǎn)品皆為醫(yī)療險產(chǎn)品，合計保費占公司總保費約六成；太平洋健康險2024年保費收入前五的產(chǎn)品中，同樣有四款為醫(yī)療險產(chǎn)品。
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中信建投證券研究數(shù)據(jù)顯示，2018年至2023年，健康險中的醫(yī)療保險保費收入從1866億元增長至4337億元，年均復(fù)合增長率達(dá)18.37%，占比從34%提升至48%。另據(jù)一組行業(yè)數(shù)據(jù)，2024年醫(yī)療險預(yù)計增速逾10%，超過健康險整體8.2%的增速，醫(yī)療險保費在健康險保費中占比約為44%。這一占比首次超過了重疾險，成為健康險市場第一大險種。
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在全國各地醫(yī)?？刭M持續(xù)深化與民眾保障需求不斷升級的雙重作用下，健康險行業(yè)正處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。醫(yī)療險業(yè)務(wù)若想力挽狂瀾，不僅需要持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品，通過大數(shù)據(jù)分析等手段，提升風(fēng)險管控能力，優(yōu)化產(chǎn)品定價，還需加強與醫(yī)療服務(wù)機構(gòu)的合作，整合醫(yī)療資源，實現(xiàn)“醫(yī)療+保險”的深度融合。
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有業(yè)內(nèi)人士指出，雖然保險公司已在努力嘗試“產(chǎn)品+服務(wù)”的組合，但客戶感知度不高，實際使用率較低，這就要求保險公司進(jìn)一步提升醫(yī)療險的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)品質(zhì)的建設(shè)，使業(yè)務(wù)運營更加精細(xì)化、專業(yè)化。（記者 戴夢希）
