他們出身草根,屬典型的“散戶”,與生俱來的投資嗅覺,自股市淘得第一桶金。
他們又是精明的商人,進軍地產(chǎn)、騰挪實業(yè)、玩轉(zhuǎn)金融。用第一桶金孵化出一個個精彩的資本故事,并樂此不疲。
他們游刃于股市的致富歷程,絕對可以讓每一個有創(chuàng)業(yè)欲望的人心馳神往。然而,他們的獨特經(jīng)歷或許只屬于那段珠玉與泥沙共存的浩蕩歷史。
小散戶走出大富豪
冬意漸濃的一個午后,劉益謙隨性倚靠在金茂辦公室的沙發(fā)上。一件條紋襯衣,一條直筒牛仔褲,眼前的劉益謙衣著普通、貌不驚人,很難與他頭上頂著的“資本大鱷”、“法人股大王”等多個光環(huán)對應(yīng)起來。于右任的手書“堅忍耐煩”橫幅高懸于辦公桌后,一臺老式電風(fēng)扇,咯吱咯吱作響。
“能抽根煙嗎?”劉益謙打開了塵封已久的記憶匣子。“當(dāng)時根本不懂什么叫理財,炒賣國庫券、買賣股票很偶然,就是覺得在皮包生意上賺得那點積蓄放在銀行(利息)太低了。”劉益謙將當(dāng)年在股市中的第一桶金稱作“意外之財”。正是這段“意外”喚醒了他體內(nèi)的財富嗅覺,并一發(fā)不可收。
1990年,上海為股狂。當(dāng)時27歲的劉益謙見證了第一批股民的瘋狂。“營業(yè)廳門口,好多人在整夜排隊,老長老長的隊伍。有人從別人的頭上爬過去擠到窗口去買。”
那時的劉益謙還在做箱包生意,在老城隍廟商場(豫園商場前身)租了個鋪面,生意很是紅火。當(dāng)聽說豫園商城要發(fā)行股票,之前在國庫券上練過手嘗過鮮的他感覺,財富暴增的機會可能又來了。
和當(dāng)年買“老八股”的多數(shù)股民都一樣,劉益謙對股票一無所知。為了解股票究竟是啥玩意兒,他還特地去了趟平時根本不光顧的書店。“找了大半天,結(jié)果一本關(guān)于股票的書都沒找到,只找到了一本關(guān)于股份制的書,看了半天都看不懂講了些啥。”
但強烈的財富欲望讓劉益謙決定必須要搏一下。他以每股100元的價位,買入了100股豫園商城原始股。生命中的第一只股票成了劉益謙財富之路崛起的轉(zhuǎn)折。1991年,他的1萬元變成了100萬元。
1990年,“五道口”(中國人民銀行研究生院)出身的戴志康被大學(xué)校友邀去籌備海南證券公司。
在海南,戴志康的每一天都可以用“激動”來形容。“沒有股票市場,就去創(chuàng)造一個股票市場;沒有股份公司,就去創(chuàng)造股份公司;沒有股票,就去自己創(chuàng)造股票;沒有法規(guī),我們就幫助政府設(shè)立法規(guī)。”這讓戴志康有一種創(chuàng)造歷史的感覺。
兩年后,戴志康受命組建中國首家公募基金公司——富島基金。一開始并非一帆風(fēng)順,直到1995年他把所有非金融類投資收回,籌措了2000萬資金進軍證券市場。
1995年的股票市場并不好,甚至有的股票已經(jīng)跌到了凈資產(chǎn)以下。但這被金融科班出身的戴志康視為一個抄底的絕好機會。他利用“先現(xiàn)金后借貸再透支”的方法“圈”來了2個億資金。此后便有了他重倉“蘇常柴”的故事,賺到了一個多億。
當(dāng)然,從證券市場淘到第一桶金的不僅僅只有他們,可以列出一份長長的名單:中國第一散戶楊百萬楊懷定,中路集團當(dāng)家人陳榮……
“當(dāng)時證券市場剛剛起步,襁褓期摸索的進程中,給我們提供了很多機會。”接受采訪的多位草根富豪均觀點如斯。而這些機會中,不乏是當(dāng)時市場不規(guī)范環(huán)境下的“灰色地帶”,“準(zhǔn)確地說,那時候更多的是投機,而不是投資。”劉益謙稱。
投機到投資的蛻變
如果說第一桶金多少來得有些意外、有點幸運,那么接下來的財富路上,我們看到更多的是他們積極主動的影子。
身家百億的劉益謙學(xué)歷初中未畢業(yè),而關(guān)于這一點,他從不回避。“我從小就很叛逆,初中都沒有讀完,周圍的同學(xué)和朋友都用異樣的眼光看我,但我不在乎。因為不是我成績不好,而是我自己沒心思讀了。”1979年,16歲的他決定:“你們讀書吧,我賺錢去了。”
雖然有“五道口”學(xué)歷,但戴志康總說自己是“文盲。”戴志康1964年出生于江蘇海門農(nóng)村,家中兄弟姐妹六人,童年時家中十分清貧,“我是農(nóng)民的兒子,從小書讀的就少,15歲時才讀了人生中的第一本小說??蓱z吧。”他自嘲說,唐詩三百首,他到現(xiàn)在都還背不出五首。
有意思的是,這兩個自稱“沒文化”的人,卻一直表現(xiàn)出“大智慧”的一面。
1999年5月19日,中國證券市場在沉寂了兩年多后突然開始了井噴式的上漲行情。波瀾壯闊的“5·19行情”爆發(fā),網(wǎng)絡(luò)股一觸即發(fā)。全國股民群情亢奮,瘋狂至極。而在那時,市場坐莊潮風(fēng)起,僅僅一兩年內(nèi)幾乎達到了“無股不莊”的極致。
回過頭來看這段過往,人們提及更多的狂熱過后的理性思考。在一些受訪市場人士看來,在當(dāng)時上市公司業(yè)績沒有明顯提升的情況下,“5·19行情”是靠政府強行“起飛”的,直接導(dǎo)致了“三高一低”(高指數(shù)、高股價、高市盈率、低業(yè)績)的現(xiàn)象,為日后的暴跌埋下了巨大隱患。可惜,這只是遲來的思辨。
瘋狂的泡沫開始破裂。2000年4月,納斯達克指數(shù)從5000多點開始一路下行,半年內(nèi)跌掉40%。全球互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破裂讓當(dāng)時還游走在資本市場的戴志康有所觸動,他意識到國內(nèi)的資本市場或許也有問題。一番深思熟慮后,戴志康下決心暫別股市轉(zhuǎn)戰(zhàn)房地產(chǎn),從一個資本玩家轉(zhuǎn)為房地產(chǎn)開發(fā)商。
1995年,房市、股市,冰火兩重天,每平方米一兩千的商品房首度問世,乏人問津。轉(zhuǎn)折發(fā)生在1998年,中央政府推動新一輪房改,在新中國延續(xù)了近半個世紀(jì)的福利分房制度壽終正寢。“市場化”成了住房建設(shè)的主題詞,中國至此真正進入了商品房時代。
“哪里有改革,哪里就有機會”,在資本市場上摸爬滾打了十年的劉益謙,選擇暫避二級市場。劉益謙當(dāng)時看到消息說,全球其他市場的法人股都可以流通,我國法人股流通也是遲早要解決的,相關(guān)部門已把這個改革提上了日程,但就是沒提時間表。
劉益謙覺得機會又來了。他注冊了新理益投資公司,開始以公司的名義參與一級市場法人股的收購。“盡管不知道這些法人股什么時候能夠真正上市流通,但應(yīng)該只是時間的問題,或許5年、10年、20年。”但他愿意用時間換空間。
就在戴志康、劉益謙轉(zhuǎn)身后的一年,2001年10月22日,上證指數(shù)盤中快速跌破1515點這一敏感點位。此后就是中國證券市場發(fā)展歷史上最為漫長的熊市。他們的“預(yù)感”得以印證。
躲過了這次漫長的牛市,讓劉益謙、戴志康大嘆,“運氣好。”但在業(yè)內(nèi)人士看來,這份運氣背后有著一定的必然性,正所謂“資本運作需量力而為,需進退有度”。劉益謙、戴志康們顯然善用此道。
劉益謙毫不諱言自己是個有欲望且貪婪的人,但“這必須是在風(fēng)險可控范圍之內(nèi)的。”玩資本需要的是大智慧,而不是小聰明。他說,“有些錢可以不賺,但不能光顧賺錢而罔顧風(fēng)險,在資本市場上生存,控制風(fēng)險始終是第一位的。”
從個人投資者變成機構(gòu)投資者,從二級市場轉(zhuǎn)戰(zhàn)一級市場,從資本市場到進軍實業(yè),“這是投機到投資的轉(zhuǎn)變。”劉益謙如此理解。隨著資本市場的逐步規(guī)范,個人投資者在二級市場小打小鬧時踩著政策和法律的邊緣邁步前行的財富模式已經(jīng)不再適用。
回憶過往,劉益謙、戴志康們無不都是在行業(yè)初具發(fā)展趨勢時介入,在行業(yè)踏上高點時退出。誠然,懂得進退有度的人,才適合在市場長期生存。他們對資本的運作已不僅僅停留在表層。
終究是“市場中人”
“我自己也說不清楚接下來會去投資什么?但只要有逐利的機會,我都會去爭取。”在接受記者采訪的1個多小時里,劉益謙抽了小半包“中華”。
表面上看,劉益謙、戴志康們從資本市場起家,做大之后向?qū)崢I(yè)轉(zhuǎn)型,但其實,萬變不離其宗,他們始終都沒有真正離開過資本市場。
劉益謙現(xiàn)在正嘗試經(jīng)營保險公司(天平車險和國華人壽),最終是要把它們推上市的。兜來轉(zhuǎn)去,仍然倚重資本市場。
而幾次華麗轉(zhuǎn)身后的戴志康,在接受記者采訪時也爆料說,自己要回歸老本行——金融,在他眼里,地產(chǎn)只不過是他財富路上的一次客串而已。“未來我會把地產(chǎn)這塊交給職業(yè)經(jīng)理人來做,我在地產(chǎn)界的身份只是股東。”
無論是從實業(yè)起家,做大后向資本滲透的富豪,還是先從金融起家,做大后向?qū)崢I(yè)滲透的富豪,他們成功的共同點就是——實業(yè)與資本沒有相互脫離,而是相互促進。他們總是站在產(chǎn)業(yè)角度看資本,站在資本角度看產(chǎn)業(yè),實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)與資本的雙重溢價。
當(dāng)然,他們的叛逆和敏感、直覺和感悟,沉得住氣,耐得住寂寞,在低點處擅長發(fā)掘價值,在高點處及時全身而退,草根出身讓他們更能體味“吃得苦中苦,方為人上人”的成功法則。這些性格特征或許也能解釋,只有他們,能在20年的資本市場中游刃有余。
20年風(fēng)雨人生路,亦是彈指一揮間。“劉益謙、戴志康”們的閃轉(zhuǎn)騰挪,也從一個側(cè)面反映出中國證券市場勃興的點滴印跡。從二級市場撈得第一桶金,到投身一級市場,他們是20年歷史的見證者,更是這段歷史的創(chuàng)造者……